na sua essência, a margem de lucro bruta mede a eficiência do processo de produção ou de produção de uma empresa. Ele diz aos gestores, investidores e outras partes interessadas a porcentagem de receitas de vendas remanescentes após subtrair o custo da empresa de bens vendidos.
qualquer dinheiro restante vai para pagar as despesas de venda, despesas gerais e administrativas. Estas despesas incluem salários, investigação e desenvolvimento e marketing, e aparecem mais abaixo na demonstração de resultados. Tudo o resto igual, quanto maior for a margem bruta de lucro, melhor.,
uma métrica de medição importante
a margem bruta serve como uma métrica de avaliação especialmente importante nas indústrias e sectores, porque permite uma melhor comparação entre as maçãs e as maçãs entre os concorrentes.
uma empresa que mantém margens de lucro brutas mais elevadas do que os seus pares quase sempre tem processos mais eficientes e operações globais mais eficazes. Essas eficiências podem sinalizar que a empresa é um investimento de longo prazo mais seguro, desde que seu múltiplo de avaliação não seja muito alto.,
pode encontrar o intervalo de margem bruta adequado para uma indústria lendo relatórios da indústria de analistas de estudos de ações, agências de notação, serviços estatísticos e outros fornecedores de dados financeiros.
muitas empresas de corretagem também têm ferramentas de investigação disponíveis. Por exemplo, os investidores que têm uma conta com Charles Schwab, um dos maiores corretores dos Estados Unidos, têm acesso a comentários e análises de instituições como o banco suíço Credit Suisse., Os clientes da empresa podem baixar e ler relatórios financeiros específicos da indústria, que incluem cálculos da margem bruta de lucro. Outros grandes corretores oferecem ferramentas semelhantes.pode calcular a margem bruta de lucro de uma empresa utilizando a seguinte fórmula:
margem bruta de lucro = lucro bruto ÷ receita total
utilizando a demonstração de resultados de uma empresa, encontrar o total do lucro bruto começando com o total das vendas e subtraindo a rubrica “custo das mercadorias vendidas”.,”Isso lhe dá o lucro da empresa depois de cobrir todos os custos de produção, mas antes de pagar quaisquer custos administrativos, custos gerais, juntamente com qualquer outra coisa que não fator diretamente na produção de widgets da empresa.
exemplo de uma empresa fictícia
digamos que você quer calcular a margem de lucro bruta de uma empresa fictícia chamada Greenwich Golf Supply. Você pode encontrar a sua declaração de rendimentos no final desta página. Para este exercício, assumir que a empresa média de fornecimento de golfe tem uma margem bruta de 30%.,tome os números da conta de rendimentos do Greenwich Golf Supply e ligue-os à fórmula da margem bruta de lucro:
- $162,084 lucro bruto ÷ $405,209 receita total = 0,40, ou 40%
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,De acordo com esta análise, Tiffany parece muito mais eficiente do que seus concorrentes. A margem bruta de lucro sugere que Tiffany pode converter mais de cada dólar em vendas em um dólar de lucro bruto. Estes lucros extras dão Tiffany oportunidades para construir a marca, expandir e competir contra outras empresas.,
quando você cavar mais fundo nas finanças anuais da empresa em seu arquivo de 10-K, você descobre que isso é devido—pelo menos em parte—à sua capacidade de gerar vendas muito mais elevadas por pé quadrado do que outras Joalharias. Enquanto Tiffany gerou $ 3,100 por pé quadrado em 2014, a concorrente Signet Jewelers (que opera Kay Jewelers, Zales e Jared) gerou menos de $2.000 por pé quadrado.de um modo geral, as margens brutas permanecem bastante estáveis ao longo da vida de uma empresa., Flutuações significativas podem ser um sinal potencial de fraude, irregularidades contabilísticas, má gestão ou aumento do custo das matérias-primas.
Se estiver a analisar a demonstração de resultados de uma empresa e verificar que a sua margem bruta tem tido uma média histórica de cerca de 3% a 4%, mas no ano mais recente as suas margens aumentaram subitamente para 25%, deverá justificar uma investigação séria. Pode haver uma razão inteiramente legítima para o aumento, mas você quer saber exatamente onde, como e por que esse dinheiro está sendo gerado.,
Usando Tiffany & Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., A informação é apresentada sem ter em conta os objectivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de um investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve o risco, incluindo a possível perda de capital.,
a resposta,40 (ou 40%), revela que a Greenwich é muito mais eficiente na produção e distribuição do seu Produto do que a maioria dos seus concorrentes.
Uma vez que você sabe que uma empresa tem uma margem de lucro bruta melhor, a próxima pergunta que um potencial investidor, analista ou concorrente gostaria de fazer é: “por quê?,”O que torna Greenwich muito mais rentável? Tem uma fonte de insumos de baixo custo? Em caso afirmativo, será sustentável?
como exemplo de como as margens de lucro brutas nem sempre são sustentáveis, você pode assistir companhias aéreas. Certas companhias aéreas cobrem o preço do combustível quando esperam que os preços do petróleo aumentem, permitindo que estas empresas gerem ganhos por voo muito mais elevados do que os concorrentes. O benefício tem limites porque esses contratos de cobertura expiram. Portanto, o aumento do lucro é temporário.,
exemplo com uma empresa real
vamos assumir que uma joalharia típica gera margens de lucro bruto entre 42% e 47%. Com isso em mente, como é que Tiffany & Co. comparar? Para encontrar a resposta, investigue a demonstração de resultados de 2014 da empresa.para o período em questão, Tiffany teve um lucro bruto de $ 2,537,175,000 com vendas de $ 4,249,913,000 . Colocando isto na fórmula da margem de lucro bruta, descobrirá que: