Hva Er Ugunstig Utvalg?

Ugunstig utvalg viser generelt til en situasjon der selgerne har informasjon om at kjøpere ikke har, eller vice versa, om noen aspekter av produktets kvalitet. Med andre ord, det er en sak der asymmetrisk informasjon er utnyttet. Asymmetrisk informasjon, også kalt informasjon svikt, som skjer når den ene parten i en transaksjon har større materiale kunnskap enn den andre parten.

Vanligvis, jo mer kunnskapsrik partiet er selgeren., Symmetrisk informasjon er når begge parter har lik kunnskap.

I tilfelle av forsikring, ugunstig utvalg er tendensen av de farligste jobbene eller høy-risiko livsstil å kjøpe produkter som livsforsikring. I disse tilfeller er det kjøperen som faktisk har mer kunnskap (dvs., om deres helse). Å kjempe ugunstig utvalg, forsikringsselskaper redusere eksponering for store krav ved å begrense dekning eller heve premie.,

Forstå Ugunstig Utvalg

Ugunstig utvalg oppstår når den ene parten i en forhandling har relevant informasjon, skal den andre parten mangler. Den asymmetri av informasjon fører ofte til å gjøre dårlige beslutninger, som for eksempel å gjøre mer forretninger med mindre lønnsomt eller risikofylt markedssegmenter.,

I tilfelle av forsikring, unngå ugunstig utvalg krever å identifisere grupper av mennesker mer utsatt enn den generelle befolkningen, og lade dem mer penger. For eksempel, livsforsikringsselskaper gå gjennom underwriting når du vurderer om du skal gi søkeren en politikk og hva som premium-for å lade.,

Underwriters vanligvis vurdere en søkers høyde, vekt, dagens helse, medisinsk historie, familiens historie, yrke, hobby, kjøring posten, og livsstil risiko, så som røyking, alle disse problemene påvirker en søkers helse og selskapets potensial for å betale et krav. Forsikringsselskapet avgjør deretter om å gi søkeren en politikk og hva som premie for å ta betalt for å ta på seg denne risikoen.,

Ugunstig Utvalg i Markedet

En kan selgeren har bedre informasjon enn en kjøper om produkter og tjenester som tilbys, sette kjøperen en ulempe i transaksjonen. For eksempel, et selskap som er ledere kan mer villig utstede aksjer når de vet at aksjen er overvurdert i forhold til den virkelige verdien, kjøpere kan ende opp med å kjøpe overvurdert aksjer og taper penger. I secondhand bil markedet, en selger kan vite om et kjøretøy er feil og belaste kjøper mer uten å avsløre problemet.,

Ugunstig Utvalg i Forsikring

på Grunn av ugunstig utvalg, forsikringsselskaper finne at høy-risiko mennesker er mer villige til å ta ut og betale høyere premie for politikk. Hvis selskapet belaster en gjennomsnittlig pris, men bare høy-risiko forbrukerne kjøper selskapet tar et finansielt tap ved å betale ut flere fordeler eller krav.

Imidlertid, ved å øke premie for høy-risiko forsikringstaker har selskapet mer penger til å betale de ytelser. For eksempel, et livsforsikringsselskap avgifter høyere premie for rase bilførere., En bil forsikring selskapet belaster mer for kunder som bor i høy kriminalitet områder. En helseforsikring selskap avgifter høyere premie for kunder som røyker. I motsetning til kunder som ikke engasjere seg i risikabel atferd er mindre sannsynlighet for å betale for forsikring grunnet økende politiske kostnader.

Et godt eksempel på ugunstig utvalg i forhold til liv eller helse forsikringen er en røyker som lykkes klarer å få forsikring dekning som en nonsmoker., Røyking er en viktig identifisert risikofaktor for livsforsikring eller helseforsikring, slik at en røyker må betale høyere premie for å oppnå samme dekning nivå som en nonsmoker. Ved å skjule sine atferdsmessige valget å røyke, en søker er ledende forsikringsselskapet til å ta avgjørelser på dekning eller premium kostnader som er ugunstig for forsikring selskapets styring av finansiell risiko.,

et Annet eksempel av ugunstig utvalg i tilfelle av bilforsikring ville være en situasjon hvor søkeren får forsikring dekning basert på å gi en bolig-adressen i et område med en svært lav kriminalitet når søkeren bor faktisk i et område med en svært høy kriminalitet. Åpenbart, risikoen for søkerens kjøretøy blir stjålet, hærverk, eller på annen måte skadet når regelmessig parkert i en høy kriminalitet område som er vesentlig større enn hvis bilen ble regelmessig parkert i en lav kriminalitet området.,

Ugunstig utvalg kan oppstå på en mindre skala hvis søkeren uttaler at bilen er parkert i en garasje hver kveld når det faktisk er parkert på en travel gate.

Moralsk Fare vs. Ugunstig Utvalg

Som ugunstig utvalg, moralsk fare oppstår når det er asymmetrisk informasjon mellom to parter, men der en endring i atferden til en part er utsatt etter at en avtale er i boks. Ugunstig utvalg oppstår når det er en mangel på symmetrisk informasjon før en avtale mellom en kjøper og en selger.,

Moral hazard er risikoen for at en part ikke har inngått avtale i god tro, eller har gitt falske opplysninger om sin eiendeler, gjeld eller kreditt kapasitet. For eksempel, i investment banking sektor, kan det bli kjent at statlige etater vil kausjon ut sviktende banker, som et resultat, bank ansatte kan ta på store mengder av risiko for å score lukrative bonuser å vite at hvis deres risikabelt spill ikke pan ut, bank vil bli lagret hvertfall.,

Lemons Problem

The lemons problem refererer til spørsmål som kan oppstå vedrørende verdien av en investering eller et produkt på grunn av asymmetrisk informasjon som er besatt av kjøper og selger.

sitroner problemet ble lagt frem i en forskningsrapport, «Markedet for ‘Sitroner’: Kvalitet Usikkerhet og Markedet Mekanisme,» skrevet i slutten av 1960-tallet av George A. Akerlof, en økonom og professor ved University of California, Berkeley., Tag uttrykket identifisere problemet kom fra eksempel av brukte biler Akerlof brukes til å illustrere begrepet asymmetrisk informasjon, som defekte brukte biler er ofte referert til som sitroner.

sitroner problemet eksisterer i markedet for både forbruker-og business-produkter, og også i den arena for å investere, knyttet til ulikheter i den oppfattede verdien av en investering mellom kjøpere og selgere. Sitroner problemet er også utbredt i finansiell sektor områder, inkludert forsikring-og kredittmarkedene., For eksempel, i riket av corporate finance, långiver har asymmetrisk og mindre enn ideelle informasjon om den faktiske kredittverdigheten til låntaker.

– >