te berekenen in de kern meet de brutowinstmarge de efficiëntie van een bedrijf bij de productie of het productieproces. Het vertelt managers, investeerders en andere belanghebbenden het percentage van de omzet resterende na aftrek van de kosten van de verkochte goederen van het bedrijf.
al het geld dat overblijft, gaat naar verkoop -, algemene-en administratiekosten. Deze uitgaven omvatten salarissen, onderzoek en ontwikkeling, en marketing, en ze verschijnen verderop in de winst-en verliesrekening. Al het andere gelijk, hoe hoger de brutomarge, hoe beter.,
een belangrijke Meetmeting
de brutomarge dient als een bijzonder belangrijke beoordelingsmeting binnen industrieën en sectoren omdat het een betere appelen-to-appelen vergelijking tussen concurrenten mogelijk maakt.
een bedrijf dat hogere brutowinstmarges heeft dan zijn collega ‘ s heeft bijna altijd efficiëntere processen en effectievere algemene operaties. Die efficiëntieverbeteringen kunnen aangeven dat het bedrijf een veiliger langetermijninvestering is, zolang de waardering van het veelvoud niet te hoog is.,
u kunt het juiste brutomargebereik voor een bedrijfstak vinden door industrieverslagen te lezen van analisten voor aandelenonderzoek, ratingbureaus, statistische diensten en andere aanbieders van financiële gegevens.
veel Makelaarskantoren beschikken ook over onderzoeksinstrumenten. Beleggers die bijvoorbeeld een rekening hebben bij Charles Schwab, een van de grootste makelaars in de Verenigde Staten, krijgen toegang tot commentaar en analyse van instellingen zoals de Swiss bank Credit Suisse., Klanten van het bedrijf kunnen downloaden en lezen industrie-specifieke financiële rapporten die bruto winstmarge berekeningen bevatten. Andere grote makelaars bieden vergelijkbare tools.
het berekenen van de brutomarge
u kunt de brutomarge van een bedrijf berekenen met behulp van de volgende formule:
brutomarge = brutomarge ÷ total revenue
met behulp van de winst-en verliesrekening van een bedrijf vindt u de brutomarge door te beginnen met de totale omzet en de regelpost “Kostprijs Van verkochte goederen af te trekken.,”Dit geeft u de winst van het bedrijf na het dekken van alle productiekosten, maar voor het betalen van eventuele administratieve, overheadkosten, samen met iets anders dat niet direct factor in de productie van het bedrijf widgets.
voorbeeld van een fictief bedrijf
stel dat u de brutomarge wilt berekenen van een fictief bedrijf genaamd Greenwich Golf Supply. De winst-en verliesrekening vindt u onderaan deze pagina. Voor deze oefening, aannemen dat de gemiddelde Golf supply bedrijf heeft een brutomarge van 30%.,
neem de getallen uit de winst-en verliesrekening van Greenwich Golf Supply en plug ze in de brutowinstmargeformule:
- $162.084 bruto winst ÷ $405.209 totale omzet = 0,40, of 40%
Het antwoord, .40 (of 40%), blijkt dat Greenwich veel efficiënter is in de productie en distributie van zijn product dan de meeste van zijn concurrenten.
zodra u weet dat een bedrijf een betere brutowinstmarge heeft, is de volgende vraag die een potentiële investeerder, analist of concurrent zou willen stellen: “waarom?,”Wat maakt Greenwich zoveel winstgevender? Heeft het een bron van goedkope input? Zo ja, is het duurzaam?
als voorbeeld van hoe brutowinstmarges niet altijd houdbaar zijn, kunt u luchtvaartmaatschappijen bekijken. Sommige luchtvaartmaatschappijen dekken de brandstofprijs af wanneer zij verwachten dat de olieprijzen zullen stijgen, waardoor deze bedrijven per vlucht veel hogere inkomsten kunnen genereren dan concurrenten. Het voordeel heeft limieten omdat die afdekkingscontracten aflopen. Daarom is de winstboost tijdelijk.,
voorbeeld bij een echt bedrijf
laten we aannemen dat een typische juwelierszaak brutowinstmarges van 42% tot 47% genereert. Hoe werkt Tiffany & Co. vergelijken? Om het antwoord te vinden, graven in de winst-en verliesrekening 2014 van het bedrijf.voor de betreffende periode had Tiffany een brutowinst van $2.537.175.000 met een omzet van $ 4.249.913.000. Als je dit in de brutomargeformule zet, zul je ontdekken dat:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 omgerekend naar een percentage wordt 59,7%
volgens deze analyse lijkt Tiffany veel efficiënter dan haar concurrenten. De brutomarge suggereert dat Tiffany meer van elke dollar omzet kan omzetten in een dollar van de brutowinst. Deze extra winsten geven Tiffany kansen om het merk op te bouwen, uit te breiden en te concurreren met andere bedrijven.,
wanneer u dieper graaft in de jaarlijkse financiën van het bedrijf in zijn 10-K—depot, vindt u dat dit—althans gedeeltelijk-te wijten is aan zijn vermogen om veel hogere verkopen per vierkante voet te genereren dan andere juweliers. Terwijl Tiffany gegenereerd $ 3,100 per vierkante voet in 2014, concurrent Signet juweliers (die opereert kay juweliers, Zales, en Jared) gegenereerd minder dan $2,000 per vierkante voet.
het volgen van de brutowinstmarge
over het algemeen blijven de brutowinstmarges gedurende de gehele levensduur van een onderneming redelijk stabiel., Aanzienlijke schommelingen kunnen een mogelijk teken zijn van fraude, onregelmatigheden in de boekhouding, wanbeheer of stijgingen van de kosten van grondstoffen.
Als u de winst-en verliesrekening van een bedrijf analyseert en vindt dat de brutomarge historisch gemiddeld ongeveer 3% tot 4% bedroeg, maar het meest recente jaar zag de marges plotseling schieten tot 25%, moet het ernstig onderzoek rechtvaardigen. Er is misschien een volkomen legitieme reden voor de verhoging, maar u wilt precies weten waar, hoe en waarom dat geld wordt gegenereerd.,
met behulp van Tiffany & Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De resultaten uit het verleden wijzen niet op toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico ‘ s met zich mee, met inbegrip van het mogelijke verlies van de hoofdsom.,