Il rapporto di servizio del debito è un modo di calcolare la capacità di un’azienda di rimborsare il proprio debito. Confronta il reddito con gli obblighi legati al debito. I banchieri spesso calcolano questo rapporto come parte delle loro considerazioni sull’opportunità o meno di approvare un prestito aziendale.
Scopri come calcolare questo rapporto e perché è importante.
Qual è il rapporto di servizio del debito?,
Il rapporto di servizio del debito—altrimenti noto come rapporto di copertura del servizio del debito—confronta il reddito operativo di un’entità con le sue passività debitorie. Esprimere questa relazione come un rapporto consente agli analisti di valutare rapidamente la capacità di un’azienda di rimborsare i propri debiti, comprese eventuali obbligazioni, prestiti o linee di credito. Questo è un calcolo particolarmente importante per i banchieri, che possono decidere se consentire o meno a un’azienda di assumere più debito.
Il nome del rapporto deriva dal servizio del debito, che è la quantità di denaro necessaria per un periodo di tempo per rimborsare i debiti., Un lasso di tempo comune per il servizio del debito è un anno.
Se si dispone di un prestito di $100.000 al 6% di interesse per 10 anni, ad esempio, il servizio del debito potrebbe essere misurato da 12 pagamenti mensili di $1.110, 21. In altre parole, il servizio di debito annuale per questo prestito è $13,322.52.
Come si calcola il rapporto di servizio del debito?
Per calcolare il rapporto di servizio del debito, dividere il reddito operativo netto di una società per il suo servizio del debito., Questo è comunemente fatto su base annuale, quindi confronta il reddito operativo netto annuale al servizio del debito annuale, ma può essere fatto per qualsiasi periodo di tempo.
Come funziona il rapporto di servizio del debito?
Per comprendere meglio il rapporto del servizio del debito, si consideri questo esempio. Un business ha due prestiti a breve termine che totale (con capitale e interessi) $100.000. L’azienda ha anche un contratto di locazione su un’auto aziendale con pagamenti annuali di $8.000., Pertanto, questa azienda ha un totale di $108.000 nel servizio del debito annuale.
È possibile calcolare il risultato operativo netto di una società—noto anche come utile prima di interessi e imposte (EBIT)—sottraendo sia i costi diretti che indiretti dai ricavi totali.
Un risultato di uno è il rapporto più basso che un’azienda può avere prima di iniziare a operare in perdita. Questo rapporto 1:1 significa che tutto il reddito netto del business per un anno dovrà essere utilizzato per pagare il debito esistente. Se il risultato della formula scende a 0.,8, ad esempio, significa che un’azienda può indirizzare tutto il suo reddito netto ai pagamenti del debito e coprirebbe solo l ‘ 80% dei suoi obblighi.
Una chiave importante per il credito aziendale
Il servizio del debito è una delle quattro C del credito aziendale (capitale, garanzia, capacità e carattere)—la “capacità” di rimborsare il prestito. Le misurazioni del servizio del debito verificano che un’azienda possa generare ricavi per pagare prestiti aziendali, leasing e altri debiti.
Un prestatore presterà denaro alla tua attività solo se ha una ragionevole aspettativa che il prestito sarà rimborsato., Uno dei principali fattori di rimborso è il debito corrente trasportato dal mutuatario. Il rating del credito aziendale mostrerà anche questo, ma molti istituti di credito hanno trovato il servizio del debito per essere un indicatore affidabile del potenziale di rimborso.
Le banche e gli altri istituti di credito preferiscono elencare separatamente il servizio del debito sul conto economico (P & L). Servizio di debito è considerato una spesa corrente per il vostro business. Listing servizio del debito come una spesa mostra come si aggiunge con altre spese e rispetto al reddito il vostro business sarà sempre ogni mese.,
Ai fini dell’imposta sul reddito, gli interessi sui prestiti alle imprese (e i pagamenti per alcuni leasing di capitale) sono considerati una spesa aziendale deducibile. Il capitale di prestito non è una spesa aziendale deducibile.
Limitazioni del rapporto di servizio del debito
Una limitazione al rapporto di servizio del debito è che non funziona bene per le nuove imprese. Un nuovo business non avrà un track record di reddito netto, quindi qualsiasi calcolo del rapporto di servizio del debito mostrerà l’incapacità di rimborsare il debito., Pertanto, queste imprese possono lottare per garantire un prestito aziendale, e possono avere a cercare metodi di finanziamento creativi fino a quando non possono dimostrare abbastanza reddito netto per compensare il servizio del debito.
Mentre il servizio del debito può essere una grande parte delle spese di un’azienda, non è l’unico. Il risultato operativo netto rappresenta queste spese, quindi non influisce sull’accuratezza del rapporto di servizio del debito. Tuttavia, il rapporto di servizio del debito non vi dirà molti dettagli circa le spese di un business. Per gli analisti che vogliono scavare nelle spese, avranno bisogno di utilizzare altri calcoli e misurazioni.,
Key Takeaways
- Il rapporto del servizio del debito confronta il risultato operativo netto di un’azienda con i suoi obblighi legati al debito.
- Un risultato di più di uno dimostra la capacità di pagare il debito e ancora profitto, e un risultato inferiore a uno dimostra l’incapacità di pagare il debito.
- Questo calcolo è più spesso utilizzato durante il processo di richiesta di prestito—istituti di credito vogliono garantire che i mutuatari saranno in grado di onorare i loro pagamenti del debito.,