spółka holdingowa to firma, która nie prowadzi żadnej działalności, ale raczej inwestuje tylko w inne firmy. Większość firm jest zorganizowana jako firmy operacyjne, co oznacza, że produkują przedmioty lub świadczą usługi. Zasadniczo spółka holdingowa inwestuje w spółki operacyjne, które faktycznie produkują towary lub oferują usługi. Kiedy firma ma własną działalność, a także posiada inne firmy, jest znana jako spółka dominująca, a nie spółka holdingowa., Oto przegląd holdingów i spółek dominujących, w tym ich podobieństwa i różnice między sobą.

podstawy holdingu

firmy, które posiadają zarówno holding, jak i spółki dominujące, są znane jako spółki zależne. Jeśli holding lub spółka dominująca posiada 100 procent spółki zależnej, nazywa się ją spółką zależną będącą w całości własnością.

holding lub spółka dominująca może posiadać mniejszy pakiet akcji, w tym mniej niż 50 proc., pod warunkiem, że daje menedżerom spółki zależnej bieżącą kontrolę., Ale aby być holdingiem lub spółką dominującą, musi mieć ogólną kontrolę nad spółką zależną, być w stanie zatrudniać i zwalniać dyrektorów i ustalać strategię. Pakiet kontrolny to jedna z rzeczy, która odróżnia spółki holdingowe od funduszy wspólnego inwestowania i funduszy hedgingowych, które mają mniejszościowe udziały w spółkach.

niektóre ulgi podatkowe przysługują spółkom holdingowym, które posiadają więcej niż 80 proc.udziałów w spółce.

spółki zależne spółek dominujących często nie są nabywane poprzez zakup akcji, co jest sposobem, w jaki Holdingi zazwyczaj otrzymują swoje spółki zależne., Zamiast tego spółki dominujące często tworzą spółki zależne poprzez wydzielenie jednostek operacyjnych.

W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych i funduszy hedgingowych, holding i spółki dominujące są również właścicielami długoterminowymi, a nie krótkoterminowymi handlowcami, po prostu kupującymi i sprzedającymi udziały własnościowe.

spółki holdingowe i spółki dominujące: przykłady

jedną z najbardziej znanych spółek holdingowych jest Berkshire Hathaway. Firma Warrena Buffetta jest właścicielem między innymi GEICO, Dairy Queen i Fruit of the Loom., Innym znanym holdingiem jest Alphabet, który jest właścicielem Google, YouTube, Nest i innych firm.

te spółki holdingowe są konglomeratami, które są właścicielami wielu innych niepowiązanych ze sobą przedsiębiorstw. Inne spółki holdingowe to korporacje parasolowe, które są właścicielami, jako spółki zależne, różnych jednostek operacyjnych tego, co w przeciwnym razie mogłoby być tym samym przedsiębiorstwem. Jest to często widoczne w usługach finansowych, gdzie przykłady obejmują JP Morgan Chase i Bank of America.

Facebook jest spółką dominującą. Posiada własną działalność, a także spółki zależne, takie jak WhatsApp i Instagram., Amazon, inna spółka dominująca, posiada spółki zależne, takie jak Zappos i Whole Foods.

spółki holdingowe i spółki dominujące: korzyści

organizacja działalności gospodarczej jako spółka holdingowa przynosi wiele korzyści. Jednym z największych jest zarządzanie ryzykiem. Jeśli spółka zależna zostanie pozwana i zakończy się długiem, na przykład, holding lub spółka dominująca nie ponosi odpowiedzialności. Spółka zależna może złożyć wniosek o ochronę przed upadłością, a holding lub spółka dominująca nie muszą naprawiać swoich długów.,

spółka zależna może korzystać z niższych kosztów finansowania zewnętrznego, jeżeli holding lub spółka dominująca zdecyduje się pociągnąć za sobą potencjalnie odpowiedzialność, gwarantując zadłużenie spółki zależnej.

spółki holdingowe mogą także zaoszczędzić na podatkach. Spółka holdingowa może oprzeć się w stanie lub kraju o niskich stawkach podatkowych. To może obniżyć podatki, które musi zapłacić od pieniędzy otrzymanych od spółek zależnych. Jeśli spółka holdingowa posiada co najmniej 80% udziałów w spółce zależnej, może uniknąć płacenia podwójnego federalnego podatku dochodowego od dywidend, które spółka zależna płaci akcjonariuszom.,

zarówno holding, jak i spółki dominujące ułatwiają zbycie przedsiębiorstw. Łatwiej jest sprzedać spółkę zależną będącą w całości własnością, która działa oddzielnie od innych spółek zależnych, niż wydzielić aktywa na sprzedaż.

niektóre zamożne rodziny tworzą spółki holdingowe częściowo w celu uproszczenia zapisów spadkowych. Zamiast spadkobierców dostających części kilku przedsiębiorstw lub innych aktywów, mogą uzyskać udziały w spółce holdingowej.

spółki holdingowe mogą posiadać aktywa inne niż udziały w innej spółce., Na przykład mogą posiadać własność intelektualną, taką jak znaki towarowe, prawa autorskie, patenty, nieruchomości i prawa do minerałów. Duża korporacja może utworzyć oddzielne spółki zależne dla każdego z nich. Inne spółki zależne mogą posiadać sprzęt, usługi zarządzania, a nawet indywidualne franczyzy.

ponieważ nie muszą posiadać 100% spółki zależnej, aby ją kontrolować, Holdingi pozwalają Inwestorom wykorzystać swoją siłę finansową. Mogą kupić 51 procent dwóch firm zamiast kupować 100 procent jednej., A czasami kontrolę można uzyskać za znacznie mniej niż 51 procent, umożliwiając inwestorom osiągnięcie większej dywersyfikacji bez rezygnacji z kontroli.

spółki holdingowe i spółki dominujące: limity

spółki holdingowe zazwyczaj nie zarządzają bezpośrednio swoimi spółkami zależnymi. W przypadku przejęcia spółki przez spółkę holdingową, jej dotychczasowy Zarząd często pozostaje na swoim miejscu. Spółka holdingowa może kierować długoterminową strategią i przydzielać zasoby kapitałowe. Ale nie angażuje się w codzienne zarządzanie.,

spółki dominujące mogą być w mniejszym lub większym stopniu zaangażowane w zarządzanie spółkami zależnymi. Spółki zależne spółek dominujących mogą ponieść odpowiedzialność za to, że działalność gospodarcza spółki dominującej skutkuje stratą prawną lub upadłością.

spółki holdingowe napotykają pewne ograniczenia, jeśli chodzi o rodzaj podmiotów gospodarczych, które mogą posiadać. Na przykład korporacje S nie mogą być własnością innych korporacji. Nie mogą być również własnością spółek osobowych. Oznacza to, że typowe spółki holdingowe nie mogą posiadać korpusu S. Ponadto jednoosobowe firmy nie mogą być własnością holdingów., Muszą być własnością osób fizycznych.

Dolna linia

Holding i spółki dominujące mogą być potężnymi narzędziami do generowania zysków i ochrony aktywów. Mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem, obniżeniu podatków i zwiększeniu dźwigni finansowej. Jest to jednak złożony obszar działalności. Wiele firm może lepiej trzymać się mniej złożonej struktury z różnymi jednostkami operacyjnymi.

porady biznesowe

• czy organizacja jako spółka holdingowa jest dobrym pomysłem dla Twojej firmy jest czymś, w czym może Ci pomóc doradca finansowy., Znalezienie odpowiedniego doradcy finansowego nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasuje Cię do Doradców Finansowych w Twojej okolicy w 5 minut. Jeśli jesteś gotowy do współpracy z lokalnymi doradcami, którzy pomogą Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, zacznij już teraz.
• jeśli chcesz zainwestować w dobrze znaną markę, taką jak Google, w rzeczywistości zainwestujesz w podmiot znany jako Alphabet, spółkę holdingową, która jest właścicielem Google., Aby rozpocząć inwestowanie w te firmy, oto kilka domów maklerskich, które pomogą Ci określić, które Holdingi, spółki dominujące i niezależne firmy operacyjne będą dobrze pasowały do Twojego portfela.