zasadniczo marża zysku brutto mierzy wydajność produkcji lub procesu produkcyjnego przedsiębiorstwa. Mówi menedżerom, inwestorom i innym interesariuszom procent przychodów ze sprzedaży pozostałych po odjęciu kosztów firmy sprzedanych towarów.
wszelkie pozostałe pieniądze idą na pokrycie kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych. Wydatki te obejmują wynagrodzenia, badania i rozwój oraz marketing i pojawiają się w dalszej części rachunku zysków i strat. Wszystko inne równe, im wyższa marża zysku brutto, tym lepiej.,
ważna Metryka pomiaru
marża brutto służy jako szczególnie ważna metryka oceny w branżach i sektorach, ponieważ pozwala na lepsze porównanie między jabłkami a jabłkami wśród konkurentów.
firma, która utrzymuje wyższe marże zysku brutto niż jej rówieśnicy, prawie zawsze ma bardziej wydajne procesy i bardziej efektywną ogólną działalność. Ta efektywność może sygnalizować, że firma jest bezpieczniejszą inwestycją długoterminową, o ile jej wycena nie jest zbyt wysoka.,
Możesz znaleźć odpowiedni zakres marży brutto dla danej branży, czytając raporty branżowe od analityków badań kapitałowych, agencji ratingowych, usług statystycznych i innych dostawców danych finansowych.
wiele firm brokerskich ma również dostępne narzędzia badawcze. Na przykład inwestorzy, którzy mają konto u Charlesa Schwaba, jednego z największych brokerów w Stanach Zjednoczonych, uzyskują dostęp do komentarzy i analiz od instytucji takich jak szwajcarski bank Credit Suisse., Klienci firmy mogą pobierać i czytać branżowe raporty finansowe zawierające obliczenia marży zysku brutto. Inni główni brokerzy oferują podobne narzędzia.
Obliczanie marży zysku brutto
Możesz obliczyć marżę zysku brutto spółki, korzystając z następującego wzoru:
marża zysku brutto = Zysk brutto ÷ przychody ogółem
korzystając z rachunku zysków i strat spółki, znaleźć całkowity zysk brutto, zaczynając od całkowitej sprzedaży i odejmując pozycję „koszt sprzedanych towarów.,”Daje to zysk firmy po pokryciu wszystkich kosztów produkcji, ale przed zapłaceniem jakichkolwiek kosztów administracyjnych, kosztów ogólnych, wraz z czymkolwiek innym, co nie ma bezpośredniego wpływu na produkcję widżetów firmy.
przykład fikcyjnej firmy
Załóżmy, że chcesz obliczyć marżę zysku brutto fikcyjnej firmy o nazwie Greenwich Golf Supply. Oświadczenie o dochodach można znaleźć na dole tej strony. W tym ćwiczeniu Załóżmy, że przeciętna firma dostarczająca golf ma marżę brutto w wysokości 30%.,
weź liczby z zestawienia dochodów Greenwich Golf Supply i podłącz je do Formuły marży zysku brutto:
- $162,084 zysk brutto ÷ $405,209 całkowity dochód = 0.40, lub 40%
odpowiedź .40 (lub 40%), ujawnia, że Greenwich jest znacznie bardziej wydajny w produkcji i dystrybucji swojego produktu niż większość jego konkurentów.
gdy już wiesz, że firma ma lepszą marżę zysku brutto, następnym pytaniem, które potencjalny inwestor, analityk lub konkurent chciałby zadać, jest: „dlaczego?,”Co sprawia, że Greenwich jest o wiele bardziej opłacalne? Czy ma źródło tanich nakładów? Jeśli tak, to czy jest to zrównoważone?
jako przykład tego, że marże zysku brutto nie zawsze są trwałe, możesz obejrzeć linie lotnicze. Niektóre linie lotnicze zabezpieczają cenę paliwa, gdy spodziewają się wzrostu cen ropy, co pozwala tym firmom generować znacznie wyższe zyski na lot niż konkurenci. Korzyść ma ograniczenia, ponieważ te kontrakty zabezpieczające wygasają. Dlatego wzrost zysku jest tymczasowy.,
przykład z prawdziwą firmą
Załóżmy, że typowy sklep jubilerski generuje marże zysku brutto w wysokości od 42% do 47%. Mając to na uwadze, w jaki sposób Tiffany & Co. porównać? Aby znaleźć odpowiedź, zajrzyj do rachunku zysków i strat firmy za 2014 rok.
w omawianym okresie Tiffany miała zysk brutto w wysokości 2 537 175 000 USD ze sprzedażą w wysokości 4 249 913 000 USD. Umieszczając to w formule marży zysku brutto, odkryjesz, że:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 przeliczone na procent staje się 59,7%
według tej analizy Tiffany wydaje się dużo bardziej wydajny niż jej konkurenci. Marża zysku brutto sugeruje, że Tiffany może przeliczyć więcej każdego dolara w sprzedaży na dolara zysku brutto. Te dodatkowe zyski dają Tiffany możliwość budowania marki, rozszerzania się i konkurowania z innymi firmami.,
Kiedy zagłębisz się w roczne finanse firmy w jej zgłoszeniu 10-K, zauważysz, że wynika to—przynajmniej częściowo—z jej zdolności do generowania znacznie wyższej sprzedaży na stopę kwadratową niż inne sklepy jubilerskie. Podczas gdy Tiffany generowane $3,100 na metr kwadratowy w 2014, konkurent Signet Jewelers (który działa Kay Jewelers, Zales, i Jared) generowane mniej niż $2,000 na metr kwadratowy.
śledzenie marży zysku brutto
Ogólnie rzecz biorąc, marże brutto pozostają dość stabilne przez cały okres istnienia firmy., Znaczne wahania mogą być potencjalną oznaką nadużyć finansowych, nieprawidłowości księgowych, niewłaściwego zarządzania lub wzrostu kosztów surowców.
Jeśli analizujesz rachunek zysków i strat firmy i stwierdzisz, że jej marża brutto w przeszłości wynosiła średnio około 3% do 4%, ale w ostatnim roku jej marże nagle wzrosły do 25%, powinno to wymagać poważnego dochodzenia. Może istnieć całkowicie uzasadniony powód wzrostu, ale chcesz wiedzieć dokładnie, gdzie, jak i dlaczego te pieniądze są generowane.,
& Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Informacje te są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji na ryzyko lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikami przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z ewentualną utratą kapitału.,