zrozumienie wyboru niekorzystnego

wybór niekorzystny występuje, gdy jedna strona w negocjacjach ma istotne informacje, których druga strona nie ma. Asymetria informacji często prowadzi do podejmowania złych decyzji, takich jak prowadzenie większej działalności w mniej rentownych lub bardziej ryzykownych segmentach rynku.,

w przypadku ubezpieczeń unikanie niekorzystnej selekcji wymaga zidentyfikowania grup osób bardziej zagrożonych niż ogół społeczeństwa i naliczenia im większych pieniędzy. Na przykład firmy ubezpieczeniowe na życie przechodzą przez ubezpieczanie, oceniając, czy dać wnioskodawcy polisę i jaką składkę pobierać.,

ubezpieczyciele zazwyczaj oceniają wzrost, wagę, aktualny stan zdrowia, historię medyczną, historię rodziny, zawód, hobby, historię jazdy i ryzyko związane ze stylem życia, takie jak palenie; wszystkie te kwestie wpływają na zdrowie wnioskodawcy i potencjał firmy do płacenia roszczenia. Następnie Zakład Ubezpieczeń decyduje, czy dać wnioskodawcy polisę i jaką składkę pobierać za podjęcie tego ryzyka.,

niekorzystny wybór na rynku

sprzedawca może mieć lepsze informacje niż Kupujący o oferowanych produktach i usługach, stawiając kupującego w niekorzystnej sytuacji w transakcji. Na przykład menedżerowie firmy mogą chętniej emitować akcje, gdy wiedzą, że cena akcji jest zawyżona w porównaniu z rzeczywistą wartością; nabywcy mogą w końcu kupić zawyżone akcje i stracić pieniądze. Na rynku samochodów używanych sprzedawca może wiedzieć o wadzie pojazdu i obciążyć kupującego większą opłatą bez ujawniania problemu.,

niekorzystny wybór w ubezpieczeniach

ze względu na niekorzystny wybór ubezpieczyciele uważają, że osoby wysokiego ryzyka są bardziej skłonne wykupić i zapłacić wyższe składki za polisy. Jeśli firma pobiera średnią cenę, ale kupują tylko konsumenci wysokiego ryzyka, firma ponosi stratę finansową, wypłacając więcej korzyści lub roszczeń.

jednak poprzez zwiększenie składek dla ubezpieczających wysokiego ryzyka, firma ma więcej pieniędzy na wypłatę tych świadczeń. Na przykład firma ubezpieczeniowa na życie pobiera wyższe składki dla kierowców samochodów wyścigowych., Firma ubezpieczeniowa samochodu pobiera więcej za klientów mieszkających w obszarach o wysokiej przestępczości. Zakład ubezpieczeń zdrowotnych pobiera wyższe składki od klientów palących. Natomiast klienci, którzy nie angażują się w ryzykowne zachowania, są mniej podatni na opłacenie ubezpieczenia ze względu na rosnące koszty polisy.

najlepszym przykładem niekorzystnego wyboru w odniesieniu do ubezpieczenia na życie lub ubezpieczenia zdrowotnego jest palacz, który z powodzeniem udaje się uzyskać ochronę ubezpieczeniową jako niepalący., Palenie jest kluczowym zidentyfikowanym czynnikiem ryzyka dla ubezpieczenia na życie lub ubezpieczenia zdrowotnego, więc palacz musi płacić wyższe składki, aby uzyskać taki sam poziom ochrony jak Niepalący. Ukrywając swój behawioralny wybór palenia, wnioskodawca prowadzi firmę ubezpieczeniową do podejmowania decyzji dotyczących pokrycia lub kosztów składki, które są niekorzystne dla zarządzania ryzykiem finansowym firmy ubezpieczeniowej.,

Innym przykładem niekorzystnego wyboru w przypadku ubezpieczenia samochodowego byłaby sytuacja, w której wnioskodawca uzyskuje ochronę ubezpieczeniową na podstawie podania adresu zamieszkania na obszarze o bardzo niskim wskaźniku przestępczości, gdy wnioskodawca faktycznie mieszka na obszarze o bardzo wysokim wskaźniku przestępczości. Oczywiście ryzyko kradzieży, wandalizacji lub innego uszkodzenia pojazdu wnioskodawcy podczas regularnego parkowania w obszarze o wysokiej przestępczości jest znacznie większe niż w przypadku, gdy pojazd był regularnie zaparkowany w obszarze o niskiej przestępczości.,

pokusa nadużycia a niekorzystna selekcja

podobnie jak niekorzystna selekcja, pokusa nadużycia występuje, gdy między dwiema stronami występuje asymetryczna informacja, ale gdy zmiana zachowania jednej ze stron jest narażona po zawarciu umowy. Niekorzystny wybór ma miejsce, gdy brakuje symetrycznych informacji przed zawarciem umowy między kupującym a sprzedającym.,

pokusa nadużycia to ryzyko, że jedna ze stron nie zawarła umowy w dobrej wierze lub podała nieprawdziwe dane dotyczące swoich aktywów, zobowiązań lub zdolności kredytowej. Na przykład w sektorze bankowości inwestycyjnej może stać się wiadome, że rządowe organy regulacyjne będą ratować upadające banki; w rezultacie pracownicy banków mogą podjąć nadmierne ryzyko, aby uzyskać lukratywne premie, wiedząc, że jeśli ich ryzykowne zakłady nie wypali, bank i tak zostanie uratowany.,

problem cytrynowy

problem cytrynowy odnosi się do problemów, które pojawiają się w odniesieniu do wartości inwestycji lub produktu z powodu asymetrycznych informacji posiadanych przez kupującego i sprzedającego.

problem cytryn został przedstawiony w artykule badawczym „the Market for 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism”, napisanym pod koniec lat 60. przez George A. Akerlof, ekonomistę i profesora Uniwersytetu Kalifornijskiego w Berkeley., Fraza oznaczająca problem wzięła się z przykładu samochodów używanych Akerlof użytego do zilustrowania pojęcia informacji asymetrycznej, gdyż wadliwe samochody używane są powszechnie nazywane cytrynami.

problem cytrynowy istnieje na rynku zarówno produktów konsumenckich, jak i biznesowych, a także na arenie inwestowania, związany z rozbieżnością w postrzeganej wartości inwestycji między kupującymi a sprzedającymi. Problem cytryn występuje również w obszarach sektora finansowego, w tym na rynkach ubezpieczeniowych i kredytowych., Na przykład w dziedzinie finansów korporacyjnych pożyczkodawca ma asymetryczne i dalekie od idealnych informacji na temat faktycznej zdolności kredytowej pożyczkobiorcy.