Wat Is ongunstige selectie?
negatieve selectie verwijst in het algemeen naar een situatie waarin verkopers informatie hebben die kopers niet hebben, of omgekeerd, over een bepaald aspect van de productkwaliteit. Met andere woorden, het is een geval waarin asymmetrische informatie wordt uitgebuit. Asymmetrische informatie, ook wel informatiefout genoemd, gebeurt wanneer een partij bij een transactie meer materiële kennis heeft dan de andere partij.
doorgaans is de verkoper de partij met meer kennis., Symmetrische informatie is wanneer beide partijen dezelfde kennis hebben.
in het geval van verzekeringen is negatieve selectie de neiging van mensen met een gevaarlijke baan of een levenswijze met een hoog risico om producten zoals levensverzekeringen te kopen. In deze gevallen is het de koper die eigenlijk meer kennis heeft (dat wil zeggen, over hun gezondheid). Om negatieve selectie te bestrijden, verminderen verzekeringsmaatschappijen de blootstelling aan grote schadeclaims door de dekking te beperken of de premies te verhogen.,
Key afhaalmaaltijden
- negatieve selectie is wanneer verkopers informatie hebben die kopers niet hebben, of vice versa, over een bepaald aspect van de productkwaliteit.het is dus de neiging van mensen met een gevaarlijke baan of een levenswijze met een hoog risico om een levens-of arbeidsongeschiktheidsverzekering aan te schaffen waar de kansen groter zijn.
- een verkoper kan ook betere informatie hebben dan een koper over producten en diensten die worden aangeboden, waardoor de koper in het nadeel is bij de transactie. Bijvoorbeeld in de markt voor gebruikte auto ‘ s.,
ongunstige selectie
ongunstige selectie
ongunstige selectie treedt op wanneer een partij in een onderhandeling relevante informatie heeft die de andere partij mist. De asymmetrie van informatie leidt vaak tot het nemen van slechte beslissingen, zoals meer zakendoen met minder winstgevende of risicovollere marktsegmenten.,
in het geval van verzekeringen vereist het vermijden van negatieve selectie dat groepen mensen die meer risico lopen dan de algemene bevolking worden geïdentificeerd en dat zij meer geld in rekening worden gebracht. Bijvoorbeeld, levensverzekeraars gaan door middel van underwriting bij de evaluatie van de vraag of een aanvrager een Polis en welke premie in rekening te brengen.,Underwriters evalueren doorgaans de lengte, het gewicht, de huidige gezondheid, de medische geschiedenis, de familiegeschiedenis, het beroep, hobby ‘s, Het rij-en levensstijlrisico’ s zoals roken; al deze kwesties hebben een impact op de gezondheid van de aanvrager en het potentieel van het bedrijf om een claim te betalen. De verzekeringsmaatschappij bepaalt vervolgens of de aanvrager een polis moet krijgen en welke premie hij voor het nemen van dat risico in rekening moet brengen.,
negatieve selectie op de markt
een verkoper kan betere informatie hebben dan een koper over producten en diensten die worden aangeboden, waardoor de koper in het nadeel is bij de transactie. Bijvoorbeeld, managers van een bedrijf kunnen meer gewillig aandelen uitgeven als ze weten dat de koers van het aandeel is overgewaardeerd in vergelijking met de echte waarde; kopers kunnen uiteindelijk kopen overgewaardeerde aandelen en geld verliezen. In de tweedehands auto markt, een verkoper kan weten over het defect van een voertuig en de koper meer op te laden zonder de openbaarmaking van de kwestie.,
ongunstige selectie in verzekeringen
vanwege ongunstige selectie zijn verzekeraars meer bereid om hogere premies voor polissen af te sluiten en te betalen. Als het bedrijf een gemiddelde prijs in rekening brengt, maar alleen consumenten met een hoog risico kopen, neemt het bedrijf een financieel verlies door het uitbetalen van meer voordelen of claims.
door de premies voor verzekeringnemers met een hoog risico te verhogen, heeft de onderneming echter meer geld om deze uitkeringen te betalen. Een levensverzekeringsmaatschappij rekent bijvoorbeeld hogere premies voor coureurs., Een autoverzekering rekent meer voor klanten die in gebieden met hoge criminaliteit wonen. Een zorgverzekeraar rekent hogere premies voor klanten die roken. In tegenstelling, klanten die zich niet bezighouden met riskant gedrag zijn minder waarschijnlijk om te betalen voor de verzekering als gevolg van de stijgende kosten van de polis.
een goed voorbeeld van negatieve selectie met betrekking tot de levens-of ziektekostenverzekering is een roker die er met succes in slaagt verzekeringsdekking te verkrijgen als Niet-roker., Roken is een belangrijke geïdentificeerde risicofactor voor levensverzekeringen of ziektekostenverzekeringen, dus een roker moet hogere premies betalen om hetzelfde dekkingsniveau als een niet-roker te verkrijgen. Door het verbergen van hun gedragskeuze om te roken, een aanvrager leidt de verzekeringsmaatschappij om beslissingen te nemen over de dekking of premie kosten die nadelig zijn voor het beheer van financiële risico ‘ s van de verzekeringsmaatschappij.,
een ander voorbeeld van ongunstige selectie in het geval van autoverzekeringen is een situatie waarin de aanvrager verzekeringsdekking verkrijgt op basis van het verstrekken van een woonadres in een gebied met een zeer laag criminaliteitscijfer, terwijl de aanvrager daadwerkelijk woont in een gebied met een zeer hoog criminaliteitscijfer. Uiteraard is het risico dat het voertuig van de aanvrager wordt gestolen, vandalisme, of anderszins beschadigd wanneer regelmatig geparkeerd in een high-crime gebied is aanzienlijk groter dan wanneer het voertuig regelmatig werd geparkeerd in een low-crime gebied.,
negatieve selectie kan op kleinere schaal voorkomen als een aanvrager verklaart dat het voertuig elke nacht in een garage wordt geparkeerd wanneer het daadwerkelijk op een drukke straat wordt geparkeerd.
Moral Hazard vs.ongunstige selectie
net als ongunstige selectie treedt moral hazard op wanneer er asymmetrische informatie is tussen twee partijen, maar wanneer een verandering in het gedrag van een partij wordt blootgesteld nadat een deal is gesloten. Negatieve selectie treedt op wanneer er een gebrek aan symmetrische informatie voorafgaand aan een deal tussen een koper en een verkoper.,
Moral hazard is het risico dat een partij het contract niet te goeder trouw is aangegaan of onjuiste gegevens heeft verstrekt over haar activa, passiva of kredietcapaciteit. Bijvoorbeeld, in de investment banking sector, kan het bekend worden dat de overheid regelgevende instanties zullen bail out falende banken; als gevolg daarvan, bank medewerkers kunnen nemen overmatige hoeveelheden risico ‘ s te scoren lucratieve bonussen in de wetenschap dat als hun risicovolle weddenschappen niet uit, de bank zal hoe dan ook worden gered.,
het citroenen-probleem
het citroenen-probleem verwijst naar kwesties die zich voordoen met betrekking tot de waarde van een investering of product als gevolg van asymmetrische informatie waarover de koper en de verkoper beschikken.het probleem van de citroenen werd naar voren gebracht in een onderzoekspaper, “the Market for ‘Lemons’: Quality Uncertainty and the Market Mechanism,” geschreven in de late jaren 1960 door George A. Akerlof, een econoom en professor aan de Universiteit van Californië, Berkeley., De tag zin identificeren van het probleem kwam uit het voorbeeld van gebruikte auto ’s Akerlof gebruikt om het concept van asymmetrische informatie te illustreren, als defecte gebruikte auto’ s worden meestal aangeduid als citroenen.het probleem van de citroenen bestaat zowel op de markt voor consumenten-als zakelijke producten, als ook op het gebied van investeringen, in verband met het verschil in de waargenomen waarde van een investering tussen kopers en verkopers. Het probleem van de citroenen komt ook voor in de financiële sector, met inbegrip van de verzekerings-en kredietmarkten., Op het gebied van bedrijfsfinanciering beschikt de kredietgever bijvoorbeeld over asymmetrische en minder dan ideale informatie over de werkelijke kredietwaardigheid van de kredietnemer.