I 1950, Diners Club grunnlegger Frank McNamara innført en ny metode for å betale for innkjøp. Han kalte det et «kredittkort.»

Men når McNamara slo ideen, han snakket ikke om belønninger, perks, renter eller gebyrer, faktorer som kan gjøre eller bryte kredittkort tilbyr i dag. I stedet fokuserte han på hva han kortet bortsett fra tidligere systemer som lar deg handle på kreditt: Du kan bruke det på flere forskjellige forhandlere, i stedet for bare én.,

«Det er perfekt for forretningsmann,» McNamara fortalte Matty Simmons, som senere ble et Diners Club executive, som Simmons forteller i sin bok «The Kredittkort Katastrofe.»»Du betale alle dine forretnings-underholdning med en månedlig sjekk. Du trenger ikke å bære en masse penger med deg, og, viktigst av alt, du har kvitteringer for firmaet ditt og underholdning kvitteringer for skattefradrag.»

Kredittkort fortsatt la kortholdere betale i «en månedlig sjekk,» som de to første kortene gjorde, men det er omtrent der likheter slutt., Når et produkt bare for de velstående, er tillatt på bare noen få steder, kredittkort nå tillate millioner av mennesker til å låne penger, tjene poeng og gjøre daglige innkjøp.

Her er hva de første kortene var som og hvordan de har utviklet seg over tid.

Den første kredittkort kreves full betaling hver måned.

Kreditt kort: McNamara kalt sitt produkt et «kredittkort», men med dagens standarder, vi vil kalle det en kostnad kort fordi det kreves at du skal betale i sin helhet på slutten av hver måned. Du kunne ikke bære en balanse fra en måned til den neste.,

På denne måten, Diners Club kortet var i likhet med mange av sine forløpere, metall kostnad-plater utstedt av kjøpesentre, selskaper og andre forhandlere på den tiden. Selv ved slutten av 1950-tallet, Diners Club fortsatt hadde «ingen straff eller interesse gebyrer for betaling etter 30 dager,» Simmons skriver. Selskapets viktigste inntektskilde var 7% gebyr — kalt interchange — ladet opp til forhandlere på hver transaksjon. Når American Express lansert sin første kortet i 1958, er det også kreves betaling i sin helhet ved slutten av måneden.,

Disse kortene som tilbys en måte å konsolidere underholdning utgifter, men var ikke ment for å aktivere kunder å betale ned balanserer over tid.

Bank of America utfordret denne konvensjonen med sine BankAmericard, den første generelle rullerende kreditt kort. Lansert i California, bare en måned før AmEx det første kortet, det nye produktet lar forbrukerne ta ut kortsiktig lån og gjengjelde dem på en fleksibel timeplan, med renter.

Kredittkort nå: Rullerende kreditt kort har blitt allestedsnærværende, og den eneste store utsteder fortsatt tilbyr lade kortene er American Express., Titalls av millioner av kunder i USA alene kan låne penger til kjøp når de vil, med mulighet for å betale det tilbake over tid med interesse. Å låne penger er ofte dyre, men: Den gjennomsnittlige APRIL på kredittkortet som ble vurdert interesse var 13.35% siste kvartal, ifølge Federal Reserve data.

Balanseført gjeld fortsatt er ikke noe du vil gjøre hvis du kan hjelpe den. Hvis du betaler i full hver måned, vil du ikke bli belastet med renter. Likevel, å ha muligheten til å låne når du trenger å gjøre er verdifull., Hvis du vet du kommer til å være bærer gjeld, kan du også unngå interesse av å få et kort med en innledende 0% APR tilbyr.

Det første kredittkortet ble brukt kun for reise og bespisning utgifter.

Kreditt kort: Som navnet tilsier, Diners Club kredittkort var i utgangspunktet godtas bare i restauranter. Det var McNamara er opprinnelige ideen. Men kortet er høy merchant avgift var et hinder for aksept.,

«Siden restauranter som kunne ha råd til en 7% interchange tendens til å bli dyrere, det endte opp med å bli et produkt for de rike,» sier Michael Moeser, direktør for betalinger praksis ved banktjenester konsulentfirma Javelin Strategy-og forskningsdepartementet. Snart etter at den ble lansert, Diners Club utvidet til å omfatte hotell.

Tidlig konkurrenter gikk også etter at reise og underholdning selgere. Når American Express lansert sin første papp kort i 1958, de ble akseptert av et imponerende 17,500 bedrifter på den første dagen, Peter Z., Grossman skriver i sin bok «American Express: Den Uoffisielle Historien om Menneskene Som Bygde den Store Finansielle Imperium.»AmEx belastet med et 6% interchange fee, og en $6 årlig avgift på første — $1 mer enn Diners Club på den tiden. «Allerede, American Express Kredittkort, som det offisielt heter, rivaliserte Diners Club-kort i størrelse og omfang,» Grossman skriver.

Når Bank of America lansert BankAmericard, det overtalt flere typer forhandlere til å akseptere det. Men det var en hake: Det var bare gyldig i California.,

Kredittkort nå: Fra restaurant middager til dagligvarer og bensin til regninger, kan du lade nesten alt til ditt kredittkort i disse dager.

Dette bred aksept er delvis fordi de fleste kredittkort utstedere nå opererer under Visa (som vokste ut av den opprinnelige BankAmericard) og MasterCard (født som «MasterCharge»). Disse massive betaling nettverk trene aksept avtaler med forhandlere slik at utstedere som ikke behøver å gjøre det for seg. De har også satt utveksling priser, som er mer overkommelig for selgere enn de pleide å være., Typisk utveksling priser nå varierer fra 2% til 3% av hver transaksjon, i stedet for 6% eller 7% av fortiden. Om lag 9,5 millioner AMERIKANSKE selgere nå aksepterer Visa og MasterCard kredittkort, i henhold til 2014 Nilson Rapportere data.

Den første kreditt kort ikke tilbyr belønninger.

Kreditt kort: lojalitetsprogrammer eksisterte lenge før kreditt kort ble oppfunnet., På 1800-tallet, mange butikker som tilbys avkastning til kundene i form av frimerker, som kan løses inn for varer, Moeser sier. Men det tok kredittkort mye lengre tid å komme inn på belønninger spillet.

«The ’80s tiåret var et vannskille æra for kredittkort belønninger,» Moeser sier. «Når Discover card ble lansert av Sears i 1986, hadde en cash-back belønning program som refundert en del av utveksling til forbruker.»Det ble en av de første belønninger kredittkort noensinne som tilbys i USA og ansporet konkurranse blant utstedere.,

Snart etter at Citi lansert en co-branded-kort med American Airlines som lar kunder tjene frequent flyer miles. I 1990-årene og 2000-tallet, flere konkurrenter stablet inn i markedet, og kredittkort belønninger ble mer sjenerøse.

Kredittkort nå: i Disse dager, sign-up bonuser verdt hundrevis av dollar blir lett å finne på kortet. En håndfull av belønninger kort tilbyr en flatskjerm 2% rente på alle kjøp — dobbelt av hva mange av de tidlige belønninger kort som tilbys på stedet.,

i Slekt: Beste Kredittkort Sign-Up Bonuser

Belønninger kredittkort har en tendens til å komme med høy rente, så de er ikke et godt valg for folk som bærer balanserer. Rente kostnader lett oppveier selv de mest generøse belønninger. Men hvis du betaler i sin helhet hver gang, det er en enkel måte å tjene et par hundre dollar tilbake hvert år på daglige innkjøp.

i Dag, bekvemmelighet er et utgangspunkt

Bekvemmelighet alene — si, å betale med «en månedlig sjekk» — er ikke så stor av en selger punkt for kredittkort som det pleide å være., I disse dager er du bedre å velge et kort for sine belønninger priser, avgifter, renter eller fordeler. Men hvis du ønsket å velge et kort basert på hvor lett det var å bruke, du vil fortsatt ha nok av alternativer.

Kort med flatskjerm-pris belønninger konkurrerer som et enklere alternativ til kort med lagvis belønninger. Flere utstedere som lar deg innløse belønninger sømløst — si, direkte gjennom forhandlere som Amazon.com eller Uber, eller selv for kontanter i MINIBANK. Og pre-kvalifisering verktøy kan fortelle deg hvilke kredittkort og bonuser du kvalifiserer deg for før du selv bruke.,

Kredittkort har ikke bare blitt mer verdifulle, de er også mer enkel å administrere. Og som utstedere fortsette å overgå hverandre for bedre belønninger og fordeler som forbrukere er å vinne.

Claire Tsosie er skribent på NerdWallet, en personlig finans hjemmeside. E-post: [email protected]. Twitter: @ideclaire7.