Fund	Equity Proportion	Fixed Income Proportion	Equity Allocation	Fixed Income Allocation
Fidelity Freedom® 2045	92.9%	7.1%	51.78% U.S. Equities	6.0% Bonds
			41.16% International Equities	1.,1% Short-Term Debt & Net Other Assets
T. Rowe Price Retirement 2045 Fund	93.1%	7.0%	62.9% US Equities	2.3% International & High Yield Bonds
			30.2% International Equities	3.0% Investment Grade Bonds
				1.,7% Reserves
Vanguard Target Retirement 2045	91%	9.0%	55.3% Total Stock Market Index	6.0% Total Bond Market II Index
			35.7% Total International Stock Index	3.0% Total International Bond Index

While each of these funds claims to be a good choice for investors seeking to retire in 2045, the contents of the funds are different., Tieni presente che questa proporzione può variare ancora di più nel tempo. Tale varianza può essere di particolare preoccupazione per i pensionati. Un pensionato può avere abbastanza soldi a disposizione per investire rigorosamente in obbligazioni e altri titoli a reddito fisso. Un altro, che richiede sia la crescita che il reddito, potrebbe aver bisogno di una componente azionaria per mantenere il portafoglio in pista. È improbabile che un fondo che soddisfi le esigenze di uno di questi investitori soddisfi le esigenze dell’altro.

Oltre alle partecipazioni, i fondi differiscono anche in termini di stile di investimento., Ad esempio, a seconda di ciò che stai cercando, puoi trovare un fondo che è costituito interamente da fondi indicizzati. Sulla base di algoritmi, è probabile che un tale fondo abbia commissioni più basse (vedi sotto). Ma gli investitori che preferiscono una gestione attiva, con gli esseri umani reali che seguono le tendenze del mercato e fanno scelte, dovrebbero fare acquisti altrove. Trovare un fondo con la data giusta è solo l’inizio del processo decisionale.

Le spese possono sommare

I fondi differiscono anche in termini di spese., Dal momento che ciascuno è un fondo di fondi, il portafoglio si acquista in consiste di più fondi comuni di investimento sottostanti, ognuno dei quali ha un rapporto di spesa. A seconda di come la famiglia del fondo calcola le tasse, tali spese possono aggiungere rapidamente. Ad esempio, una società di fondi può addebitare lo 0,21% delle attività in gestione mentre un’altra può addebitare due o anche tre volte tale importo. Come tale, le spese devono essere un punto di considerazione nella scelta di questi fondi.,

Fondi sottostanti offerti dalla stessa Società

Al di là delle spese, un’altra considerazione è che ciascuno dei fondi sottostanti in un portafoglio target è offerto dalla stessa società di fondi. Ogni fondo target nella formazione di Vanguard non ha altro che altri fondi Vanguard all’interno del portafoglio. Lo stesso vale per i fondi Fidelity e T. Rowe. In un’epoca con più di un paio di scandali aziendali su record, si sta fidando di tutti i vostri beni a una famiglia di fondo unico.,

Considerazioni speciali

La scelta di un fondo è una cosa, ma implementare correttamente la strategia di risparmio pensionistico è un’altra cosa del tutto.

Effetto di altri investimenti

Gli investitori che hanno le loro attività in un fondo pensionistico target devono essere consapevoli di come altri investimenti pensionistici potrebbero alterare la loro asset allocation., Ad esempio, se un fondo target ha un 80% stock e un 20% bond asset allocation, ma l’investitore acquista un certificato di deposito con il 10% del loro patrimonio di vecchiaia, questo diminuisce efficacemente l’allocazione stock del portafoglio complessivo dell’investitore e aumenta l’allocazione obbligazionaria.

Pre-Retirement Asset Allocation

Anche gli investitori che utilizzano i fondi come unico veicolo di investimento di pensionamento devono prestare attenzione all’asset allocation complessiva perché questa allocazione cambia man mano che la data obiettivo si avvicina., Generalmente, i fondi sono progettati per passare a una posizione di finanziamento più conservativa per preservare le attività man mano che l’investitore si avvicina alla data obiettivo. Se la pensione si avvicina rapidamente, ma il saldo nel conto dell’investitore non è sufficiente per soddisfare le loro esigenze di pensionamento, questo cambiamento di allocazione lascerà l’investitore con un fondo che potrebbe non avere alcuna speranza di fornire il tipo di rendimenti necessari per mantenere quei piani di pensionamento in pista.

Investimenti post-pensionamento

Preoccupazioni simili emergono una volta raggiunta l’età pensionabile., Mentre molti investitori considerano questi fondi come progettati per provvedere al pensionamento entro o intorno a una certa data, le attività possono essere lasciate nel fondo dopo il pensionamento. Anche in questo caso, la dimensione del gruzzolo può indicare che una strategia conservativa non è sufficiente per mantenere le bollette pagate e le luci accese.

Ultimo ma non meno importante, raggiungere il pensionamento entro la data scelta non è solo una funzione di scegliere un fondo e mettere tutti i vostri soldi in quel fondo, si tratta anche di mettere la giusta quantità di denaro in quel fondo., Indipendentemente dalla scelta incontri, il gruzzolo sotto-finanziato semplicemente non sostenere la pensione finanziariamente sicuro.