de debt service ratio is een manier om het vermogen van een bedrijf om zijn schuld terug te betalen te berekenen. Het vergelijkt inkomen met schuldgerelateerde verplichtingen. Bankiers berekenen deze ratio vaak als onderdeel van hun overwegingen over het al dan niet goedkeuren van een zakelijke lening.
leer hoe deze verhouding te berekenen en waarom het belangrijk is.
Wat Is de Debt Service Ratio?,
De debt service ratio—ook bekend als de debt service coverage ratio-vergelijkt het bedrijfsresultaat van een entiteit met haar schuldverplichtingen. Het uitdrukken van deze relatie als een ratio stelt analisten in staat om snel het vermogen van een bedrijf te meten om zijn schulden af te lossen, met inbegrip van obligaties, leningen, of kredietlijnen. Dit is een bijzonder belangrijke berekening voor bankiers, die kunnen beslissen of ze een bedrijf al dan niet toestaan om meer schuld op zich te nemen.
de naam van de ratio komt voort uit de schuldendienst, wat het bedrag is dat gedurende een bepaalde periode nodig is om schulden af te lossen., Een gemeenschappelijk tijdschema voor de schuldendienst is een jaar.
Als u een lening van $100.000 tegen 6% rente hebt gedurende 10 jaar, bijvoorbeeld, kan de schuldservice worden gemeten aan de hand van 12 maandelijkse betalingen van $1.110, 21. Met andere woorden, uw jaarlijkse schuldservice voor deze lening is $13.322, 52.
hoe berekent u de Debt Service Ratio?
om de debt service ratio te berekenen, moet het netto bedrijfsresultaat van een onderneming worden gedeeld door haar debt service., Dit wordt meestal gedaan op jaarbasis, dus het vergelijkt het jaarlijkse netto bedrijfsresultaat met de jaarlijkse schulddienst, maar het kan worden gedaan voor elk tijdsbestek.
Hoe werkt de Debt Service Ratio?
voor een beter begrip van de schuldserviceverhouding, zie dit voorbeeld. Een bedrijf heeft twee kortlopende leningen die in totaal (met hoofdsom en rente) $100.000. Het bedrijf heeft ook een lease op een bedrijfsauto met jaarlijkse betalingen van $ 8.000., Daarom heeft dit bedrijf een totaal van $ 108.000 in de jaarlijkse schuldendienst.
u kunt het netto bedrijfsresultaat van een bedrijf—ook bekend als winst vóór rente en belastingen (EBIT)—berekenen door zowel directe als indirecte kosten af te trekken van de totale inkomsten.
een resultaat van één is de laagste ratio die een onderneming kan hebben voordat zij met verlies begint te functioneren. Deze 1: 1 verhouding betekent dat alle netto-inkomsten van het bedrijf voor een jaar zal moeten worden gebruikt om de bestaande schuld af te betalen. Als het resultaat van de formule daalt naar 0.,8, bijvoorbeeld, dat betekent dat een bedrijf al zijn netto-inkomsten kan richten op schuldbetalingen, en het zou slechts 80% van zijn verplichtingen dekken.
een belangrijke sleutel tot bedrijfskrediet
schuldendienst is een van de vier C ‘ s van bedrijfskrediet (kapitaal, onderpand, capaciteit en karakter)—de “capaciteit” om de lening terug te betalen. Debt service metingen controleren of een bedrijf inkomsten kan genereren om zakelijke leningen, leases en andere schulden af te betalen.
een kredietgever leent alleen geld aan uw bedrijf als hij een redelijke verwachting heeft dat de lening zal worden terugbetaald., Een van de belangrijkste factoren bij de terugbetaling is de lopende schuld die door de kredietnemer wordt gedragen. Uw bedrijf credit rating zal dit ook laten zien,maar veel kredietverstrekkers hebben gevonden schuld service om een betrouwbare indicator van de terugbetaling potentieel.
banken en andere kredietverstrekkers geven er de voorkeur aan dat u de schuldendienst afzonderlijk op uw winst-en verliesrekening vermeldt (P&L). Schuldendienst wordt beschouwd als een actuele uitgave voor uw bedrijf. Notering schuld service als een uitgave laat zien hoe het voegt in met andere uitgaven en in vergelijking met het inkomen van uw bedrijf zal krijgen elke maand.,
voor de inkomstenbelasting wordt de rente op bedrijfsleningen (en betalingen voor sommige kapitaalleases) beschouwd als aftrekbare bedrijfskosten. De hoofdsom van de lening is geen aftrekbare bedrijfskosten.
beperkingen van de debt Service Ratio
een beperking van de debt service ratio is dat deze niet goed werkt voor nieuwe bedrijven. Een nieuw bedrijf zal geen track record van het netto-inkomen, dus elke schuld service ratio berekening zal een onvermogen om schuld terug te betalen tonen., Daarom, deze bedrijven kunnen moeite hebben om een zakelijke lening veilig te stellen, en ze kunnen hebben om creatieve financieringsmethoden te zoeken totdat ze genoeg netto-inkomen kunnen aantonen om schuldservice te compenseren.
hoewel schuldendienst een groot deel van de kosten van een bedrijf kan zijn, is het niet de enige. Het netto bedrijfsresultaat is verantwoordelijk voor deze kosten, dus het heeft geen invloed op de nauwkeurigheid van de debt service ratio. Echter, de schuld service ratio zal niet vertellen u veel details over de uitgaven van een bedrijf. Voor analisten die willen graven in de kosten, zullen ze nodig hebben om andere berekeningen en metingen te gebruiken.,
Key Takeaways
- de debt service ratio vergelijkt het netto-bedrijfsresultaat van een bedrijf met zijn schuldgerelateerde verplichtingen.
- een resultaat van meer dan één toont een vermogen om schulden af te betalen en nog steeds winst, en een resultaat lager dan één toont een onvermogen om schulden af te betalen.
- deze berekening wordt het vaakst gebruikt tijdens het kredietaanvraagproces-kredietverstrekkers willen ervoor zorgen dat kredietnemers hun schuldbetalingen kunnen nakomen.,