La designazione “FBO” si traduce in “a beneficio di.” Può apparire in una varietà di documenti finanziari e legali. Appare più comunemente nei documenti living trust, ma una designazione FBO può apparire su qualsiasi conto o attività che porta una designazione beneficiario.
Un FBO Trust
Il termine FBO è spesso usato quando un living trust è nominato come beneficiario di una polizza di assicurazione sulla vita., Potresti notare una designazione simile a questa come designazione del beneficiario della politica:
“Jane Smith Living Trust UAD 02/17/18 FBO Jake e Joe Smith.”
La traduzione funziona in questo modo: Jane Smith ha creato un trust vivente in base a un accordo datato febbraio 17, 2018. Il trust è stato creato per possedere una polizza di assicurazione sulla vita e raccogliere i suoi eventuali proventi. La fiducia è a beneficio dei suoi figli, Jake e Joe Smith, che erediteranno i benefici di morte della politica quando lei muore.,
La designazione FBO stabilisce efficacemente lo scopo del living trust. Jake e Joe sono i principali beneficiari del trust.
OSA Denominazioni sui Piani di Pensionamento
diciamo che Jane Smith vuole rotolare il suo 401(k) nella sua IRA. Lei fa tutte le disposizioni adeguate e riceve un assegno dal 401(k) amministratore del piano per il suo saldo del conto., Il controllo sarà più come essere fatto fuori per l’amministratore del piano IRA con la notazione, “FBO Jane Smith.”Sarebbe simile a questo:
“Management Trust Group, FBO Jane Smith/Account #XXXXX”
I fondi sono stati indirizzati al nuovo account. Sono pagabili all’amministratore del piano, ma sono a beneficio di Jane.,
Se il controllo fosse stato effettuato direttamente a Jane, sarebbe stato conteggiato come una distribuzione 401(k) e incorrerebbe in tasse e sanzioni se non avesse depositato il denaro direttamente su un altro conto pensionistico entro 60 giorni. Ma con la designazione FBO, il trasferimento viene effettuato senza mai passare per le mani di Jane, quindi non viene automaticamente tassato.,
Quando i beneficiari sono minori
I bambini non possono detenere legalmente il proprio denaro o proprietà, quindi una designazione FBO a volte apparirà anche su assegni o altri strumenti finanziari che indirizzano fondi a loro.
Ad esempio, se un minore dovesse ereditare $50.000 dalla proprietà di un parente, l’assegno potrebbe leggere “FBO Sally Smith” dopo il nome della madre di Sally come beneficiario. Se i genitori sono morti, la designazione nominerebbe il conservatore o il fiduciario che gestirà la proprietà e il denaro del bambino fino a quando non raggiunge la maggiore età.,
Questo potrebbe anche essere il caso se il beneficiario dei fondi è mentalmente incapace o altrimenti incapace di gestire i propri affari, quindi qualcun altro è stato nominato per farlo per lei.
Trasferimenti bancari elettronici
Una designazione FBO potrebbe anche apparire su un trasferimento elettronico di fondi a una banca. L’assegno potrebbe essere effettuato alla banca, ma sarà immediatamente trasferito sul conto del beneficiario specificato.,
Donazioni di beneficenza
La designazione FBO potrebbe apparire anche se stai inviando denaro a un ente di beneficenza chiamato per raccogliere fondi per una causa specifica. Per esempio, si potrebbe leggere a “Il fondo Hospice FBO Jane Smith.”
NOTA: le leggi possono cambiare periodicamente e le informazioni di cui sopra potrebbero non riflettere le modifiche più recenti. Si prega di consultare un avvocato o un consulente finanziario per i consigli più aggiornati se si sta pensando di nominare un beneficiario FBO a qualsiasi account., Le informazioni contenute in questo articolo non sono intese come consulenza legale e non sostituiscono la consulenza legale.