På papir, får en co-signataren på et lån virker som en no-brainer: Du kan dra nytte av bedre priser, og både du og din co-signataren kunne se en kreditt boost hvis du vil gjøre på-tid betalinger. Men, det er ulemper med at du og din potensielle co-signataren bør forstå før du logger deg på den stiplede linjen.

Hva er en co-signataren?,

En co-signataren er noen som gjelder for et lån med en annen person og lovlig samtykker til å nedbetale sin gjeld dersom den primære låntakeren ikke er i stand til å gjøre betalinger. En co-signataren kan være en venn, et familiemedlem eller noen nær deg som har et sterkt kreditt score og en konsekvent inntekt.

Co-underskriverne er vanlig i tilfeller når den som låner sliter med å få godkjent for et lån basert på deres kreditt score, inntekt eller eksisterende gjeld., Långivere oppfatter søkere med dårlig økonomisk historie som høy risiko — det er en sjanse for at de ikke vil være i stand til å tilbakebetale lånet, noe som innebærer at utlån selskapet vil tape penger. En co-signataren med god kreditt forbedrer den primære låntaker er samlet kredittverdighet, noe som betyr långivere er mer sannsynlig å godkjenne lån eller tilby bedre priser.

Hvordan kan du bruke en co-signataren for et lån?

Hvis du er i en situasjon der du kanskje trenger en co-signataren, vil du først ønsker å finne den rette co-signataren. I teorien kan hvem som helst bli en co-signataren for et lån. I praksis, derimot, er det sannsynlig kommer til å være et familiemedlem eller en nær venn.

for Å bruke en co-signataren, vil du fortelle utlåner at du har tenkt på å ha noen andre co-sign lånet., Utlåner vil da be om co-signataren er finansiell informasjon og detaljer, og for å justere form av lån tilsvarende. Co-signataren vil også være til stede ved gjennomføring av lån for å offisielt skilt ved siden av den primære søkeren.

Når er co-signering fornuftig?

Co-signering et lån kan være risikabelt, men det kan også være gunstig hvis det gjøres riktig., Her er noen eksempler på når du bruker en co-signataren ugrammatisk:

• Du har dårlig kreditt: Hvis du har et kreditt-score mindre enn 580, poengsummen regnes som fattige, og det kan være vanskeligere å få godkjent for et lån. Den lavere kreditt score, jo mer risikabelt du er ansett som en låntaker.
• Du trenger ikke møte minsteinntekt krav: Noen kvalifikasjonskrav inkluderer en minimum inntekt. Hvis du ikke oppfyller minimum på søknadstidspunktet, eller har du en annen inntekt i verk, en co-signataren kan bidra til å overvinne avstanden.,
• Du er selvstendig næringsdrivende Hvis du er selvstendig næringsdrivende og ikke har en stabil, forutsigbar inntekt, kan det være vanskelig å få godkjent, selv om månedlige utbetalinger er godt innenfor budsjettet.
• Du er en ung voksen og ikke har en jevn inntekt eller en solid kreditt historie: det å Ikke ha en finansiell eller kreditt historie kan virkelig hindrer din godkjenning odds. Å ha en co-signataren med en etablert økonomisk historie kan hjelpe deg med å kvalifisere seg.
• Du har en høy gjeld-til inntekt ratio: gjeld til inntekt ratio er mengden av gjeld du skylder versus din inntekt., Hvis du har store mengder gjeld på søknadstidspunktet, kan det hende du ønsker å begynne å tenke på en co-signataren.

«Co-signering, eller co-lån et lån er egentlig bare noe du bør gjøre hvis du er forberedt på å betale tilbake gjelden, sier Lauren Anastasio, CFP på SoFi. «Å være en co-signataren eller co-låntaker for en av dine kjære eller business partner kan redusere kostnaden av å låne eller til og med hjelpe dem å skaffe et lån som de ellers ikke ville kvalifisere for, men som bare skjer fordi utlåner vil holde deg ansvarlig for gjelden hvis noe går galt.,»

Hvordan gjør co-signatur lån påvirke din kreditt?

Co-signering et lån betyr vedta noen av ansvaret for et lån som ikke er ditt. «Å være en co-låntaker på et personlig lån vil ha samme innvirkning på din kreditt score som om du var å ta lån ut selv, sier Anastasio.

Dersom den primære låntaker ikke betaler lånet, ubesvarte betalinger kan ha negativ innvirkning på co-låntaker er kreditt score, sier Leslie Tayne, grunnlegger og leder advokat i Tayne Lov Gruppe., «Gjelden kan også påvirke din kreditt utnyttelse, noe som kan påvirke din kreditt score.»

når Det er sagt, det er noen positive konsekvenser å vurdere så vel. «Lånet kan bidra til å diversifisere typer kontoer du har, som kan hjelpe din kreditt score, sier Tayne.

Før du gjør beslutningen, gjennomføre en revisjon av din økonomiske helse, historie og kreditt til veie ulempene og fordelene som kan komme med co-signering., Hvis du ikke tror et mulig fall i kreditt-eller en mulig betaling er noe som du kan økonomisk håndtere, kan det være en god beslutning å revurdere co-signering av lån.

risikoen for å bli en co-signataren

Hvis du tenker på co-signering et personlig lån, det er mye på linjen. «Virkeligheten er, hvis långiver følte den opprinnelige skyldneren kunne betale tilbake lånet på sin egen, ville de ikke trenger en co-signataren, sier Damon Duncan, konkurs advokat i Nord-Carolina., «Finans-selskaper har i flere tiår for kollektive data og informasjon som hjelper dem til å fastslå sannsynligheten for at noen vil betale tilbake et lån på sine egne. Hvis de ikke er villige til å gi personen et lån uten en co-signataren du sannsynligvis ikke burde være en villig til å undertegne.»

Her er seks grunner til hvorfor du bør tenke to ganger før co-signering av lån.

Du er ansvarlig for hele lånet beløpet

Co-signering et lån gjør du ansvarlig for å betale for hele saldoen skulle den primære låntaker ikke betaler., Og, dessverre, de fleste långivere er ikke interessert i å ha deg betale halvparten av lånet. Dette betyr at du vil ha til å finne ut av det med den andre parten eller får problemer med å betale ut hele saldoen.

«Tenk ikke bare om mengden av casino pa nett for, men også av varigheten, sier Jared Weitz, administrerende DIREKTØR og grunnlegger av United Kapital Kilde, en landsdekkende små-business långiver. «Når du logger deg et lån, det er ikke for et par måneder, er det for hele varigheten av eksistensen av lånet — noen ganger er dette år.,»

Co-signatur lån kommer med en høy risiko og lav belønning

Du kan undertegne på et lån for en bil du ikke kjøre eller et boliglån for et hus du ikke bor i, men det endrer ikke ansvar hvis den primære låntakeren ikke klarer å gjøre betalinger. Din kreditt score fordeler bare litt fra den månedlige innbetalinger. Og siden du kvalifisert som en co-signataren på grunn av god kreditt, du trenger ikke nødvendigvis mer kredittlinjer.,

Du har til å være organisert nok til å holde orden på betalinger

Hvis du undertegne et lån, vil du ønsker å holde orden på månedlige utbetalinger, selv om du stoler på personen du signerte for. Hvis du venter å få en samtale fra en regning collector å informere deg om ubesvarte betalinger, kreditt vil allerede ha blitt negativt påvirket.

«Satt opp en kalender påminnelse eller automatisk oppdatering på nettet for å varsle deg om betaling datoer og status for lånet, sier Weitz., «Hvis det er nødvendig, sette opp en månedlig sjekk-inn med den som låner deg selv å sørge for at det ikke er noen røde flagg nærmer seg som kan føre dem til å ikke lenger være i stand til å foreta betalinger.»

långiver vil saksøke deg først, dersom betaling ikke er gjort

Dersom den primære søkeren misligholder sine personlige lån utlåner vil komme etter deg først. Tross alt, det primære søkeren sannsynlig har ikke stellar inntekt eller mange eiendeler. Hvis de gjorde det, ville de ikke ha behov for en co-signataren i første omgang.,

I tillegg til den økonomiske belastningen dette legger på deg, denne typen situasjon kan også sted en betydelig belastning på forholdet ditt til personen du har co-signert for. Stadig å sikre at den andre parten har gjort betalinger kan ta en toll på vennskap, og, som co-signataren, ditt ønske om å ikke lide noen negative konsekvenser som kan oppfattes som mistillit.

Hvis gjelden er avgjort, du kan møte skattemessige konsekvensene

Hvis långiver ikke ønsker å gå gjennom bryet med å saksøke deg, det kan bli enige om å betale utestående beløp., Det vil bety at du kunne ha skatteplikt for forskjellen. For eksempel, hvis du skylder $10.000 og betale for $4,000, du kan ha til å rapportere andre $6,000 som «gjeldssanering inntekt» på din selvangivelse.

Og slo seg ned på konto vil la et negativt preg på kreditt rapporten. Kontoen ikke staten «betalt som avtalt,» men snarere «avgjort.»Din kreditt score lider på grunn av at ny mark.

Co-signering kan sette som vilkår for godkjenning av dine egne lån umulig

Før co-signatur lån, tenke fremover til fremtidige lån som du kanskje trenger., Selv om et lån du co-tegnet er ikke i ditt navn, den dukker opp på din kreditt-rapporten, siden det er gjeld som du er juridisk forpliktet til å betale. Så når du går til å søke på et annet lån i ditt navn, kan du finne deg selv nektet for et program på grunn av hvor mye kreditt du har i ditt navn.

Er co-signering forskjellige avhengig av hvilken type lån?

prosessen med co-signering kan se forskjellige ut fra långiver til långiver, men ansvaret for en co-signataren, uavhengig av type lån, vil vanligvis forbli den samme: å gjøre betalinger hvis den primære låntaker ikke å gjøre det.,

Co-signataren utgivelse, på den andre siden kan se litt forskjellig ut, basert på den type lån. For eksempel, noen boliglån krever det primære låntaker til å refinansiere for å slippe en co-signataren fra lån, mens andre, som student lån, har satt regler for når den primære låntaker kan ta fullt ansvar for lånet.

Hvordan du kan beskytte deg selv når co-signatur lån

Den første måten å beskytte deg selv som en co-signataren er å sørge for at du er fullt klar over hva du logger deg på., Hold et «intervju» med den primære låntaker og spør dem om deres inntekt, og hvordan de har tenkt på å lage den månedlige innbetalinger.

Dette innebærer også grundig gjennomgang av lånet og dens vilkår, slik at du vet nøyaktig hva du er ansvarlig for om den primære låntakeren er ute av stand til å gjøre betalinger i tide. Den beste måten til å begynne med, beskytte deg selv er å bli informert.

Når du vet hva lånebetingelser er, etablere en plan med det primære låntaker som innebærer en månedlig sjekk-inn når de forfaller., Dette ikke bare vil skape en grad av ansvarlighet, men også vil holde deg oppdatert på hva du kan bli ansvarlig for å betale.

til Slutt, før du signerer, etablere en tidslinje som vil tillate låntaker til å øke deres kreditt scorer eller får noen økonomisk historie uten å forlate deg som potensielt er ansvarlig for betaling for en lengre periode av tid.,

Alternativer til co-signering

Hvis du er i stand til å finne en villig co-signataren, eller hvis du ønsker å unngå risikoen forbundet med co-signeringen, er det flere alternativer som kan hjelpe deg med å få pengene du trenger:

• Bygge kreditt: Den viktigste grunnen til at søkere kamp for å få godkjent for lån er fordi de har en dårlig kreditt score. Sette programmet på venting, og arbeidet med å få kreditt score til et sted hvor långivere vil være villig til å gi deg et lån., Du kan bygge din kreditt ved å betale regninger i tide, å betale ditt kredittkort balanserer i full eller betale mer enn minste månedlig betaling.
• Tilbyr sikkerhet: Noen långivere vil godta sikkerhetsstillelse i bytte for dine lån. Hvis du er komfortabel med risikoen, tenk å sette ned hjemmet eller bilen som sikkerhet. Husk at hvis du ikke kan betale ned lånet ditt, vil du miste din sikkerhet, som kan sette deg i alvorlige økonomiske problemer.,
• Søk for dårlig kreditt långivere: Långivere som spesialiserer seg på personlige lån for dårlig kreditt kan være det beste stedet for å slå hvis du har problemer med å kvalifisere andre steder. Du kan støte på tosifret APRs, men disse långivere er mer troverdig valg enn lønning långivere.

Den nederste linjen

Hvis du har problemer med å kvalifisere for et lån på egen hånd, han vervet seg en co-signataren kan være et levedyktig alternativ. Men før du aksepterer lånetilbud, sitte ned med co-signataren å ha en ærlig diskusjon om lånebeløpet, vilkår og nedbetaling plan. Hvis du har situasjoner i stedet, er det mindre sannsynlig at forholdet vil være i fare ned linjen.

Les mer:

• Den beste dårlige kreditt lån
• Co-signataren vs. co-låntaker: Hva er forskjellen?
• Co-signataren rettigheter: Hva du trenger å vite