overweldigd door de brede waaier van potentiële spaarinstrumenten voor de universiteit, consumenten vaak in gebreke met wat ze weten, namelijk vertrouwde pensioenrekeningen. In feite, 24% van de universiteit spaarders gebruik pensioenrekeningen als college spaar voertuigen, volgens Sallie Mae.

dat kan een fout zijn.,

beleggers die sparen voor de collegekosten van een kind en hun eigen pensioen plannen twee duidelijk verschillende gebeurtenissen, die duidelijk verschillende spaarstrategieën vereisen. Een pensioenrekening mag niet als vangbal fungeren.

in het algemeen dient geld opnemen van een traditionele of Roth individuele pensioenrekening om te betalen voor college alleen als een laatste redmiddel te worden beschouwd, omdat de voertuigen zijn gebouwd voor pensionering.,

investeerders willen wellicht hun IRA gebruiken voor studiekosten omdat zij weten dat dergelijke plannen het mogelijk maken dat fondsen worden ingetrokken om gekwalificeerde hogeronderwijskosten te betalen zonder de 10%-boete. Hoewel dit waar is, schiet deze strategie om een aantal redenen tekort.

misschien is de meest voor de hand liggende reden dat een opgenomen dollar één dollar minder beschikbaar is voor pensionering. Eenmaal verwijderd, kan het geld niet meer teruggezet worden.

de enige manier om het saldo opnieuw op te bouwen is door middel van normale bijdragen, waarvoor jaarlijkse limieten gelden.,

fiscale overwegingen

Het is belangrijk om samen met cliënten de fiscale implicaties van het gebruik van een traditionele IRA voor college spaargeld te onderzoeken. Met de afschaffing van de vroege-distributie boete voor kosten in verband met gekwalificeerde hoger onderwijs uitgaven, een traditionele IRA min of meer wordt een belasting-uitgestelde college besparingen voertuig.

fondsen in een traditionele IRA zijn beschermd tegen de financiële behoeftenanalyse en hebben als zodanig geen invloed op de subsidiabiliteit van financiële steun. Dit voordeel wordt echter gecompenseerd door een aantal nadelen.,

Timing van distributies is een probleem. De uitkering moet plaatsvinden in hetzelfde jaar waarin de in aanmerking komende uitgaven worden betaald, wat betekent dat de rekeninghouder het geld niet een jaar voor of daarna kan opnemen.

bijvoorbeeld, als een student van plan is zich in te schrijven voor het voorjaarssemester, kan zijn of haar collegegeld in December van het voorgaande jaar moeten worden betaald. Een traditionele IRA kan dus niet worden gebruikt om deze collegekosten te dekken.

bovendien kunnen uitgaven voor gekwalificeerd onderwijs worden gebruikt om slechts één onderwijsbelastingvoordeel te rechtvaardigen., Als deze kosten worden gebruikt om een foutloze terugtrekking uit een IRA te rechtvaardigen, kan de rekeninghouder niet dezelfde kosten gebruiken om een Hope-beurs of Lifetime Learning-belastingkrediet te rechtvaardigen.

een Roth IRA is ook niet de meest geschikte optie voor college spaargeld. Met een Roth kunnen inkomsten alleen belastingvrij worden uitgekeerd nadat de rekeninghouder 591/2 heeft bereikt en nadat het geld minstens vijf jaar op de rekening heeft gestaan.

als een variabele van die vergelijking verandert, zijn alle winst van de rekening belastbaar — met inbegrip van die welke worden gebruikt voor de kosten van de universiteit., Roth IRAs kan ook het bedrag van de financiële steun waarvoor een student in aanmerking kan komen, verlagen. Het jaar nadat een uitkering is gedaan, moet het worden opgenomen als onderdeel van het basisjaar inkomen van de student op de federale-steunaanvraag.

een hoger basisjaarinkomen kan een negatieve invloed hebben op de kans dat een student het volgende jaar behoefte-gebaseerde financiële steun ontvangt. Studenten die hulp ontvangen voor hun eerste jaar kan merken dat ze niet in aanmerking komen voor hulp komen tweede jaar.

een ander negatief met een Roth IRA is dat de bijdragen beperkt zijn tot $5.000 per jaar., Dit maakt nauwelijks dit type voertuig een die kan helpen bereiken van zowel iemands college en pensioenspaardoelen.

ook zijn er inkomensgrenzen die de IRA-bijdragen beperken.

in 2011 kunnen echtparen die gezamenlijk een aanvraag indienen, alleen het maximum bijdragen als hun aangepaste bruto-inkomen 169.000 dollar of minder bedraagt. Voor enkele filers, het inkomen limiet is $ 107.000.

529 plannen over het hoofd gezien

zo eenvoudig als het lijkt, veel te veel consumenten over het hoofd gezien voertuigen zoals Sectie 529 spaarplannen die speciaal zijn ontworpen voor college besparingen., Omdat spaargelden groeien belasting-uitgestelde en uitkeringen zijn belastingvrij op het federale niveau, onder andere voordelen, een 529 is over het algemeen een geschikter college spaarmiddel dan een traditionele of Roth IRA.

hoewel sparen voor zowel pensioen als college is een kolossale uitdaging, door de tijd te nemen om klanten te informeren over de keerzijde van het gebruik van de verkeerde voertuigen voor college sparen, kunt u helpen vaste relaties te cement door hen te helpen vasthouden aan hun zuurverdiende nest eieren. Nancy Farmer is voorzitter van het Private College 529 Plan.,