geïndexeerde universal life insurance (IUL) krijgt tegenwoordig veel belangstelling onder degenen die op zoek zijn naar een kleine beleggingsactie met hun levensverzekeringsbescherming. IUL, ook bekend als equity-geïndexeerde universele levensverzekering, is iets van een hybride voertuig.

net als elk geheel levensverzekeringsproduct garandeert het een uitbetaling bij overlijden. En, net als andere soorten universele levensverzekeringen, IUL houdt contante waarde die gaat omhoog in de tijd, als premies worden betaald.,

Waarom kiezen voor geïndexeerde universele levensverzekering (IUL)?

het verschil met IUL is dat de polishouder tot 100% van de contante waarde van de polis kan binden aan een beursindex, zoals de S&p 500 of Nasdaq 100. Het resterende gedeelte, indien van toepassing, gaat naar een vaste rekening. Als de geïndexeerde rekening winsten laat zien (meestal berekend over de loop van een maand), wordt een percentage van de rente-inkomsten, de zogenaamde “participatiegraad”, toegevoegd aan de contante waarde van het beleid., Als de index daalt in waarde of blijft stabiel, de rekening van de verzekerde netten weinig of niets.

hoewel het vergelijkbaar is met een effect, worden IUL ‘ s niet als beleggingseffecten beschouwd. “De contante waarde wordt niet belegd in de markt of een index. De index is slechts een meetinstrument om de rente te bepalen op de cash value account,” legt Jordan Niefeld, CPA, CFP, van Raymond James & Associates in Aventura, Fla uit.,

zoals met elke vorm van universele levensverzekering, is het van cruciaal belang om elk bedrijf dat wordt overwogen zorgvuldig te onderzoeken om te controleren of ze een van de beste universele levensverzekeringsmaatschappijen zijn die momenteel actief zijn.

de opwaartse

groei

het belangrijkste voordeel van IUL – verzekering is het potentieel voor gezonde winsten in de contante waarde-winsten die aanzienlijk hoger kunnen zijn dan die welke mogelijk zijn op vele andere soorten financiële producten, met inbegrip van traditionele levens-of levensverzekeringen.,

polishouders krijgen ook het voordeel van een crediting floor, doorgaans 0% of 1%, zodat de bestaande contante waarde beschermd is tegen verliezen in een slecht presterende markt. “Als de index een negatief rendement oplevert, neemt de klant niet deel aan een negatieve creditering”, zegt Niefeld. Met andere woorden, de rekening zal zijn oorspronkelijke contante waarde niet verliezen.

belastingvoordelen

de contante waarde accumuleert belastinguitstel, en de uitkering bij overlijden is belastingvrij voor de begunstigden. Leningen die tegen het beleid worden verstrekt, zijn in veel gevallen ook belastingvrij., Premies worden betaald met dollars na belastingen, dus gedeeltelijke en volledige opnames (tot het bedrag van de betaalde premies) zijn belastingvrij, ook.

andere voordelen

Niefeld wijst op een verscheidenheid van rijders die beschikbaar zijn om het beleid aantrekkelijker (en waardevol) te maken, waaronder gegarandeerde premies, gegarandeerde uitkeringen bij overlijden en voorzieningen voor langdurige zorg en kritieke ziekte.

de nadelen

beperkte winsten

verhogingen van de contante waarde worden beperkt door de verzekeraar., De verzekeraar maakt geld door het houden van een deel van de winsten, met inbegrip van alles boven de limiet. “Afhankelijk van het product bedraagt het maximum van de renteaftrek 10% tot 12%”, legt Niefeld uit. “Als de index een rendement genereert dat hoger is dan de limiet, is de maximale creditering gebaseerd op de limiet.”

de creditering rate cap kan teleurstellend blijken in een ongebreidelde stierenmarkt, waarschuwt Niefeld. In dat geval is het geld van de belegger gebonden op een rekening die andere beleggingen kan onderpresteren. Ook kan de verzekerde helemaal geen winst realiseren., “Een reeks negatieve rendementen op de index kan een 0% rente creditering rate genereren” aan het beleid, waarschuwt hij.

Beloften, Beloften

het potentiële rendement wordt onvermijdelijk in zijn meest gunstige licht gepresenteerd door de bedrijven die het beleid verkopen. Natuurlijk worden grote rendementen niet gegarandeerd door een vertegenwoordiger die zijn licentie wil behouden om te verkopen, maar veel van de adviseurs die weg te sturen van IUL producten pragmatisch wijzen erop dat de rendementen in feite veel lager kunnen zijn dan polishouders worden aangemoedigd om te anticiperen., Gebrek aan begrip van de complexe berekeningen kan ook bijdragen aan onrealistische verwachtingen – verzekeringnemers kunnen niet volledig begrijpen van de kosten die onvermijdelijk eten in de winst.

risicofactor

zoals met elk aan aandelen gebonden product, is IUL niet 100% veilig. IUL verzekering draagt meer risico dan standaard universele levensverzekering, maar minder dan variabele levensverzekeringen (die daadwerkelijk beleggen in aandelen en obligaties). “Het extra risico voor de klant is het gevolg van fluctuaties in de rente-creditering”, zegt Niefeld.

ook zouden de premies kunnen stijgen., Hoewel ze zijn ontworpen om stabiel te blijven, “als de meetindex constant onder het verwachte percentage presteert, kunnen de premies in de komende jaren stijgen.”

belastingen

in geval van overlijden met uitstaande leningen tegen de polis, kunnen de uitstaande leningen onderworpen zijn aan de reguliere inkomstenbelasting. In geval van annulering van de polis worden winsten belastbaar als inkomen. Verliezen zijn niet aftrekbaar.

provisies en kosten

provisies zijn doorgaans front-loaded en ingebouwd in complexe berekeningen van de creditering, wat sommige beleggers in verwarring kan brengen., De kosten kunnen zeer hoog zijn. De kosten variëren van verzekeraar tot verzekeraar en zijn ook afhankelijk van de leeftijd en gezondheid van de verzekerde.,enkele vergoedingen uit te kijken voor zijn:

• Premium kosten belast–gewoonlijk in mindering gebracht van het premie-voordat het wordt toegepast op de contante waarde
• Administratieve kosten–meestal maandelijks ingehouden van de contante waarde van de polis
• kosten van de Verzekering–extra aftrek genomen van het beleid ter dekking van de uitkering bij overlijden, aanvullende voordelen en ruiters
• de provisies en Kosten–een beleid betaling vooraf of jaarlijkse kosten voor het opzetten of beheren van de account
• Overgave betalen–het bedrag te vervallen als het beleid wordt geannuleerd of als leningen en opnames worden gemaakt., In sommige gevallen, het nemen van een gedeeltelijke terugtrekking zal ook permanent verminderen de uitkering bij overlijden.

het annuleren of inleveren van een beleid kan tot meer kosten leiden. In dat geval “kan de afkoopwaarde lager zijn dan de cumulatieve betaalde premies”, zegt Niefeld.

de Bottom Line

voor supporters is een IUL-beleid het beste van beide werelden. Samen met een uitkering bij overlijden, polishouders krijgen een vast contract zonder directe investeringen in de markt. Ze oogsten alle (of veel) het voordeel van de beurs booms en worden beschermd tegen de pijn van bustes.,

tegenstanders waarschuwen dat IUL ‘ s duur kunnen zijn, met een groot aantal verborgen kosten en kosten. Bovendien zijn het ingewikkelde, geavanceerde financiële producten die een diep begrip van de kant van de verzekerde vereisen.

Niettemin kan een IUL-beleid een goede beleggingsoptie zijn voor de onervaren, omdat er geen reële beleggingskeuzes te maken zijn. Vanwege de vloeren en caps, IUL “is veel dichter bij een vast inkomen product dan een equity product,” Niefeld zegt., De ideale klant is ” de persoon die een levensverzekering wil/nodig heeft, niet de risicotolerantie voor het variabele product heeft, zou enig risico nemen om het kredietpercentage hoger te ontvangen dan het vaste rendement.”