welke prijs wordt gebruikt om de Stop-Loss te activeren?

voor de meeste stop-loss orders kijkt het makelaarskantoor normaal gesproken naar de geldende marktprijs. De biedprijs is de hoogste prijs waartegen beleggers bereid zijn om het aandeel te kopen op een bepaald moment in de tijd. Als de biedprijs de opgegeven stop-loss prijs bereikt, wordt de order uitgevoerd en worden de aandelen verkocht.

in plaats van de makelaar die gebruik maakt van de vraagprijs—ook bekend als de market-clearing Prijs—gebruiken ze de biedprijs om stop-loss verkooporders uit te voeren., De makelaar gebruikt deze prijs omdat de biedprijs de waarde is die een verkoper momenteel in de open markt kan ontvangen. Terugkerend naar ons voorbeeld, zou een stop-loss order geplaatst voor 10 aandelen van TSLA op $325,50 effectief potentiële verliezen beperken, en de belegger zou een winst realiseren van $10,50 per aandeel mocht de aandelenkoers dalen ($325,50 marktprijs minus $315 kosten basis = $10,50).

het enige risico verbonden aan een stop-loss-order is de mogelijkheid om gestopt te worden. Stoppen gebeurt wanneer de beveiliging onverwacht raakt een stop-loss punt, het activeren van de bestelling., De stop kan leiden tot een verlies op een handel die winstgevend zou zijn geweest—of meer winstgevend—had een plotselinge stop niet ingetrapt. Deze situatie kan bijzonder pijnlijk zijn als de prijzen dalen zoals ze doen tijdens een markt flash crash-kelderende, maar vervolgens te herstellen. Het maakt niet uit hoe snel de prijs rebound, zodra de stop-loss wordt geactiveerd, is er geen stoppen.

De stop-loss order kan ook te hoog worden ingesteld waardoor de belegger minder realiseert op een transactie dan wanneer hij meer op een lager dieptepunt had gegokt.,

Kunt U Gebruik maken van Stop-Loss Orders Bij Kortsluiting?,

Stop-loss orders kunnen ook worden gebruikt om verliezen in shortposities te beperken. Short selling, of kortsluiting, is een strategie die wedden op een daling van de prijs van een effect. Een investeerder of handelaar-verkoper opent een positie door aandelen te lenen en vervolgens te verkopen. Voordat de investeerder de aandelen aan de koper moet leveren—of aan de geldschieter moet teruggeven—verwacht de investeerder dat de waarde van het aandeel daalt en ze tegen lagere kosten kan verkrijgen, waarbij het verschil als winst wordt gepot.

als een belegger een bepaald aandeel tekort komt, kan hij een stop-loss kooporder uitgeven tegen een bepaalde prijs., Deze order wordt uitgevoerd als de koers van het aandeel bereikt de stop-loss prijs triggering een buy-order uitvoering en het sluiten van de belegger short positie in het aandeel.

aangezien de vraagprijs de prijs is waartegen een belegger op de open markt aandelen kan kopen, wordt de vraagprijs gebruikt voor de stop-loss order.

een Stop-Loss VS. een limietvolgorde

een stop-lossvolgorde wordt geactiveerd wanneer het aandeel tot een bepaalde prijs daalt. De stop-loss is dan, technisch gezien, een marktorder. Deze marktorder wordt uitgevoerd tegen de volgende beschikbare prijs., In een volatiele situatie kan de prijs waartegen een belegger daadwerkelijk verkoopt veel lager zijn dan verwacht, waardoor de belegger meer geld verliest dan verwacht.

daarentegen handelt een limietorder tegen een bepaalde prijs of beter. De limietorder zorgt ervoor dat de belegger de transactie niet uitvoert tegen een lagere prijs dan verwacht. Limit orders kosten meer in de handel kosten dan stop-loss orders. Ook hebben limieten een tijdshorizon waarna ze automatisch worden geannuleerd., Deze tijdslimiet kan ertoe leiden dat limieten worden geannuleerd voordat ze worden uitgevoerd als de prijs nooit zijn triggerpunt bereikt.

een hybride van de stop-loss-volgorde en een limietvolgorde is de stop-limietvolgorde. Deze methode combineert de kenmerken van een stop-loss order en een limietorder. Wanneer de voorraad een bepaalde prijs bereikt, triggers de handel als een limietorder en handelt alleen tegen die prijs of beter.

hoewel de belegger beter in staat is om de transactieprijs te controleren met een stop-limit order, is het nadeel dat er geen garantie is dat de transactie zal plaatsvinden., In markten waar de prijs daalt, kan de marktwaarde onder de limiet prijs dalen. In dit geval kopen kopers in de open markt tegen de laagste van de twee prijzen.

Real-Life voorbeeld van een Stop-Loss Order

de beschermende waarde van een stop-loss order kan averechts werken bij plotselinge, gewelddadige marktdalingen wanneer prijzen met een zweep worden gezaagd. Dat gebeurde met veel beleggers houden stop-loss orders tijdens de mei 6, 2010 flash crash. Honderden aandelen op de New York Stock Exchange daalden met 20% of meer, waardoor de orders werden geactiveerd., Maar de prijzen zakten zo snel, dat de trading desks het niet bij konden houden. Tegen de tijd dat orders werden uitgevoerd, het was tegen prijzen ver onder hun oorspronkelijke stop-loss triggers. Om de schade nog erger te maken, herstelden veel aandelen later op de dag omdat de vrije val slechts een paar uur duurde.

in een artikel van 15 mei 2010 waarin de gebeurtenissen worden samengevat, citeerde The Wall Street Journal een ongelukkige management consultant. Hij bezat aandelen van de Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) en, de dag voor de crash, stelde hij een stop-loss order op hen op $49,17 per aandeel., Toen ze de volgende middag die prijs bereikten, activeerden ze zijn bestelling. Echter, ze blies langs de barrière zo snel dat tegen de tijd dat ze uiteindelijk verkocht, de prijs was op $41,15 per aandeel, het wegvagen van alle winsten van de consultant voor de afgelopen 18 maanden. Frustrerend-vooral omdat de exchange-traded fund (ETF) eindigde voor de dag, op $57,71 per aandeel.,