każda firma najbardziej zależy na jej rentowności. Jednym z najczęściej stosowanych narzędzi analizy wskaźników finansowych są wskaźniki rentowności. Są one wykorzystywane do określenia dolnej linii spółki dla jej menedżerów i jej zwrotu z kapitału własnego dla inwestorów. Wskaźniki rentowności są ważne zarówno dla menedżerów, jak i właścicieli firm. Kierownictwo musi mieć miarę rentowności, aby skierować firmę we właściwym kierunku., Jeśli firma ma zewnętrznych inwestorów, którzy nabyli akcje w firmie, kierownictwo firmy musi wykazać rentowność tym inwestorom kapitałowym.

wskaźniki rentowności, omówione i zilustrowane poniżej, pokazują ogólną efektywność przedsiębiorstwa w wykorzystaniu jego aktywów i wyniki na koniec każdego kwartału lub roku. Wskaźniki rentowności dzielą się na dwa typy: wskaźniki marży i wskaźniki zwrotu. Wskaźniki, które pokazują marże reprezentują zdolność firmy do przełożenia dolarów sprzedaży na zyski na różnych etapach pomiaru., Wskaźniki, które pokazują zyski, reprezentują zdolność firmy do mierzenia ogólnej wydajności firmy w generowaniu zysków dla jej akcjonariuszy.

Analiza porównawcza wskaźników

menedżerowie zazwyczaj korzystają z analizy trendów lub branży. Analiza trendów obejmuje w tym przypadku spojrzenie na wskaźniki rentowności firmy w czasie i poszukiwanie pozytywnych i negatywnych trendów., Analiza przemysłowa polega na porównaniu wskaźników rentowności przedsiębiorstwa do wskaźników innych przedsiębiorstw w tym samym sektorze przemysłu.

wskaźniki marży

marża zysku brutto

marża zysku brutto oblicza koszt sprzedanych towarów jako procent sprzedaży—obie liczby można znaleźć w rachunku zysków i strat. Wskaźnik ten analizuje, jak dobrze firma kontroluje koszty zapasów i produkcji swoich produktów, a następnie przenosi koszty na swoich klientów. Im większa marża zysku brutto, tym lepiej dla firmy.,

Oblicz marżę zysku brutto, najpierw odejmując koszt sprzedanego towaru od sprzedaży. Jeśli sprzedaż wynosi $100, a koszt sprzedanych towarów wynosi $ 60, zysk brutto wynosi $ 40. Następnie podzielić zysk brutto przez sprzedaż, która byłaby: $40 / $100 = 40%. Marża zysku brutto, czyli kwota przychodów ze sprzedaży, które można przeznaczyć na media, zapasy i koszty produkcji, wynosi 40% sprzedaży.,

marża zysku operacyjnego

zysk operacyjny jest zwykle nazywany zyskami przed odsetkami i podatkami lub EBIT od firmy rachunek zysków i strat. Marża zysku operacyjnego jest EBIT jako procent sprzedaży. Jest to miara ogólnej efektywności operacyjnej przedsiębiorstwa. Od marży zysku brutto różni się ona dalszym odejmowaniem od sprzedaży kosztów zwykłej, codziennej działalności gospodarczej.,

marżę zysku operacyjnego oblicza się według wzoru: EBIT / sprzedaż. Jeśli EBIT wynosi 20 USD, a sprzedaż wynosi 100 USD, to marża zysku operacyjnego wynosi 20%. Oba warunki równania pochodzą z rachunku zysków i strat spółki.

marża zysku netto

podczas wykonywania prostej analizy wskaźnika rentowności marża zysku netto jest najczęściej używany., Marża zysku netto pokazuje, ile każdego dolara sprzedaży pozostaje jako dochód netto po zapłaceniu wszystkich wydatków. Na przykład, jeśli marża zysku netto wynosi 5%, oznacza to, że 5 centów każdego dolara Sprzedaży stanowi zysk. Marża zysku netto mierzy rentowność po uwzględnieniu wszystkich wydatków, w tym podatków, odsetek i amortyzacji. Obliczenia są następujące: dochód netto / sprzedaż netto=_%. Oba warunki równania pochodzą z rachunku zysków i strat.,

margines przepływu środków pieniężnych

wskaźnik marginesu przepływu środków pieniężnych jest ważnym wskaźnikiem, ponieważ wyraża zależność między wygenerowanymi środkami pieniężnymi z operacji i sprzedaży . Firma potrzebuje gotówki, aby wypłacać dywidendy, dostawców, dług usług i inwestować w nowe aktywa kapitałowe, więc gotówka jest tak samo ważna jak zysk dla firmy biznesowej. Wskaźnik marży przepływów pieniężnych mierzy zdolność firmy do przełożenia sprzedaży na gotówkę. Obliczeniem jest gotówka Z operacyjnych przepływów pieniężnych / sprzedaż netto=_%., Licznik równania pochodzi z rachunku przepływów pieniężnych firmy. Mianownik pochodzi z rachunku zysków i strat.

wskaźniki zwrotu

zwrot z aktywów

wskaźnik zwrotu z aktywów jest ważnym wskaźnik rentowności, ponieważ mierzy efektywność, z jaką firma zarządza inwestycjami w aktywa i wykorzystuje je do generowania zysku. Mierzy kwotę osiągniętego zysku w stosunku do poziomu inwestycji firmy w aktywa ogółem., Wskaźnik zwrotu z aktywów jest powiązany z kategorią wskaźników finansowych dotyczących zarządzania aktywami.

obliczenie wskaźnika zwrotu z aktywów wynosi: dochód netto / aktywa ogółem = _%. Dochód netto jest pobierany z rachunku zysków i strat, a aktywa ogółem z bilansu. Im wyższy procent, tym lepiej, ponieważ oznacza to, że firma wykonuje dobrą pracę, wykorzystując swoje aktywa do generowania sprzedaży.,

zwrot z kapitału własnego

wskaźnik zwrotu z kapitału własnego jest prawdopodobnie najważniejszym ze wszystkich wskaźników finansowych do publicznej wiadomości.-posiadali inwestorów. Mierzy zwrot z pieniędzy, które inwestorzy włożyli w spółkę. Jest to stosunek potencjalnych inwestorów patrzeć przy podejmowaniu decyzji, czy inwestować w spółkę. Obliczenie to zysk netto / kapitał własny udziałowców=_%., Dochód netto pochodzi z rachunku zysków i strat, a kapitał własny akcjonariusza pochodzi z bilansu. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy procent, tym lepiej, z pewnymi wyjątkami, ponieważ pokazuje, że firma wykonuje dobrą pracę, wykorzystując pieniądze inwestorów.

zwrot gotówki z aktywów

wskaźnik zwrotu gotówki z aktywów jest zwykle używany tylko w bardziej zaawansowanej analizie wskaźnika rentowności., Jest on używany jako porównanie środków pieniężnych ze zwrotem z aktywów, ponieważ zwrot z aktywów jest określany na zasadzie memoriałowej. Gotówka jest wymagana na przyszłe inwestycje. Obliczenie to przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / aktywa ogółem =_%. Licznik bierze się z rachunku przepływów pieniężnych, a mianownik z bilansu. Im wyższy procent, tym lepiej.,

łącząc wszystko: Model DuPont

istnieje wiele wskaźników finansowych—wskaźniki płynności, zadłużenia lub wskaźniki finansowe wskaźniki dźwigni finansowej, wskaźniki efektywności lub zarządzania aktywami oraz wskaźniki rentowności—że często trudno jest dostrzec całościowy obraz. Możesz utknąć w szczegółach.

menedżerowie finansowi muszą mieć sposób na powiązanie wskaźników finansowych i wiedzieć, skąd faktycznie bierze się rentowność firmy.,

model Duponta może pokazać właścicielowi firmy, skąd pochodzą części składowe zwrotu z aktywów (lub wskaźnika zwrotu z inwestycji), a także wskaźnik zwrotu z kapitału własnego. Na przykład, czy zwrot z aktywów pochodzi z zysku netto lub obrotu aktywami? Czy zwrot z kapitału własnego pochodzi z zysku netto, obrotu aktywami lub pozycji zadłużenia firmy? Model Duponta jest bardzo pomocny dla właścicieli firm w określaniu, czy i gdzie należy dokonać korekt finansowych.,