すべての企業は、その収益性に最も懸念しています。 財務比率の分析の最も頻繁に使用されるツールの一つは、収益性の比率です。 それらがマネージャーのための会社の要点および投資家への公平のリターンを定めるのに使用されている。 収益性の測定は会社のマネージャーおよび所有者にとって同様に重要であ 経営陣は、ビジネスを正しい方向に導くために、収益性の尺度を持っている必要があります。, ビジネスに会社の株式を購入した外部投資家がいる場合、会社経営者はそれらの株式投資家に収益性を示さなければなりません。

収益性の比率は、以下に示すように、各四半期または年の終わりにおける資産および業績の使用における企業の全体的な効率を示しています。 利益率は、マージン率とリターン率の二つのタイプに分かれています。 マージンを示す比率は、測定のさまざまな段階で売上ドルを利益に変換する会社の能力を表します。, リターンを示す比率は、その株主のためのリターンを生成する際に会社の全体的な効率を測定する会社の能力を表します。

比較比率分析

マネージャーは、一般的にトレンド分析または業界分析を使用します。 傾向分析は、この場合、ビジネスの収益性の比率をそのうちに見、肯定的で、否定的な傾向を捜すことを含む。, 業界分析は、同じ産業部門の他の事業の収益性の比率とビジネスの比較です。

マージン比率

売上総利益率

売上総利益率は、売上のパーセントとして販売された商品のコストを計算します。 この比率は、会社が在庫のコストと製品の製造をどれだけうまく管理し、その後顧客にコストを渡すかを見ています。 売上総利益率が大きいほど、会社にとってはより良いものです。,

売上から販売された商品の原価を差し引いて、売上総利益率を計算します。 売上高が100ドルで、販売された商品のコストが60ドルの場合、売上総利益は40ドルです。 次に、売上総利益を売上高で割ります。: $40 / $100 = 40%. 売上総利益率は、ユーティリティ、在庫、および製造コストに費やすことができる売上高の量であり、売上高の40％です。,

営業利益率

営業利益率は、通常、事業の損益計算書における利息及び税引前利益またはEBITと呼ばれます。 営業利益率は売上高に占める割合としてEBITです。 それは会社の全面的な作動効率の測定である。 売上総利益率とは異なり、通常の日々の事業活動の費用を売上高から差し引くことにより、売上総利益率とは異なります。,

営業利益率は、EBIT/Salesの式を使用して計算されます。 EBITが20ドルで、売上高が100ドルの場合、営業利益率は20％です。 方程式の両方の用語は、同社の損益計算書から来ています。

純利益マージン

単純な収益率分析を行う場合、純利益マージンは最も頻繁に使用されるマージン比です。, 純利益マージンは、すべての費用が支払われた後、各販売ドルの純利益として残っているどのくらい示しています。 たとえば、純利益マージンが5％の場合、それは作られた売上高のすべてのドルの5セントが利益であることを意味します。 純利益マージンは、税金、利息、および減価償却費を含むすべての費用を考慮した後、収益性を測定します。 計算は次のとおりである:純利益/純売上高=_%。 方程式の両方の項は、損益計算書から来ます。,

キャッシュ-フロー-マージン

キャッシュ-フロー-マージン比率は、事業から発生するキャッシュと販売から発生するキャッシュとの関係を表す重要な比率です。 会社は配当、製造者、サービス負債を支払い、新しい資本資産に投資する現金を必要とする従って現金はビジネス会社に利益同じくらい重要である。 現金流動の差益の比率は現金に販売を翻訳する会社の機能を測定する。 計算は、営業キャッシュ-フロー/純売上高=_％からの現金です。, 同等化の分子は現金流動の会社の声明から来る。 分母は損益計算書から来ています。

収益率

資産収益率

資産収益率は、会社が投資を管理している効率を測定するため、重要な収益性資産と利益を生成するためにそれらを使用して。 それは総資産の投資の会社のレベルに関連して得られる利益の量を測定する。, 資産収益率は、財務比率の資産運用カテゴリーに関連しています。

資産収益率の計算は次のとおりです。 当期純利益は損益計算書から取得され、総資産は貸借対照表から取得されます。 それは会社が販売を発生させるのに資産を使用してよい仕事をしていることを意味するので、より高いパーセント、よりよいの。,

持分利益率

持分利益率は、おそらく公有企業の投資家にとってすべての財務比率の中で最も重要です。 これは、投資家が会社に入れているお金のリターンを測定します。 それは会社に投資するかどうかを決定するとき潜在的な投資家が見る比率である。 計算は、純利益/株主資本=_％です。, 純利益は損益計算書から来ており、株主の持分は貸借対照表から来ています。 それは会社が投資家のお金を使用して良い仕事をしていることを示しているように、一般的には、より高い割合、より良い、いくつかの例外を除いて。

資産の現金収益率

資産の現金収益率は、一般的に、より高度な収益性率分析でのみ使用されます。, これは、資産収益率が発生主義ベースで記載されているため、資産収益率に対する現金比較として使用されます。 将来の投資には現金が必要です。 計算は、営業活動によるキャッシュ-フロー/総資産=_％です。 分子は、キャッシュ-フロー計算書と貸借対照表の分母から取られます。 パーセンテージが高いほど、より良い。,

それをすべて結びつける：デュポンモデル

多くの財務比率があります—流動性率、負債または財務レバレッジ比、効率または資産運大きい映像を見るため。 あなたは詳細に行き詰まることができます。

デュポンモデルは、資産のリターン（または投資利益率）の構成要素がどこから来たのか、および自己資本比率のリターンを示すことができます。 たとえば、資産収益率は純利益または資産回転率から来ましたか？ 資本収益率は、純利益、資産回転率、またはビジネスの債務の位置から来ましたか？ デュポンモデルは、財務調整を行う必要があるかどうかを決定する際にビジネスオーナーに非常に役立ちます。,