손절매 주문이란 무엇입니까?

정지 손실 순서로 알려진 정지기—유형의 컴퓨터를 활성화,고급 무역 도구는 대부분의 브로커 수 있습니다. 하기 위해 지정하는 투자자는 원하는 거래를 실행한 주식은,하지만 경우에는 지정된 가격 수준에 도달하는 동안 거래에 있습니다.

손절매 주문은 기존 시장 주문과 다릅니다. 시장 주문과 함께 투자자는 현재 시장 청산 가격으로 주식의 주어진 주식 수를 거래하기를 원한다고 지정합니다., 시장 주문을 사용하면 투자자는 실행 가격을 지정할 수 없습니다. 그러나 손절매는 투자자가 지정한 한도 가격을 허용합니다.

방법 중지-손실 주문 작품

정지 손실 순서가 기본적으로 자동적인 무역에 의해 주어진 순서 투자자들의 중개. 문제의 주식 가격이 지정된 정지 가격으로 떨어지면 거래가 실행됩니다. 이러한 주문은 포지션에 대한 투자자의 손실을 제한하도록 설계되었습니다.,

예를 들어 Tesla Inc.의 10 개 주식에 대해 긴 포지션을 가지고 있다고 가정 해보십시오. (TSLA)주당 315 달러에 구입했습니다. 주식은 현재 각각 340 달러에 거래되고있다. 당신은 당신이 어떤 미래 가격 감사에 참여할 수 있도록 주식을 계속 잡고 싶습니다. 그러나,당신은 당신이 주식으로 지금까지 쌓아 올린 미실현 이익을 모두 잃고 싶지 않습니다. 당신이 주식을 팔지 않았기 때문에 당신의 이익은 실현되지 않습니다;일단 판매되면 그들은 실현 된 이익이됩니다., 회사 데이터를 검토 한 후 TSLA 주가가$325.50 로 떨어지면 포지션에서 매각을 원할 것이라고 결정합니다.

보다는 오히려 시장을 지켜보고 일주일에 다섯 번에 확인하는 주식을 판매하고 있는 경우라 테슬라의 가격 하락,입력할 수 있습니다 손을 모니터하기 위해 가격은 당신을 위해. 앞의 예를 바탕으로 가격이$325.50 로 떨어지면 TSLA 의 10 주를 판매하기 위해 중개에 손절매 주문을 입력 할 수 있습니다.,

정지 손실을 유발하는 데 사용되는 가격은 얼마입니까?

대부분의 손절매 주문의 경우 중개 회사는 일반적으로 일반적인 시장 입찰 가격을 살펴 봅니다. 입찰 가격은 투자자가 주어진 시점에 주식을 기꺼이 구매할 수있는 가장 높은 가격입니다. 입찰 가격이 지정된 손절매 가격에 도달하면 주문이 실행되고 주식이 판매됩니다.

대신 사용하여 브로커 묻 가격으로도 알려져 있는 시장-가격을—그들은 사용하여 입찰 가격을 실행 중 손실 주문 판매., 브로커는 입찰 가격이 판매자가 현재 공개 시장에서받을 수있는 가치이기 때문에이 가격을 사용합니다. 다시 우리를 들어,정지 손실 주문을 위해 10 주의 영국에서$325.50 것이 효과적으로 제한 잠재적 손실,그리고 투자자는 이익을 실현의$10.50per 공유해야 합 주식 가격($325.50 시장가격이 적은$315 비용을 기준으로=$10.50).

정지 손실 순서와 관련된 유일한 위험은 중단 될 가능성입니다. 중지는 보안이 예기치 않게 정지 손실 지점에 부딪혀 주문을 활성화 할 때 발생합니다., 정지 수익성이었을 것이다 무역에 손실이 발생할 수 있습니다—또는 더 수익성이-갑자기 중지가 걷어 있지했다. 이 상황은 특히 시장 플래시 충돌 급락 중처럼 가격이 급락 할 경우 특히 질주 할 수 있지만 이후 회복 될 수 있습니다. 가격이 얼마나 빨리 반등하든,일단 정지 손실이 촉발되면,그것을 막을 수는 없습니다.

정지 손실 순서 으로 설정할 수도 있습니다 너무 높이는 원인 투자자를 실현에 덜 무역보다면 그들은 노름에 더 낮다.,

사용할 수 있는 정지-손실 주문하면 단락?,

손절매 주문은 공매도 포지션의 손실을 제한하기 위해 사용될 수도 있습니다. 공매도 또는 단락은 보안의 가격 하락에 베팅하는 전략입니다. 투자자 또는 상인-판매자는 주식을 차용 한 다음 매각하여 포지션을 엽니 다. 기 전에 투자가 제공하는 주식매자 또는 그들을 반환하는 은행—투자자가 기대하고 공유 가치를 하락과를 얻을 수 있으려면 그들은 낮은 비용을 포켓의 차이로 이익이다.

투자자가 주어진 주식이 부족하면 지정된 가격으로 손절매 주문을 발행 할 수 있습니다., 이 순서를 실행하는 경우에는 증권의 가격에 도달하지 손실을 가을 트리거하고 구매 주문 실행 및 폐쇄 투자자의 짧은 위치에 주식입니다.

ask price 는 투자자가 공개 시장에서 주식을 살 수있는 가격이므로 ask price 는 손절매 주문에 사용됩니다.

A Stop-Loss vs.A Limit Order

주식이 특정 가격으로 떨어지면 stop-loss order 가 트리거됩니다. 그러면 정지 손실은 기술적으로 시장 주문입니다. 이 시장 주문은 사용 가능한 다음 가격으로 실행됩니다., 에서 휘발성 상황,는 가격은 투자자가 실제로 판매할 수 있는 것보다 훨씬 낮은 수 있 예상의 원인,투자자에 더 많은 돈을 잃게됩니다.

대조적으로 제한 주문은 특정 가격 이상으로 거래됩니다. 한도 주문은 투자자가 예상보다 낮은 가격으로 거래를 실행하지 않도록 보장합니다. 한도 주문은 손절매 주문보다 거래 수수료에 더 많은 비용이 듭니다. 또한 제한에는 자동으로 취소되는 시간 지평선이 있습니다., 이 시간 제한으로 인해 가격이 트리거 포인트에 도달하지 않으면 실행되기 전에 제한이 취소 될 수 있습니다.정지 손실 순서와 제한 순서의 하이브리드는 정지 제한 순서입니다. 이 방법은 정지 손실 순서와 제한 순서의 기능을 결합합니다. 주식이 지정된 가격에 도달하면 거래를 제한 주문으로 트리거하고 해당 가격 또는 그 이상으로 만 거래합니다.투자자가 정지 제한 주문으로 거래 가격을 더 잘 통제 할 수 있지만 단점은 거래가 증발 할 것이라는 보장이 없다는 것입니다., 가격이 하락하고있는 시장에서는 시장 가치가 한계 가격 이하로 떨어질 수 있습니다. 이 경우 구매자는 두 가격 중 낮은 가격으로 공개 시장에서 구매할 것입니다.

실제 예제의 중지-손실 순서

보호용의 가치를 중지 손실 순서 역화할 수 있는 도중 갑자기 폭력적인 시장에 의하여 떨어질 때는 가격은 whipsawed. 이는 2010 년 5 월 6 일 플래시 충돌시 정지 손실 주문을 보유한 많은 투자자들에게 일어났습니다. 뉴욕 증권 거래소의 수백 개의 주식이 20%이상 하락하여 주문을 촉발 시켰습니다., 그러나 가격이 너무 빨리 급락하여 거래 데스크가 계속 유지할 수 없었습니다. 주문이 실행될 무렵에는 원래의 정지 손실 트리거보다 훨씬 낮은 가격이었습니다. 부상에 대한 모욕을 더하기 위해 자유 낙하가 몇 시간 만 지속되면서 많은 주식이 나중에 회복되었습니다.

2010 년 5 월 15 일 사건을 되풀이하는 기사에서 월스트리트 저널은 불운 한 경영 컨설턴트 한 명을 인용했다. 그가 소유한 주식의 선구자 총 주식 시장 ETF(VTI)고,하루에 충돌하기 전에,그가 설정지-손실 주문에 그들에$49.17 당 공유합니다., 때-다음날 오후-그들은 그 가격을 명중,그들은 그의 순서를 활성화. 그러나,그들은 불어난 장벽을 그래서 빠른 시간에 의해 그들은 마지막으로 판매,가격이$41.15 당을 닦고,모든 컨설턴트의 이익을 위해 지난 18 개월입니다. 좌절-특히 etf(exchange-traded fund)가 하루 동안 끝났기 때문에 주당 57.71 달러.,