I rischi nascosti dei prestiti auto subprime

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Naturalmente, le offerte sulla nostra piattaforma non rappresentano tutti i prodotti finanziari là fuori, ma il nostro obiettivo è mostrarti quante più opzioni possibili.

Molti di noi sono stati in situazioni in cui i nostri punteggi di credito non sono dove vorremmo che fossero.

Ma i tuoi punteggi più bassi potrebbero non impedirti di acquistare un’auto., Questo perché alcuni istituti di credito offrono prestiti auto a ciò che è noto come mutuatari” subprime ” — persone i cui punteggi di credito sono all’interno di un certo intervallo (definito come 580 a 619 dal Consumer Financial Protection Bureau).

Per arrivare fino a velocità sui prestiti auto subprime, tratteremo alcune nozioni di base.

  • Che cosa è un prestito auto subprime?
  • Come funziona un prestito auto subprime?
  • Quali sono i rischi nascosti di un prestito auto subprime?

Che cosa è un prestito auto subprime?,

Un prestito auto subprime è rivolto a mutuatari che hanno punteggi di credito all’interno di un certo intervallo, che può variare a seconda della fonte. Mentre il Consumer Financial Protection Bureau considera un punteggio subprime tra 580 e 619, credit bureau Experian considera subprime tra 501 e 600.

Che cosa è un FICO Auto Score?

Il CFPB definisce cinque livelli di punteggi di credito per le persone che prendono un prestito auto.,

  • Profondità di subprime (punteggi di credito di seguito 580)
  • Subprime (punteggi di credito di 580 a 619)
  • Vicino a prime (punteggi di credito di 620 a 659)
  • Primo (punteggi di credito di 660 a 719)
  • Super prime (punteggi di credito di 720 o superiore)

Subprime prestiti auto sono a volte anche estesa a persone che non hanno punteggi di credito a tutti.

La Federal Reserve Bank di Kansas City sottolinea che in realtà non esiste una definizione universale di “prestito subprime”.”Il più delle volte, i punteggi di credito del mutuatario definiscono se un prestito è subprime., Ma anche il tasso di interesse del prestito o il prestatore specifico può essere utilizzato per identificare un prestito subprime.

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Come funziona un prestito auto subprime lavoro?

Qualcuno prendendo un prestito auto subprime di solito ha punteggi di credito più bassi o nessun punteggio di credito a tutti, così un creditore in genere addebita tassi di interesse più elevati e le tasse. Perché? Perché questi prestiti hanno spesso tassi di delinquenza più elevati di prestiti fatti per gli acquirenti di auto con punteggi di credito più elevati.,

Tenete a mente che a causa della natura dei prestiti auto subprime, potrebbe essere richiesto di fornire ulteriori informazioni a un creditore quando si applica. Ciò potrebbe includere la verifica del reddito o dell’occupazione al di là di ciò che è normalmente richiesto, come fornire le buste paga o le dichiarazioni dei redditi.

Quali sono i rischi nascosti di un prestito auto subprime?

Prima di firmare un contratto di prestito, considerare i potenziali costi del prestito subprime.

Alti tassi di interesse

In primo luogo, un prestito auto subprime viene in genere con un TAEG superiore rispetto a un prestito auto convenzionale fa., Il TAEG, o tasso annuo effettivo globale, è il tasso di interesse del vostro prestito espresso come un tasso annuale.

Il TAEG per un prestito auto può includere tasse, come una tassa per l’origine del prestito. L’APR ti dà un senso di quanto ti costerà effettivamente prendere in prestito denaro per un’auto.

Ad esempio, un mutuatario con un punteggio FICO® da 720 a 850 potrebbe beneficiare di un TAEG fisso del 4,55% su un prestito di 60 mesi per un’auto nuova di $20.000. Nel frattempo, qualcuno con un punteggio FICO di 590 a 619 potrebbe beneficiare di un TAEG di circa il 16% per lo stesso prestito.,

Che può fare una grande differenza nella quantità totale di interessi pagati durante la vita del prestito, pari a $6.794 più pagato per il mutuatario subprime in questo esempio.

I tassi di interesse sui prestiti auto subprime possono essere verso l’alto del 29%, secondo la Columbia Business Law Review. Le persone con situazioni di lavoro traballanti e il cui impiego dipende dall’accesso a un’auto, sono spesso vulnerabili a causa di ciò e potrebbero non avere tanto potere di negoziare sul tasso di interesse e sui termini del prestito.,

Costi aggiuntivi

A parte un TAEG più alto, tasse più elevate potrebbero anche essere collegati a un prestito auto subprime.,

Per esempio, i potenziali acquirenti di auto possono essere colpiti con più tasse, come la seguente:

  • Un trattamento, o di origine, tassa per prendere il prestito
  • Un pagamento anticipato di rigore per pagare in anticipo il prestito
  • Un contratto di servizio per la riparazione o la manutenzione di servizio

Rischio di default e di recupero

Subprime prestiti auto sono spesso a più alto rischio di default e di riacquisto di primo o di un vicino-prime prestiti, secondo i dati del 2018 Istituto di Urbanistica analisi della American Community Survey.,

Se un mutuatario assicura un prestito auto subprime con un piano di rimborso difficile da gestire, è probabile che il mutuatario sarà predefinito sul prestito e l’auto sarà recuperato, secondo un’analisi del 2016 pubblicata dalla University of New Mexico law school.

Un default può accadere quando un mutuatario non riesce a effettuare pagamenti puntuali. E un default su un prestito auto potrebbe portare al recupero della vostra auto, che fornisce i creditori auto subprime con un modo per recuperare potenzialmente i loro fondi — rivendendo la vostra auto recuperato.,

In effetti, alcuni concessionari meno responsabili “sforneranno” le stesse auto recuperate tutte le volte che possono, secondo il Center for Responsible Lending.

Il danno di default e recupero si estende oltre la semplice perdita della vettura. Uno studio condotto da Cornell e Rice università ha dimostrato che le persone sono molto più propensi a dichiarare il fallimento a seguito di un recupero, e si trovano ad affrontare più difficoltà ad applicare con successo per il credito in futuro rispetto ai consumatori che erano dietro sui pagamenti di auto, ma non ha sperimentato un recupero.,

Bottom line

Mentre i prestiti auto subprime sono dotati di alcuni rischi nascosti, ci sono passi che si possono prendere per contribuire a ridurre tali rischi.

  • Capire quanta auto si può permettere. Vedere che tipo di pagamento mensile è possibile inserire nel vostro budget prima di applicare per un prestito.
  • Controlla i tuoi punteggi di credito. Questi punteggi portano un sacco di peso nel determinare le opzioni di prestito, in modo da sapere dove i tuoi punteggi stand generalmente può dare un’idea di ciò che le opzioni potrebbero essere.
  • Considera più del pagamento mensile. Pesare il costo totale del finanziamento di un’auto., Tenete a mente che se si allunga la durata del prestito da, diciamo, 48 mesi a 60 mesi, si paga più interesse.
  • Guarda tutte le spese di proprietà dell’auto. Questo include le tasse statali, tasse di titolo, assicurazione, manutenzione e riparazioni.

Infine, tieni presente che i punteggi che vedi su Credit Karma potrebbero essere diversi da quelli che il creditore utilizzerà quando valuta la tua applicazione. Puoi sempre chiedere al tuo creditore quali informazioni usano mentre rivedi la tua applicazione.,

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Circa l’autore: John Egan è un blogger, content marketer e scrittore freelance a Austin, Texas. Egli è l’ex redattore capo a Austin a base di avvio LawnStarter, e in precedenza ha lavorato presso l’Austin B Law Per saperne di più.

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