Che cos’è il flusso di cassa da attività di investimento?
Il flusso di cassa da attività di investimento è una delle sezioni del rendiconto finanziario che riporta la quantità di denaro generata o spesa da varie attività legate agli investimenti in un determinato periodo. Le attività di investimento comprendono gli acquisti di beni fisici, gli investimenti in titoli o la vendita di titoli o attività.
Il flusso di cassa negativo è spesso indicativo delle scarse prestazioni di un’azienda., Tuttavia, il flusso di cassa negativo derivante dalle attività di investimento potrebbe essere dovuto a quantità significative di denaro investito nella salute a lungo termine dell’azienda, come la ricerca e lo sviluppo.
Capire il flusso di cassa dalle attività di investimento
Prima di analizzare i diversi tipi di flussi di cassa positivi e negativi dalle attività di investimento, è importante rivedere dove l’attività di investimento di una società rientra nel suo bilancio. Ci sono tre principali rendiconti finanziari: il bilancio, conto economico, e rendiconto finanziario.,
Lo stato patrimoniale fornisce una panoramica delle attività, passività e patrimonio netto di una società a partire da una data specifica. Il conto economico fornisce una panoramica dei ricavi e delle spese aziendali durante un periodo. Il rendiconto finanziario colma il divario tra il conto economico e il bilancio mostrando quanto denaro viene generato o speso per attività operative, di investimento e di finanziamento per un periodo specifico.,
Key Takeaways
- Il flusso di cassa da attività di investimento è una sezione del rendiconto finanziario che mostra il denaro generato o speso relativo alle attività di investimento.
- Le attività di investimento comprendono gli acquisti di beni fisici, gli investimenti in titoli o la vendita di titoli o attività.
- Il flusso di cassa negativo derivante dalle attività di investimento potrebbe non essere un brutto segno se il management sta investendo nella salute a lungo termine dell’azienda.,
Tipi di flusso di cassa
Nel complesso, il rendiconto finanziario fornisce un conto del contante utilizzato nelle operazioni, incluso il capitale circolante, il finanziamento e gli investimenti. Ci sono tre sezioni–attività etichettate–sul rendiconto finanziario.
Il flusso di cassa da attività operative
Le attività operative includono qualsiasi spesa o fonte di denaro coinvolta nelle attività quotidiane di un’azienda., Eventuali spese in contanti o generati da prodotti o servizi elencati in questa sezione, tra cui:
- Denaro ricevuto dalla vendita di beni e servizi
- Interessi
- Stipendio e il salario pagato
- Pagamenti a fornitori per magazzino o beni necessari per la produzione
- pagamenti di imposte
il Flusso di Cassa Finanziamento
flusso di Cassa generato o speso il finanziamento di attività mostra il flusso di cassa netto coinvolte nel finanziamento di operazioni della società., Attività di finanziamento comprendono:
- i pagamenti di Dividendi
- Stock riacquisti
- Obbligazionari offerte di alla generazione di cassa
il Flusso di Cassa dall’attività di Investimento
i flussi di Cassa da attività di investimento prevede un conto di cassa per l’acquisto di attività non correnti o a lungo termine– che consegnerà il valore in futuro.
L’attività di investimento è un aspetto importante della crescita e del capitale. Una modifica di proprietà, impianti e attrezzature (DPI), una grande voce del bilancio, è considerata un’attività di investimento., Quando gli investitori e gli analisti vogliono sapere quanto una società spende in DPI, possono cercare le fonti e gli usi dei fondi nella sezione investire del rendiconto finanziario.
Spese in conto capitale (CapEx), che si trova anche in questa sezione, è una misura popolare di investimento di capitale utilizzato nella valutazione delle scorte. Un aumento delle spese in conto capitale significa che l’azienda sta investendo in operazioni future. Tuttavia, le spese in conto capitale sono una riduzione del flusso di cassa. In genere, le aziende con una quantità significativa di spese in conto capitale sono in uno stato di crescita.,
Di seguito sono riportati alcuni esempi di flussi di cassa derivanti dalle attività di investimento e se le voci generano flussi di cassa negativi o positivi.,
- Acquisto immobilizzazioni–flusso di cassa negativo
- Acquisto di investimenti come azioni o titoli flusso di cassa negativo
- il Prestito di denaro–flusso di cassa negativo
- Vendita di immobilizzazioni–flusso di cassa positivo
- Vendita di titoli immobilizzati–flusso di cassa positivo
- Incasso di crediti e di assicurazione proventi–flusso di cassa positivo
Se una società non ha differenze nei valori della sua attività non correnti attività da periodo a periodo (in bilancio), si potrebbe dire che non c’investimento attività sul rendiconto del flusso di cassa.,
Esempio di flusso di cassa da attività di investimento
Di seguito è riportato il rendiconto finanziario di Apple Inc. (AAPL) secondo il rapporto 10-Q della società pubblicato a giugno 29, 2019.
Le tre sezioni del rendiconto finanziario di Apple sono elencate con le attività operative in alto e le attività di finanziamento in basso (evidenziate in arancione). Al centro, sono le attività di investimento (evidenziate in blu).,
attività di Investimento che sono state flusso di cassa negativo sono evidenziati in rosso e includono:
- gli Acquisti di titoli negoziabili per $21,9 miliardi
- Pagamenti per l’acquisizione di immobili, impianti, e attrezzature per $7,7 miliardi di euro
- Pagamenti per acquisizioni e di titoli non negoziabili
attività di Investimento che sono state flusso di cassa positivo sono evidenziate in verde e includono:
- Proventi da scadenze di titoli negoziabili per $26.,7 miliardi
- Proventi dalla vendita di titoli negoziabili per $49,5 miliardi
Il flusso di cassa netto generato dalle attività di investimento è stato di $46,6 miliardi per il periodo terminato il 29 giugno 2019. Nel complesso Apple ha avuto un flusso di cassa positivo dall’attività di investimento nonostante abbia speso quasi billion 8 miliardi in nuove proprietà, impianti e attrezzature.
Come per qualsiasi scansione del rendiconto finanziario, è meglio analizzare il rendiconto finanziario in tandem con il bilancio e il conto economico per ottenere un quadro completo della salute finanziaria dell’azienda.