Hva Er bruk av store Bokstaver Forholdstall?

store Bokstaver forholdstall er indikatorer som måler andelen av gjeld i selskapets kapitalstruktur. De er blant de mer meningsfylt gjeld forholdstall som benyttes for å vurdere et selskaps finansielle helse.

store Bokstaver forholdstall inkluderer gjeldsgrad, langsiktig gjeld til bruk av store bokstaver forhold, og total gjeld i forhold til bruk av store bokstaver forhold. Formelen for hver av disse prosenter er:

store Bokstaver ratio er også kjent som leverage ratio.,

Forstå bruk av store Bokstaver Forholdstall

i Utgangspunktet, store bokstaver forholdstall tilbyr med hvordan et selskap som samler inn penger eller kapital. Gjeld og egenkapital, er de to viktigste metodene som er et selskap kan bruke til å finansiere sin virksomhet.

Gjeld har noen fordeler. Renter er fradragsberettiget. Gjeld også ikke fortynn eier av firmaet som å utstede ytterligere stock gjør. Når renten er lav, tilgang til det gjeld markeder er enkelt, og det er penger tilgjengelig til å låne ut. Gjeld kan være langsiktig eller kortsiktig og kan bestå av et banklån på utstedelse av obligasjoner., Egenkapital kan være dyrere enn gjeld. Å øke ytterligere kapital ved å utstede flere aksjer kan fortynne eierskap i selskapet.

På den annen side, egenkapital trenger ikke å bli betalt tilbake. Et selskap med for mye gjeld kan finne sin handlefrihet begrenset av sine kreditorer og/eller har lønnsomheten vondt av høy rente-betalinger. Den verste av alle scenarier er å ha problemer med å møte drift og gjeld gjeld på tidspunkt under ugunstig økonomiske forhold., Til slutt, et selskap i et svært konkurranseutsatt virksomhet, om hinket av høy gjeld, vil finne sine konkurrenter tar nytte av sine problemer å ta flere markedsandeler.

Typer av bruk av store Bokstaver Forholdstall

La oss se på de tre bokstaver forholdstall mer nøye.,

gjeldsgrad

Beregnet ved å dele den delen av selskapets samlede forpliktelser ved sin egenkapital, gjeld egenkapital egenkapitalandel sammenligner selskapets totale forpliktelser til den totale eierpart på sine aksjonærer. Dette er en måling av andelen av selskapets balanse som er finansiert av leverandører, långivere, kreditorer, og obligors versus hva aksjonærene har begått. Som en formel:

gjeld egenkapitalandel gir et utsiktspunkt på selskapets innflytelse posisjon, i og med at det sammenligner sum gjeld til egenkapital. En lavere andel betyr at et selskap er å bruke mindre giring og har en sterkere egenkapital posisjon. Det bør imidlertid være oppmerksom på at dette forholdet er ikke en ren måling av selskapets gjeld fordi det inkluderer operasjonelle forpliktelser som en del av samlet gjeld.,

langsiktig Gjeld til bruk av store Bokstaver Ratio

langsiktig gjeld til bruk av store bokstaver forholdet, en variant av den tradisjonelle gjeld til egenkapital, viser finansiell giring av en bedrift. Det er beregnet ved å dele langsiktig gjeld med totalt tilgjengelig kapital (langsiktig gjeld, preferanseaksjer, og felles lager)., Som en formel:

langsiktig Gjeld til bruk av store Bokstaver = Langsiktig Gjeld / (Langsiktig Gjeld + Egenkapital)

i Motsetning til intuitiv forståelse, ved hjelp av langsiktig gjeld kan bidra til å senke selskapets totale kostnaden for kapital, siden långivere ikke del i overskudd eller lager takknemlighet. Langsiktig gjeld kan være gunstig hvis et selskap forventer sterk vekst og god fortjeneste tillater det på tid gjeld nedbetaling. På den annen side, langsiktig gjeld kan medføre stor økonomisk belastning på sliter selskaper og muligens føre til konkurs.,

Sum Gjeld til bruk av store Bokstaver Ratio

Den totale gjelden til bruk av store bokstaver ratio måler den totale mengden av utestående selskapets gjeld (både langsiktige og kortsiktige) i prosent av selskapets totale kapitalisering.

formelen for total gjeld i forhold til bruk av store bokstaver ser ut som dette:

Eksempel på bruk av store Bokstaver Forholdstall

Forskjellige rater kan gi forskjellige resultater, selv for det samme selskapet.

La oss se på et selskap med kortsiktig gjeld på $5 millioner, og langsiktig gjeld på usd 25 millioner og egenkapital på $50 millioner kroner., Selskapets kapitalisering forholdstall ville bli beregnet som følger:

Betydningen av bruk av store Bokstaver Forholdstall

Mens en høy bruk av store bokstaver forholdet kan øke avkastningen på egenkapitalen på grunn av den skatt shield av gjeld, en høyere andel av gjeld øker risikoen for konkurs for et selskap.

Imidlertid akseptabelt nivå av store bokstaver forholdstall for en bedrift avhenger av bransjen det opererer., Selskaper i sektorer som for eksempel verktøy, rørledninger, samt tele—som er kapitalintensiv og har forutsigbare kontantstrømmer—vil typisk ha store bokstaver forholdstall på høyere side. I motsatt fall, selskaper med relativt få eiendeler som kan pantsettes som sikkerhet, i sektorer som teknologi og detaljhandel, vil ha lavere nivåer av gjeld og derfor lavere bruk av store bokstaver forholdstall.

Det akseptabelt nivå av gjeld for et selskap er avhengig av om kontantstrømmer er tilstrekkelige til å betjene et slikt lån., Interessen coverage ratio», er en annen populær leverage ratio, måler forholdet av et selskaps inntjening før renter og skatt (EBIT) til sin rentekostnader. Et forhold mellom to, for eksempel, viser selskapet genererer $2 for hver dollar i renter.

Som med alle prosenter, selskapets kapitalisering forholdstall skal spores over tid for å finne ut om de er stabile. De bør også bli sammenlignet med tilsvarende prosenter av konkurrerende selskaper, for å fastslå selskapets innflytelse posisjon i forhold til sine jevnaldrende.,

– >