wskaźnik obsługi zadłużenia jest jednym ze sposobów obliczania zdolności firmy do spłaty zadłużenia. Porównuje dochody z zobowiązaniami związanymi z długiem. Bankierzy często obliczają ten wskaźnik jako część ich rozważań o tym, czy zatwierdzić kredyt biznesowy.
Dowiedz się, jak obliczyć ten współczynnik i dlaczego ma to znaczenie.
jaki jest wskaźnik obsługi zadłużenia?,
wskaźnik obsługi zadłużenia—inaczej zwany wskaźnikiem obsługi zadłużenia-porównuje przychody operacyjne jednostki z jej zobowiązaniami dłużnymi. Wyrażanie tej relacji jako wskaźnika pozwala analitykom szybko ocenić zdolność firmy do spłaty zadłużenia, w tym wszelkich obligacji, pożyczek lub linii kredytowych. Jest to szczególnie ważna kalkulacja dla bankierów, którzy mogą decydować, czy pozwolić przedsiębiorstwu na zaciągnięcie większego zadłużenia.
nazwa wskaźnika pochodzi od obsługi zadłużenia, czyli kwoty pieniędzy potrzebnej w danym okresie na spłatę długów., Wspólnym terminem obsługi zadłużenia jest rok.
Jeśli masz na przykład pożyczkę w wysokości 100 000 USD z oprocentowaniem 6% na 10 lat, obsługa zadłużenia może być mierzona przez 12 miesięcznych płatności w wysokości 1 110,21 USD. Innymi słowy, twoja roczna obsługa zadłużenia dla tej pożyczki wynosi $13,322. 52.
Jak obliczyć wskaźnik obsługi zadłużenia?
aby obliczyć wskaźnik obsługi zadłużenia, podziel przychody operacyjne netto firmy przez obsługę zadłużenia., Zwykle odbywa się to co roku, więc porównuje roczny dochód operacyjny netto z roczną obsługą zadłużenia, ale można to zrobić w dowolnym przedziale czasowym.
jak działa wskaźnik obsługi zadłużenia?
aby lepiej zrozumieć wskaźnik obsługi zadłużenia, rozważ ten przykład. Firma ma dwie krótkoterminowe pożyczki, które łącznie (z kapitałem i odsetkami) $100,000. Firma posiada również leasing na samochód służbowy z rocznymi płatnościami w wysokości $8,000., W związku z tym firma ta ma w sumie $108,000 rocznej obsługi zadłużenia.
możesz obliczyć zysk operacyjny netto firmy—znany również jako zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT)—poprzez odjęcie kosztów bezpośrednich i pośrednich od całkowitych przychodów.
wynikiem jednego jest najniższy współczynnik, jaki firma może mieć przed rozpoczęciem działalności ze stratą. Ten stosunek 1:1 oznacza, że cały dochód netto firmy za rok będzie musiał zostać wykorzystany na spłatę istniejącego zadłużenia. Jeżeli wynik formuły spadnie do 0.,8, na przykład, oznacza to, że firma może skierować cały swój dochód netto na spłatę długu, a to pokryłoby tylko 80% swoich zobowiązań.
ważnym kluczem do kredytu biznesowego
obsługa zadłużenia jest jednym z czterech C kredytu biznesowego (kapitał, zabezpieczenie, zdolność i charakter)—”zdolność” do spłaty kredytu. Pomiary obsługi zadłużenia sprawdzić, czy firma może generować przychody na spłatę kredytów biznesowych, leasingu i innych długów.
pożyczkodawca pożyczy pieniądze Twojej firmie tylko wtedy, gdy ma uzasadnione oczekiwania, że pożyczka zostanie spłacona., Jednym z głównych czynników spłaty jest obecne zadłużenie zaciągane przez kredytobiorcę. Twoja ocena kredytowa firmy pokaże to również, ale wielu pożyczkodawców stwierdziło, że usługa zadłużenia jest wiarygodnym wskaźnikiem potencjału spłaty.
banki i inni kredytodawcy wolą, aby serwis zadłużenia był wykazywany oddzielnie w rachunku zysków i strat (P&L). Obsługa zadłużenia jest uważana za bieżący koszt dla Twojej firmy. Lista usług dłużnych jako wydatek pokazuje, jak dodaje się do innych wydatków i w porównaniu z dochodami, które Twoja firma będzie otrzymywać co miesiąc.,
dla celów podatku dochodowego odsetki od pożyczek na działalność gospodarczą (i płatności w przypadku niektórych leasingów kapitałowych) są uważane za koszty działalności podlegającej odliczeniu. Kapitał pożyczkowy nie jest kosztem gospodarczym podlegającym odliczeniu.
ograniczenia wskaźnika obsługi zadłużenia
jednym z ograniczeń wskaźnika obsługi zadłużenia jest to, że nie działa dobrze dla nowych firm. Nowa firma nie będzie miała udokumentowanego dochodu netto, więc wszelkie obliczenia wskaźnika obsługi zadłużenia pokażą niezdolność do spłaty długu., W związku z tym, te firmy mogą walczyć o kredyt biznesowy, i mogą być zmuszeni do poszukiwania kreatywnych metod finansowania, dopóki nie będą w stanie wykazać wystarczająco dużo dochodu netto, aby zrekompensować obsługę zadłużenia.
chociaż obsługa zadłużenia może stanowić dużą część wydatków firmy, nie jest to jedyna. Przychody operacyjne netto pokrywają te wydatki, więc nie wpływa to na dokładność wskaźnika obsługi zadłużenia. Jednak wskaźnik obsługi zadłużenia nie powie Ci wiele szczegółów na temat wydatków firmy. Dla analityków, którzy chcą kopać w wydatkach, będą musieli użyć innych obliczeń i pomiarów.,
kluczowe terminy odbioru
- wskaźnik obsługi zadłużenia porównuje przychody operacyjne netto firmy z jej zobowiązaniami związanymi z zadłużeniem.
- wynik więcej niż jednego pokazuje zdolność do spłacenia długu i nadal zysk, a wynik poniżej jednego pokazuje niezdolność do spłacenia długu.
- kalkulacja ta jest najczęściej stosowana podczas procesu składania wniosku o pożyczkę—kredytodawcy chcą mieć pewność, że kredytobiorcy będą mogli honorować spłatę zadłużenia.,