Tattiche di prestito predatorio per guardare fuori per

Prestito predatorio è progettato, soprattutto, a beneficio del creditore; ignora o ostacola la capacità del mutuatario di rimborsare un debito., Le tattiche di prestito sono spesso ingannevoli e tentano di approfittare della mancanza di comprensione dei termini finanziari e delle regole che circondano i prestiti di un mutuatario. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fornisce alcuni esempi comuni:

• Tasse eccessive e abusive. Questi sono spesso mascherati o minimizzati, in quanto non sono inclusi nel tasso di interesse di un prestito. Secondo la FDIC, le commissioni per un totale di oltre il 5% dell’importo del prestito non sono rare. Sanzioni eccessive di pagamento anticipato sono un esempio.
• Pagamento palloncino., Questo è un pagamento molto grande alla fine del termine di un prestito, spesso utilizzato da istituti di credito predatori per rendere il vostro pagamento mensile sguardo basso. Il problema è che potrebbe non essere in grado di permettersi il pagamento palloncino e dovrà rifinanziare, incorrere in nuovi costi, o di default.
• Prestito flipping. Il creditore pressioni un mutuatario per rifinanziare ancora e ancora, generando tasse e punti per il creditore ogni volta. Di conseguenza, un mutuatario può finire intrappolato da un crescente onere del debito.
• Prestiti basati su attività e stripping azionario., Il creditore concede un prestito basato sul vostro bene (una casa o una macchina, dire) piuttosto che sulla vostra capacità di rimborsare il prestito. Quando si rimane indietro sui pagamenti, si rischia di perdere la vostra casa o in auto. Equity-rich, cash-poor anziani a reddito fisso possono essere mirati con prestiti (diciamo, per una casa di riparazione) che avranno difficoltà a rimborsare e metteranno a repentaglio la loro equità nella loro casa.
• Non necessari add-on prodotti o servizi, come ad esempio unico premio di credito di assicurazione sulla vita per un mutuo.
• Sterzo., Istituti di credito orientare i mutuatari in prestiti subprime costosi, anche quando la loro storia di credito e altri fattori li qualificano per i prestiti prime.
• Invertire redlining. Redlining, la politica di alloggi razzista che ha bloccato efficacemente le famiglie nere dall’ottenere mutui, è stata messa fuori legge dal Fair Housing Act del 1968. Ma i quartieri in rosso, che sono ancora in gran parte abitati da residenti afroamericani e latini, sono presi di mira da finanziatori predatori e subprime.,

Tipi comuni di prestiti predatori

Mutui Subprime

Centri di prestito predatori classici intorno mutui casa. Dal momento che i prestiti per la casa sono supportati da immobili di un mutuatario, un prestatore predatore può trarre profitto non solo da termini di prestito accatastati a loro favore, ma anche dalla vendita di una casa preclusa, se un mutuatario default. I prestiti subprime non sono automaticamente predatori. I loro tassi di interesse più elevati, le banche sosterrebbero, riflettono il maggior costo dei prestiti più rischiosi ai consumatori con credito imperfetto., Ma anche senza pratiche ingannevoli, un prestito subprime è più rischioso per i mutuatari a causa del grande onere finanziario che rappresenta. E con la crescita esplosiva dei prestiti subprime è venuto il potenziale per i prestiti predatori. Quando il mercato immobiliare si è schiantato e una crisi di preclusione precipitato la grande recessione, i proprietari di abitazione con mutui subprime erano vulnerabili. Prestiti subprime è venuto a rappresentare una percentuale sproporzionata di pignoramenti residenziali.

I proprietari di case afroamericani e latini sono stati particolarmente colpiti., I creditori ipotecari predatori li avevano presi di mira in modo aggressivo in quartieri prevalentemente minoritari, indipendentemente dal loro reddito o merito di credito. Anche dopo aver controllato il punteggio di credito e altri fattori di rischio, come il rapporto prestito / valore, i privilegi subordinati e i rapporti debito / reddito, i dati mostrano che afroamericani e latini avevano maggiori probabilità di ricevere prestiti subprime a costi più elevati. Anche le donne sono state prese di mira durante il boom immobiliare, indipendentemente dal loro reddito o dal loro rating., Le donne afroamericane e latine con i redditi più alti avevano cinque volte più probabilità degli uomini bianchi con redditi simili di ricevere prestiti subprime.

Nel 2012, Wells Fargo ha raggiunto un accordo di billion 175 miliardi con il Dipartimento di Giustizia per compensare i mutuatari afroamericani e latini che si sono qualificati per i prestiti e sono stati addebitati commissioni o tassi più elevati o sono stati impropriamente indirizzati in prestiti subprime. Anche altre banche hanno pagato gli insediamenti. Ma il danno alle famiglie di colore è duraturo., I proprietari di abitazione non solo hanno perso le loro case, ma la possibilità di recuperare il loro investimento quando i prezzi delle case sono risaliti, contribuendo ancora una volta al divario di ricchezza razziale. (Nel 2019, la tipica famiglia bianca aveva otto volte la ricchezza della tipica famiglia nera e cinque volte la ricchezza della tipica famiglia Latinx.)

Payday loans

L’industria payday loan presta annually 90 miliardi all’anno in piccoli dollari, prestiti ad alto costo (tassi di interesse annualizzati possono essere 400%) come un ponte per il prossimo giorno di paga., Finanziatori di giorno di paga operano online e attraverso vetrine in gran parte in finanziariamente sotto-servito-e sproporzionatamente afro—americano e Latinx-quartieri. Alcuni 12 milioni di americani fanno uso di payday loans, la maggior parte dei quali sono donne e persone di colore, secondo Pew Charitable Trusts studies. Salari stagnanti e un crescente divario di ricchezza sono stati citati come fattori che contribuiscono, insieme a pressioni aggressive da parte dei finanziatori di giorno di paga.,

I mutuatari utilizzano payday loans non per emergenze una tantum per un paio di settimane, ma per coprire le spese di vita ordinarie come affitto e generi alimentari-\nel corso di mesi. Secondo Pew 80% dei prestiti di giorno di paga sono presi entro due settimane di un precedente prestito di giorno di paga, e il cliente medio di prestito di giorno di paga 5 520 all’anno in tasse per prendere in prestito ripetutamente credit 325 in credito.

Con nuove tasse aggiunte ogni volta che un prestito di giorno di paga è rifinanziato, il debito può facilmente spirale fuori controllo., Uno studio 2019 ha rilevato che l’utilizzo di payday loans raddoppia il tasso di fallimento personale peggiorando la posizione del flusso di cassa della famiglia, hanno concluso i ricercatori. L’impatto economico del COVID-19, senza nuovi pagamenti di stimolo all’orizzonte, significa che più consumatori a corto di liquidità potrebbero diventare vulnerabili a questi prestiti predatori.

Prestiti auto-title

Si tratta di prestiti a pagamento singolo basati su una percentuale del valore della tua auto, per contanti veloci., Portano alti tassi di interesse, ma in aggiunta, devi consegnare il titolo del veicolo e un set di chiavi di riserva come garanzia. Per uno su cinque mutuatari che hanno il loro veicolo sequestrato perché non sono in grado di rimborsare il prestito, non è solo una perdita finanziaria, ma può anche minacciare l’accesso a posti di lavoro e assistenza all’infanzia per una famiglia.

Nuove forme di prestito predatorio

Nuovi schemi stanno spuntando nella cosiddetta gig economy., Ad esempio, Uber, il servizio di ride-sharing, ha accettato un accordo di million 20 milioni con la Federal Trade Commission (FTC) in 2017, in parte per prestiti auto con termini di credito discutibili estesi ai conducenti della piattaforma. Altrove, molte aziende fintech stanno lanciando prodotti chiamati ” acquista ora, paga più tardi.”Questi prodotti non sono sempre chiari su tasse e tassi di interesse e possono invogliare i consumatori a cadere in una spirale del debito che non saranno in grado di superare.

Si sta facendo qualcosa sul prestito predatorio?,

Per proteggere i consumatori, molti stati hanno leggi anti-predatori prestito. Ad esempio, il prestito di giorno di paga è vietato in 14 stati e Washington, DC Il Dipartimento degli Stati Uniti per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) ha anche adottato misure per combattere i prestiti predatori, così come il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). A giugno 2016, ad esempio, CFPB ha emesso una regola finale che stabilisce regolamenti più severi per la sottoscrizione di prestiti payday e auto-title., Ma a luglio 2020, sotto la nuova leadership, la CFPB ha revocato quella regola e ritardato altre azioni, indebolendo considerevolmente le protezioni federali dei consumatori contro questi prestatori predatori.

Come evitare il prestito predatorio

• Educati. Diventare più finanziariamente alfabetizzati aiuta i mutuatari spot bandiere rosse ed evitare finanziatori discutibili. La FDIC ha suggerimenti su come proteggersi quando si prende su un mutuo, comprese le istruzioni per l’annullamento di assicurazione ipotecaria privata (pagato da voi, è per proteggere il creditore). HUD dà consigli sui mutui., CFPB ha una guida sui prestiti di giorno di paga.
• Guardarsi intorno per il vostro prestito prima di firmare sulla linea tratteggiata (anche se è comprensibile che se hai sperimentato la discriminazione di prestito in passato, si desidera solo per ottenere il processo più presto possibile). Confrontando le offerte vi darà il vantaggio.
• Considera alternative. Prima di prendere su un prestito di giorno di paga costoso, considerare girando per la famiglia e gli amici, la vostra congregazione religiosa locale, o programmi di assistenza pubblica, che è improbabile che causare lo stesso danno finanziario.,