czym są przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej?
Cash flows from investing activities jest jedną z sekcji rachunku przepływów pieniężnych, która informuje, ile środków pieniężnych zostało wygenerowanych lub wydanych z różnych działań związanych z inwestycjami w danym okresie. Działalność inwestycyjna obejmuje zakup aktywów fizycznych, inwestycje w papiery wartościowe lub sprzedaż papierów wartościowych lub aktywów.
ujemne przepływy pieniężne często świadczą o słabych wynikach przedsiębiorstwa., Jednak ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej mogą wynikać ze znacznych kwot środków pieniężnych inwestowanych w długoterminową kondycję przedsiębiorstwa, takich jak badania i rozwój.
zrozumienie przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej
przed analizą różnych rodzajów pozytywnych i negatywnych przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej, ważne jest, aby sprawdzić, gdzie działalność inwestycyjna spółki mieści się w jej sprawozdaniu finansowym. Istnieją trzy główne sprawozdania finansowe: bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.,
bilans zawiera przegląd aktywów, pasywów i kapitału własnego firmy na konkretny dzień. Oświadczenie o dochodach zawiera przegląd przychodów i wydatków firmy w danym okresie. Rachunek przepływów pieniężnych wypełnia lukę między rachunkiem dochodów a bilansem, pokazując, ile środków pieniężnych jest generowanych lub wydawanych na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową w danym okresie.,
kluczowe transakcje na wynos
- przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to sekcja rachunku przepływów pieniężnych, która pokazuje wygenerowane lub wydane środki pieniężne związane z działalnością inwestycyjną.
- działalność inwestycyjna obejmuje zakup aktywów fizycznych, inwestycje w papiery wartościowe lub sprzedaż papierów wartościowych lub aktywów.
- ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej mogą nie być złym znakiem, jeśli kierownictwo inwestuje w długoterminową kondycję firmy.,
rodzaje przepływów pieniężnych
ogólnie rzecz biorąc, rachunek przepływów pieniężnych zawiera rachunek środków pieniężnych wykorzystywanych w operacjach, w tym kapitału obrotowego, finansowania i inwestowania. Istnieją trzy sekcje–oznaczone działalności–na rachunku przepływów pieniężnych.
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
obejmują wszelkie wydatki lub źródła gotówki związane z bieżącą działalnością firmy., Wszelkie środki pieniężne wydane lub wygenerowane z produktów lub usług firmy są wymienione w tej sekcji, w tym:
- środki pieniężne otrzymane ze sprzedaży towarów i usług
- płatności odsetkowe
- wynagrodzenia i wynagrodzenia wypłacone
- płatności na rzecz dostawców za zapasy lub towary potrzebne do produkcji
- płatności z tytułu podatku dochodowego
przepływy pieniężne z finansowania
środki pieniężne wygenerowane lub wydane na finansowanie działalności pokazują przepływy pieniężne netto związane z finansowaniem działalności spółki., Działania finansowe obejmują:
- wypłaty dywidend
- odkupy akcji
- oferty obligacji–generowanie środków pieniężnych
przepływy pieniężne z inwestycji
przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej dostarcza rachunek środków pieniężnych wykorzystywanych w zakupie aktywów trwałych-lub aktywów długoterminowych–które przyniosą wartość w przyszłości.
aktywność inwestycyjna jest ważnym aspektem wzrostu i kapitału. Zmiana własności, zakładu i wyposażenia (PPE), duża pozycja liniowa w bilansie, jest uważana za działalność inwestycyjną., Kiedy inwestorzy i analitycy chcą wiedzieć, ile firma wydaje na PPE, mogą szukać źródeł i wykorzystania funduszy w sekcji inwestowanie rachunku przepływów pieniężnych.
nakłady inwestycyjne (CapEx), również znajdujące się w tej sekcji, są popularną miarą inwestycji kapitałowych używaną do wyceny akcji. Wzrost nakładów inwestycyjnych oznacza, że firma inwestuje w przyszłe operacje. Jednak nakłady inwestycyjne są zmniejszeniem przepływu środków pieniężnych. Zazwyczaj firmy ze znaczną ilością nakładów inwestycyjnych są w stanie wzrostu.,
poniżej przedstawiamy kilka przykładów przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej wraz z tym, czy pozycje generują ujemne czy dodatnie przepływy pieniężne.,
- zakup środków trwałych–przepływy pieniężne ujemne
- zakup inwestycji, takich jak akcje lub papiery wartościowe–przepływy pieniężne ujemne
- pożyczka pieniężna–przepływy pieniężne ujemne
- sprzedaż środków trwałych–przepływy pieniężne dodatnie
- sprzedaż papierów wartościowych inwestycyjnych–przepływy pieniężne dodatnie
- pobranie pożyczek i wpływów z ubezpieczeń–przepływy pieniężne dodatnie
jeśli spółka wykazuje różnice w wartości swoich aktywów trwałych z okresu na okres (w bilansie), może to oznaczać działalność inwestycyjną na rachunku przepływów pieniężnych.,
przykład przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej
poniżej znajduje się zestawienie przepływów pieniężnych Apple Inc. (AAPL) zgodnie z raportem 10-Q spółki wydanym 29 czerwca 2019 roku.
trzy sekcje rachunku przepływów pieniężnych Apple ' a są wymienione na górze i na dole rachunku (zaznaczone na pomarańczowo). W centrum znajdują się działania inwestycyjne (zaznaczone na niebiesko).,
działania inwestycyjne o ujemnym przepływie środków pieniężnych są zaznaczone na czerwono i obejmują:
- zakupy zbywalnych papierów wartościowych za 21,9 mld USD
- płatności nabywanie nieruchomości, zakładów i urządzeń za 7,7 mld USD
- płatności z tytułu nabycia przedsiębiorstw i niezbywalnych Papierów Wartościowych
działania inwestycyjne o dodatnim przepływie środków pieniężnych są zaznaczone na czerwono na zielono i obejmują:
- wpływy z terminów zapadalności zbywalnych papierów wartościowych za 26 USD.,7 mld
- wpływy ze sprzedaży zbywalnych papierów wartościowych za 49,5 mld USD
przepływy pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej wyniosły 46,6 mld USD za okres kończący się 29 czerwca 2019 r. Ogólnie Apple miał dodatni przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej pomimo wydatków prawie 8 miliardów dolarów na nowe nieruchomości, zakłady i sprzęt.
podobnie jak w przypadku każdego skanowania sprawozdania finansowego, najlepiej jest analizować rachunek przepływów pieniężnych w połączeniu z bilansem i rachunkiem zysków i strat, aby uzyskać pełny obraz kondycji finansowej firmy.