Al suo interno, il margine di profitto lordo misura l’efficienza del processo di produzione o di produzione di un’azienda. Indica ai manager, agli investitori e alle altre parti interessate la percentuale dei ricavi delle vendite rimanenti dopo aver sottratto il costo della società dei beni venduti.

I soldi rimasti vanno a pagare le spese di vendita, generali e amministrative. Queste spese includono stipendi, ricerca e sviluppo e marketing, e appaiono più in basso il conto economico. Tutto il resto uguale, maggiore è il margine di profitto lordo, meglio è.,

Una metrica di misurazione importante

Il margine lordo serve come una metrica di valutazione particolarmente importante all’interno di industrie e settori perché consente un migliore confronto tra mele e mele tra i concorrenti.

Un’azienda che sostiene margini di profitto lordi più elevati rispetto ai suoi pari ha quasi sempre processi più efficienti e operazioni complessive più efficaci. Tali efficienze potrebbero segnalare che l’azienda è un investimento a lungo termine più sicuro, a patto che la sua valutazione multipla non sia troppo alta.,

È possibile trovare l’intervallo di margine lordo appropriato per un settore leggendo i report di settore di analisti di equity research, agenzie di rating, servizi statistici e altri fornitori di dati finanziari.

Molte società di brokeraggio hanno anche strumenti di ricerca disponibili. Ad esempio, gli investitori che hanno un conto presso Charles Schwab, uno dei più grandi broker negli Stati Uniti, hanno accesso a commenti e analisi da parte di istituzioni come la banca svizzera Credit Suisse., I clienti dell’azienda possono scaricare e leggere report finanziari specifici del settore che includono i calcoli del margine di profitto lordo. Altri importanti broker offrono strumenti simili.

il Calcolo del Margine di Profitto Lordo

È possibile calcolare una società margine di profitto lordo utilizzando la seguente formula:

il margine di profitto Lordo = profitto lordo ÷ totale entrate

l’Utilizzo di un proprio conto economico, trovare il profitto lordo totale da partire con un totale di vendite, e sottraendo la voce “Costo del Venduto.,”Questo ti dà il profitto dell’azienda dopo aver coperto tutti i costi di produzione, ma prima di pagare eventuali costi amministrativi e generali, insieme a qualsiasi altra cosa che non influisce direttamente sulla produzione dei widget dell’azienda.

Esempio di una società fittizia

Supponiamo di voler calcolare il margine di profitto lordo di una società fittizia chiamata Greenwich Golf Supply. Puoi trovare il suo conto economico in fondo a questa pagina. Per questo esercizio, assumere la società di fornitura media golf ha un margine lordo del 30%.,

Prendi i numeri dal conto economico di Greenwich Golf Supply e inseriscili nella formula del margine di profitto lordo:

• profit 162.084 profitto lordo ÷ revenue 405.209 ricavi totali = 0,40, o 40%

La risposta,.40 (o 40%), rivela che Greenwich è molto più efficiente nella produzione e distribuzione del suo prodotto rispetto alla maggior parte dei suoi concorrenti.

Una volta che sai che un’azienda ha un margine di profitto lordo migliore, la prossima domanda che un potenziale investitore, analista o concorrente vorrebbe chiedere è: “Perché?,”Cosa rende Greenwich molto più redditizio? Ha una fonte di input a basso costo? Se è così, è sostenibile?

Come esempio di come i margini di profitto lordi non sono sempre sostenibili, puoi guardare le compagnie aeree. Alcune compagnie aeree coprono il prezzo del carburante quando si aspettano che i prezzi del petrolio aumentino, consentendo a queste imprese di generare guadagni per volo molto più elevati rispetto ai concorrenti. Il beneficio ha dei limiti perché quei contratti di copertura scadono. Pertanto, l’aumento del profitto è temporaneo.,

Esempio Con un’azienda reale

Supponiamo che una tipica gioielleria generi margini di profitto lordi compresi tra il 42% e il 47%. Con questo in mente, come fa Tiffany & Co. confrontare? Per trovare la risposta, scavare nel conto economico 2014 della società.

Per il periodo in questione, Tiffany ha avuto un profitto lordo di $2,537,175,000 con vendite di $4,249,913,000. Mettendo questo nella formula del margine di profitto lordo, scoprirai che:

• $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
• 0.,597 convertito in percentuale diventa 59,7%

Secondo questa analisi, Tiffany appare molto più efficiente rispetto ai suoi concorrenti. Il margine di profitto lordo suggerisce che Tiffany può convertire più di ogni dollaro in vendite in un dollaro di profitto lordo. Questi profitti extra danno Tiffany opportunità di costruire il marchio, espandere e competere contro altre aziende.,

Quando si scava più a fondo nei dati finanziari annuali della società nel suo deposito 10-K, si scopre che ciò è dovuto—almeno in parte—alla sua capacità di generare vendite molto più elevate per piede quadrato rispetto ad altri negozi di gioielli. Mentre Tiffany generato $3.100 per piede quadrato nel 2014, concorrente Signet Jewelers (che opera Kay Jewelers, Zales, e Jared) generato meno di $2.000 per piede quadrato.

Monitoraggio del margine di profitto lordo

In generale, i margini lordi rimangono abbastanza stabili per tutta la vita di un’azienda., Fluttuazioni significative possono essere un potenziale segno di frode, irregolarità contabili, cattiva gestione o aumenti del costo delle materie prime.

Se si sta analizzando il conto economico di un business e trovare il suo margine lordo è storicamente in media intorno al 3% al 4%, ma l’anno più recente ha visto i suoi margini improvvisamente sparare fino al 25%, dovrebbe giustificare un’indagine seria. Ci può essere una ragione del tutto legittima per l’aumento, ma si vuole sapere esattamente dove, come, e perché quel denaro viene generato.,

Utilizzando Tiffany & Co.,f Earnings

Fiscal year ended

Sept 30, 2019

Oct 1, 2018

Total Revenue

$405,209

$315,000

Cost of Sales

$243,125

$189,000

Gross Profit

$162,084

$126,000

The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatte a tutti gli investitori. I risultati passati non sono indicativi di risultati futuri. Investire comporta rischio compresa la possibile perdita del capitale.,