Hver firmaet er mest opptatt med sin lønnsomhet. En av de mest brukte verktøyene av finansielle forholdstall analyse er lønnsomhet forholdstall. De brukes til å bestemme selskapets bunnlinje for sine ledere og sine avkastning på egenkapital til sine investorer. Lønnsomhet tiltak er viktige for virksomhetens ledere og eiere likt. Ledelsen har til å ha et mål på lønnsomheten i for å styre virksomheten i riktig retning., Hvis en bedrift har utenfor investorer som har kjøpt aksjer i selskapet, selskapets ledelse har til å vise lønnsomheten til de egenkapital investorer.

Lønnsomhet forholdstall, som diskutert og illustrert nedenfor viser selskapets samlede effektivitet i bruken av ressurser og resultater ved utgangen av hvert kvartal eller år. Lønnsomhet ratio er delt inn i to typer: – margin forholdstall og retur forholdstall. Forholdstall som viser marginer representere firmaets evne til å oversette salg dollar i fortjeneste på ulike stadier av målingen., Forholdstall som viser avkastning representerer firmaets evne til å måle den totale effektiviteten av firmaet for å generere avkastning for sine aksjonærer.

Komparativ Ratio Analyse

Ledere bruker vanligvis enten trend eller industri analyse. Trend analyse innebærer, i dette tilfellet, ser på bedriftens lønnsomhet forholdstall over tid og ser etter positive og negative trender., Industri analyse er sammenligningen av en bedrifts lønnsomhet forholdstall for de av andre bedrifter i samme bransje.

Margin Forholdstall

Brutto fortjenestemargin

brutto fortjenestemargin beregner kostnaden av varer som selges som en prosent av omsetningen—både tall kan bli funnet på resultatregnskapet. Dette forholdet ser på hvor godt et selskap kontrollerer kostnadene av sitt inventar og produksjon av produktene sine, og senere går over på kostnadene til sine kunder. Jo større brutto fortjenestemargin, jo bedre for selskapet.,

Beregne brutto fortjenestemargin ved først å trekke fra kostnader for solgte varer fra salget. Hvis salget er $100 og kjøp av varer som selges er $60, brutto fortjeneste på $40. Deretter dividere brutto fortjeneste ved salg, noe som ville være: $40 / $100 = 40%. Brutto fortjenestemargin, som er beløpet for salg inntekter som kan brukes til verktøy, inventar og produksjon kostnader er 40% av salget.,

Driftsmargin

driftsresultatet er vanligvis kalt resultat før rente og skatt eller EBIT på en bedrift resultatregnskapet. Den driftsmargin er DRIFTSRESULTAT i prosent av omsetning. Det er et mål for selskapets samlede operasjonelle effektivitet. Den skiller seg fra brutto fortjenestemargin ved ytterligere å trekke ut kostnader ordinære, daglige virksomhet fra salg.,

driftsmargin er beregnet ved hjelp av denne formelen: EBIT / Salg. Hvis EBIT er $20 og salg er $100, så driftsmargin er 20%. Både i form av ligningen kommer fra selskapets resultat.

Netto fortjenestemargin

Når du gjør en enkel lønnsomhet ratio analyse, netto fortjenestemargin er oftest margin ratio brukes., Netto fortjenestemargin viser hvor mye av hvert salg dollar er fortsatt som netto inntekt etter at alle utgifter er betalt. For eksempel, hvis netto fortjenestemargin er 5%, som betyr at 5 cent av hver dollar til salg gjort er profitt. Netto fortjenestemargin tiltak lønnsomhet etter vurdering av alle utgifter, inkludert skatt, renter, av-og nedskrivninger. Beregningen er: Netto Inntekt / Netto Omsetning =_%. Både i form av ligningen kommer fra resultatregnskapet.,

Kontantstrøm Margin

kontantstrøm margin egenkapitalandel er et viktig forhold som det uttrykker forholdet mellom kontantstrøm fra driften og salg. Selskapet har behov for kontanter for å betale utbytte, leverandører, service gjeld, og investere i ny kapital eiendeler, så penger er like viktig som å ha overskudd til å en business fast. Kontantstrøm Margin ratio måler evnen til et firma for å oversette salg til kontanter. Beregningen er Kontantstrøm Fra Operasjonelle Kontantstrømmer / Netto Omsetning = _%., Telleren av ligningen kommer fra firmaets Oppstilling av Kontantstrømmer. Nevneren kommer fra resultatregnskapet.

gå Tilbake Forholdstall

Avkastning på Eiendeler

Avkastning på eiendeler forholdet er en viktig lønnsomhet forholdet fordi det måler effektivitet som selskapet forvalter sin investering i eiendeler og bruke dem til å generere overskudd. Den måler mengden av overskudd opptjent i forhold til firmaets investeringsnivå i totale eiendeler., Avkastning på eiendeler forholdet er knyttet til kapitalforvaltning kategori av finansielle forholdstall.

beregningen for avkastning på eiendeler forholdet er: Netto Inntekter / Sum Eiendeler = _%. Netto inntekt er hentet fra resultatregnskapet, og sum eiendeler er tatt ut av balansen. Jo høyere prosent, jo bedre, fordi det betyr at selskapet gjør en god jobb som bruker sine midler til å generere salg.,

Avkastning på Egenkapital

avkastning på egenkapital, er kanskje den viktigste av alle de finansielle forholdstall til en offentlig-holdt selskapets investorer. Det måler avkastning på pengene investorene har plassert i selskapet. Det er forholdet mellom potensielle investorer se på når du bestemmer om ikke å investere i selskapet. Beregningen er Netto Inntekt / Aksjonærer Egenkapital = _%., Netto inntekt kommer fra resultatregnskapet og med aksjonærer egenkapital som kommer fra balansen. Generelt, jo høyere prosent, jo bedre, med noen unntak, som det viser at selskapet gjør en god jobb med investorenes penger.

Kontant Avkastning på Eiendeler

cash return on assets ratio brukes vanligvis bare i mer avanserte lønnsomhet ratio analyse., Det er brukt som et kontant forhold til avkastning på eiendeler siden avkastning på eiendeler som er nevnt på de påløper. Kontanter er nødvendig for fremtidige investeringer. Beregningen er Kontantstrøm Fra Operasjonelle Aktiviteter / Sum Eiendeler = _%. Telleren er tatt fra Oppstilling av Kontantstrømmer og nevneren fra balansen. Jo høyere prosent, jo bedre.,

Binde Det Hele Sammen: DuPont Modell

Det er mange finansielle forholdstall—likviditet forholdstall, gjeld eller finansielle leverage ratio, effektivitet eller asset management forholdstall, og lønnsomhet forholdstall—at det ofte er vanskelig å se det store bildet. Du kan overbelastes ned i detalj.

The DuPont Modellen kan vise til en bedrift hvor deler av avkastningen av eiendeler (eller return on investment ratio) kommer fra, så vel som avkastning på egenkapital. For eksempel, gjorde avkastning på eiendeler kommer fra netto gevinst eller eiendel omsetning? Gjorde avkastning på egenkapitalen kommer fra netto overskudd, ressurs omsetning, eller bedriftens gjeld posisjon? DuPont modellen er veldig nyttig for forretnings-eiere i å bestemme om og hvor finansielle justeringer må gjøres.,

– >