Indicizzato universal life insurance (IUL) sta ottenendo un sacco di interesse tra coloro che cercano un po ‘ di azione di investimento con la loro protezione di assicurazione sulla vita in questi giorni. IUL, noto anche come equity-indicizzato universal life insurance, è qualcosa di un veicolo ibrido.

Come qualsiasi prodotto di assicurazione sulla vita, garantisce un pagamento in caso di morte. E, come altri tipi di assicurazione sulla vita universale, IUL detiene valore in denaro che sale nel tempo, come i premi sono pagati.,

Perché scegliere Indexed Universal Life Insurance (IUL)?

La differenza con IUL è che l’assicurato può legare fino al 100% del valore in contanti della polizza a un indice del mercato azionario, come S& P 500 o Nasdaq 100. La parte rimanente, se presente, va a un account fisso. Se il conto indicizzato mostra guadagni (calcolati di solito nel corso di un mese), una percentuale del reddito da interessi, chiamato “tasso di partecipazione”, viene aggiunta al valore in denaro della polizza., Se l’indice scende di valore o rimane stabile, il conto dell’assicurato non risulta nulla o nulla.

Sebbene funzioni in modo simile a un titolo, gli IUL non sono considerati titoli di investimento. “Il valore di cassa non è investito nel mercato o un indice. L’indice è solo un dispositivo di misurazione per determinare il tasso di accredito degli interessi sul conto del valore in contanti”, spiega Jordan Niefeld, CPA, CFP, di Raymond James & Associates in Aventura, Fla.,

Come con qualsiasi tipo di assicurazione sulla vita universale, è fondamentale ricercare attentamente ogni azienda che viene presa in considerazione per verificare che siano una delle migliori compagnie di assicurazione sulla vita universale attualmente operanti.

Il rialzo

Crescita

Il vantaggio più significativo dell’assicurazione IUL è il potenziale di guadagni sani nel valore di cassa – guadagni che possono essere significativamente superiori a quelli possibili su molti altri tipi di prodotti finanziari, comprese le polizze di assicurazione vita universale tradizionale o vita intera.,

Gli assicurati ottengono anche il vantaggio di un piano di accredito, in genere 0% o 1%, quindi il valore di cassa esistente è protetto dalle perdite in un mercato poco performante. “Se l’indice genera un rendimento negativo, il cliente non partecipa a un tasso di accredito negativo”, afferma Niefeld. In altre parole, l’account non perderà il suo valore in denaro originale.

Vantaggi fiscali

Il valore in contanti accumula imposte differite e il beneficio di morte è esentasse per i beneficiari. Prestiti effettuati contro la politica sono anche esentasse in molti casi., I premi sono pagati con dollari al netto delle imposte, quindi anche i prelievi parziali e completi (fino all’importo dei premi pagati) sono esentasse.

Altri vantaggi

Niefeld punta a una varietà di piloti che sono disponibili per rendere la politica più attraente (e prezioso), compresi i premi garantiti, prestazioni di morte garantiti e le disposizioni per l’assistenza a lungo termine e malattie critiche.

Gli svantaggi

Guadagni limitati

Gli aumenti del valore di cassa sono limitati dall’assicuratore., L’assicuratore fa soldi mantenendo una parte dei guadagni, compreso qualsiasi cosa sopra il tappo. ” Il limite massimo del tasso di accredito degli interessi va dal 10% al 12%, a seconda del prodotto”, spiega Niefeld. “Se l’indice genera un rendimento superiore al limite massimo, il tasso massimo di accredito si basa sul limite massimo.”

Il limite del tasso di accredito potrebbe rivelarsi deludente in un mercato rialzista sfrenato, avverte Niefeld. In tal caso, il denaro dell’investitore è legato in un conto che può sottoperformare altri investimenti. Inoltre, l’assicurato può realizzare alcun guadagno a tutti., ” Una serie di rendimenti negativi sull’indice può generare un tasso di accredito di interessi 0% ” alla politica, avverte.

Promesse, Promesse

Il tasso di rendimento potenziale è inevitabilmente presentato nella sua luce più favorevole dalle aziende che vendono le polizze. Naturalmente, i grandi ritorni non sono garantiti da alcun rappresentante di vendita che desidera mantenere la sua licenza per vendere, ma molti dei consulenti che si allontanano dai prodotti IUL sottolineano pragmaticamente che i rendimenti possono in realtà essere molto più bassi di quelli che gli assicurati sono incoraggiati ad anticipare., La mancanza di comprensione dei calcoli complessi può anche contribuire a aspettative irrealistiche – gli assicurati potrebbero non cogliere appieno i costi che inevitabilmente si trasformano in profitti.

Fattore di rischio

Come con qualsiasi prodotto legato alle azioni, IUL non è sicuro al 100%. L’assicurazione IUL comporta un rischio maggiore rispetto all’assicurazione vita universale standard, ma inferiore alle polizze di assicurazione sulla vita variabili (che effettivamente investono in azioni e obbligazioni). ” Il rischio aggiuntivo del cliente è dovuto alle fluttuazioni degli accrediti dei tassi di interesse”, afferma Niefeld.

Inoltre, i premi potrebbero aumentare., Anche se sono progettati per rimanere costante, ” se l’indice di misurazione esegue costantemente al di sotto del tasso previsto, i premi possono aumentare negli anni futuri.”

Tasse

In caso di morte con prestiti in essere contro la politica, i fondi di prestito in essere possono essere soggetti a imposta sul reddito regolare. In caso di annullamento della polizza, gli utili diventano imponibili come reddito. Le perdite non sono deducibili.

Commissioni e costi

Le commissioni sono in genere caricate frontalmente e integrate in complessi calcoli dei tassi di accredito, che possono confondere alcuni investitori., Le tasse possono essere molto alte. I costi variano da un assicuratore all’altro e dipendono anche dall’età e dalla salute dell’assicurato.,poche spese di guardare per includere:

• Premium spese di carica, di solito, detratto dal premio, prima di applicare per il valore in denaro
• le spese Amministrative–in genere detratto mensilmente da il valore in denaro della politica
• i costi di Assicurazione–ulteriori deduzioni tratte dalla politica per coprire il beneficio di morte, benefici supplementari e cavalieri
• commissioni–alcuni criteri di carica in anticipo o pagamento annuale per la costituzione o la gestione del conto
• la Resa di carica–l’importo incamerato se la politica è annullato o se i prestiti o i prelievi sono fatti., In alcuni casi, prendendo un ritiro parziale ridurrà anche in modo permanente il beneficio di morte.

Annullare o rinunciare a una politica può portare a maggiori costi. In tal caso, “il valore di consegna in contanti può essere inferiore ai premi cumulativi pagati”, afferma Niefeld.

La linea di fondo

Per i sostenitori, una politica IUL è il meglio di entrambi i mondi. Insieme a un beneficio di morte, gli assicurati ottengono un contratto fisso senza investimenti diretti nel mercato. Raccolgono tutto (o molto) il beneficio dei boom del mercato azionario e sono protetti dal dolore dei busti.,

I detrattori avvertono che gli IUL possono essere costosi, con una miriade di tasse e costi nascosti. Inoltre, sono prodotti finanziari complicati e avanzati che richiedono una profonda comprensione da parte dell’assicurato.

Tuttavia, una politica IUL potrebbe essere una buona opzione di investimento per gli inesperti, perché non ci sono scelte di investimento reali da fare. A causa dei piani e dei tappi, IUL “è molto più vicino a un prodotto a reddito fisso che a un prodotto azionario”, afferma Niefeld., Il cliente ideale è “l’individuo che vuole / ha bisogno di assicurazione sulla vita, non ha la tolleranza al rischio per il prodotto variabile, prenderebbe qualche rischio per ricevere il tasso di accredito superiore al tasso fisso di rendimento.”