I sin kjerne, brutto fortjenestemargin tiltak selskapets produksjon eller produksjon prosess effektivitet. Det forteller ledere, investorer og andre interessenter andelen av salgsinntekter som er igjen etter å trekke fra selskapets kostnader for solgte varer.

Noen penger til overs går til å betale selger, generelle og administrative utgifter. Disse utgiftene omfatter lønn, forskning og utvikling og markedsføring, og de vises lenger ned i resultatregnskapet. Alt annet likt, høyere brutto fortjenestemargin, jo bedre.,

En Viktig Måling Beregning

brutto margin fungerer som en spesielt viktig vurdering metrisk innen bransjer og sektorer, fordi det gir mulighet for en bedre epler til epler sammenligningen mellom konkurrenter.

Et selskap som opprettholder høyere brutto marginer enn sine jevnaldrende nesten alltid er mer effektive prosesser og mer effektiv samlede virksomhet. De effektivitet kunne signalisere at selskapet er et tryggere langsiktig investering, så lenge verdivurdering flere ikke er for høy.,

kan Du finne det aktuelle brutto margin utvalg for en næring ved å lese industri rapporter fra egenkapital forskning analytikere, rating-byråer, statistiske tjenester, og andre økonomiske data leverandører.

Mange meglerhus har også forskning verktøy tilgjengelig. For eksempel, investorer som har en konto med Charles Schwab, en av de største meglerhusene i Usa, få tilgang til kommentarer og analyser fra institusjoner som den Sveitsiske banken Credit Suisse., Firmaets kunder kan laste ned og lese industri-spesifikke finansielle rapporter som inkluderer brutto fortjenestemargin beregninger. Andre store meglere tilbyr lignende verktøy.

Beregning av Brutto fortjenestemargin

Du kan beregne selskapets brutto fortjenestemargin ved hjelp av følgende formel:

Brutto fortjenestemargin = avanse ÷ sum driftsinntekter

ved Hjelp av et selskaps resultat, finn brutto resultat sum ved å starte med en samlet omsetning, og trekke fra artikkelen «varekostnad.,»Dette gir deg selskapets resultat etter som dekker alle produksjonskostnader, men før du betaler et administrativt, overhead kostnader, sammen med alt annet som ikke direkte faktor i å produsere selskapets widgets.

Eksempel på en Fiktiv Bedrift

La oss si at du ønsker å beregne brutto fortjenestemargin av en fiktiv selskap kalt Greenwich Golf Forsyning. Du kan finne sin resultatregnskapet nederst på denne siden. For denne øvelsen, anta at den gjennomsnittlige golf supply company har en brutto margin på 30%.,

Ta tallene fra Greenwich Golf Supply har resultatregnskapet og koble dem til brutto fortjenestemargin formel:

• $162,084 avanse ÷ $405,209 total inntekt = 0.40, eller 40%

svar .40 (40%), avslører at Greenwich, er mye mer effektiv i produksjonen og distribusjonen av produktet sitt enn de fleste av sine konkurrenter.

Når du vet at et selskap har en bedre brutto fortjenestemargin, er det neste spørsmålet som en potensiell investor, analytiker, eller konkurrent ønsker å spørre «Hvorfor?,»Hva gjør Greenwich så mye mer lønnsomt? Betyr det har en kilde til lave kostnader innganger? Hvis så, er det bærekraftig?

Som et eksempel på hvordan brutto fortjenestemargin er ikke alltid bærekraftig, kan du se flyselskaper. Enkelte flyselskaper sikre prisen på drivstoff når de forventer at oljeprisen å stige, slik at disse bedriftene til å generere mye høyere inntjening per flyvning enn konkurrenter. Fordelen har begrensninger fordi de sikring kontrakter utløper. Derfor, profit boost er midlertidig.,

Eksempel Med en Ekte Bedrift

La oss anta at en typisk smykker butikken genererer brutto fortjenestemargin på mellom 42% og 47%. Med det i tankene, hvordan gjør Tiffany & Co. sammenlign? For å finne svaret, grave i selskapets 2014 resultatregnskapet.

For den aktuelle perioden, Tiffany hadde en brutto fortjeneste på $2,537,175,000 med salg av $4,249,913,000. Å sette dette i brutto fortjenestemargin formel, vil du oppdage at:

• $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
• 0.,597 konvertert til en prosentandel blir 59.7%

Ifølge denne analysen, Tiffany vises langt mer effektive enn sine konkurrenter. Brutto fortjenestemargin tyder på at Tiffany kan konvertere mer av hver krone i omsetning inn en dollar av avanse. Disse ekstra fortjeneste gi Tiffany muligheter til å bygge merkevaren, utvide, og konkurrere mot andre bedrifter.,

Når du grave dypere inn i selskapets årlige økonomi i sin 10-K innlevering, vil du finne at dette er på grunn—i alle fall i en del av dens evne til å generere mye høyere omsetning per kvadratmeter enn andre smykker butikker. Mens Tiffany generert $3,100 per kvadratmeter i 2014, konkurrent Signet Gullsmeder (som driver Kay Gullsmeder, Zales, og Jared) generert mindre enn $2000 per kvadratmeter.

Sporing Brutto fortjenestemargin

Generelt sett, bruttomarginer forblir relativt stabil i hele selskapets levetid., Betydelige svingninger kan være et mulig tegn på svindel, regnskap uregelmessigheter, vanstyre, eller øker i pris på råstoff.

Hvis du er å analysere resultatregnskapet av en virksomhet og finne sin brutto margin har historisk gjennomsnitt rundt 3% til 4%, men det siste året så sine marginer plutselig skyte opp til 25%, bør det garanterer alvorlig etterforskning. Det kan være en helt legitim grunn til økningen, men du ønsker å vite nøyaktig hvor, hvordan, og hvorfor at pengene blir generert.,

ved Hjelp av Tiffany & Co.,f Earnings

Fiscal year ended

Sept 30, 2019

Oct 1, 2018

Total Revenue

$405,209

$315,000

Cost of Sales

$243,125

$189,000

Gross Profit

$162,084

$126,000

The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Informasjonen blir presentert uten hensyn til det investeringsmål, risiko toleranse eller økonomisk forhold til noen bestemt investor og er kanskje ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater ikke er veiledende for fremtidige resultater. Investeringer innebærer risiko, inkludert mulige tap av hovedstol.,

– >