jak można zdefiniować akcje wzrostowe lub akcje wartościowe? Słyszysz te terminy związane z inwestowaniem w wartość i wzrost, ale może nie jesteś pewien dokładnie, co one oznaczają. Chociaż nie ma twardych i szybkich definicji wzrostu i wartości akcji, większość inwestorów zgadza się na pewne ogólne kryteria, które definiują te dwa terminy.

jeśli chodzi o etykietowanie poszczególnych akcji jako wartości lub wzrostu, mogą wystąpić pewne nieporozumienia dla tych firm, które znajdują się na krawędzi jednej z definicji., Wzrost i wartość nie są jedynymi dwiema metodami inwestowania, ale są sposobem dla inwestorów, aby obniżyć zapasy w celach inwestycyjnych.

historycznie zdarzały się okresy, takie jak koniec lat 90., kiedy zapasy wzrostu osiągały dobre wyniki, i inne okresy, w których zapasy wartości przewyższały wyniki. Najlepszym rozwiązaniem jest posiadanie obu dla prawdziwej dywersyfikacji., Idea inwestowania w wzrost gospodarczy polega na skoncentrowaniu się na zapasach, które rosną z potencjałem dalszego wzrostu, podczas gdy inwestowanie wartości szuka zapasów, które rynek nie wycenił i mają potencjał wzrostu, gdy rynek skoryguje cenę.

zdefiniowane wzrosty

akcje wzrostu mają pewne wspólne cechy, chociaż inwestorzy indywidualni mogą dostosować liczby do własnych celów. Oto niektóre z wskaźników:

• silne tempo wzrostu, zarówno historyczne, jak i przewidywane do przodu., Historycznie, chcesz zobaczyć mniejsze firmy ze stopą wzrostu 10%+ w ciągu ostatnich pięciu lat i większe firmy z 5% – 7%. Możesz chcieć tych samych stóp i więcej dla przewidywanych pięcioletnich stóp wzrostu. Duże firmy nie będą rosły tak szybko (normalnie) jak małe firmy, więc trzeba zrobić trochę zakwaterowania.
• mocny zwrot z kapitału własnego. W jaki sposób zysk z kapitału własnego (ROE) przedsiębiorstwa jest porównywany z branżą i jego średnią pięcioletnią?
• a co z zyskiem na akcję (EPS)? Szczególnie spójrz na marże zysku przed opodatkowaniem. Czy firma przekłada sprzedaż na zarobki?, Czy zarządzanie kontroluje koszty? Marże przed opodatkowaniem powinny przekraczać średnią z ostatnich pięciu lat i średnią branżową.
• Jaka jest przewidywana cena akcji? Czy ten towar może podwoić cenę w ciągu pięciu lat? Analitycy sporządzają te prognozy w oparciu o model biznesowy i pozycję rynkową spółki.

Jeśli akcje spełniają lub z grubsza spełniają te kryteria, prawdopodobnie patrzysz na zapasy wzrostu. Jednak trzeba użyć trochę osądu i zdrowego rozsądku. Stado może nie spełniać wszystkich powyższych kryteriów, ale nadal może być stadem wzrostu., Na przykład może nie mieć historii operacyjnej przez pięć lat, ale zajmuje znaczące miejsce w szybko rozwijającej się nowej branży.

akcje wartościowe

akcje Wartościowe nie są tanimi akcjami, chociaż jedno z miejsc, w których można szukać kandydatów, znajduje się na liście akcji, które osiągnęły 52-tygodniowe spadki. Inwestorzy lubią myśleć o wartościach akcji jako okazjach. Rynek zaniżył wartość akcji z różnych powodów, a inwestor ma nadzieję, że wejdzie, zanim rynek poprawi cenę., Oto niektóre cechy akcji wartości

• stosunek ceny do zysku (P / E) powinien być w dolnej 10% wszystkich firm.
• wskaźnik wzrostu cen do zysków (PEG) powinien być mniejszy niż 1, co oznacza, że firma jest niedoszacowana.
• powinno być co najmniej tyle kapitału co długu.
• aktywa obrotowe przy dwukrotnym zobowiązaniu krótkoterminowym.
• cena akcji w rzeczowej wartości księgowej lub niższej.

niektórzy inwestorzy stosują więcej kryteriów, ale dzięki nim można rozpocząć identyfikację wartości akcji.,

podsumowanie

prawdziwie zdywersyfikowany portfel ma zarówno wartość, jak i zapasy wzrostu. Jeśli znajdziesz tylko jeden rodzaj w swoich gospodarstwach, rozważ korzyści płynące z dywersyfikacji. Jeśli dopiero zaczynasz, Zaplanuj swoje inwestycje z dobrą mieszanką wartości i zapasów wzrostu.,