mi a Stop-Loss rendelés?

a stop-loss megbízás-más néven stop megbízás – egyfajta számítógép-aktivált, fejlett kereskedelmi eszköz, amelyet a legtöbb bróker engedélyez. A megbízás meghatározza, hogy egy befektető egy adott részvényre kereskedelmet kíván végrehajtani, de csak akkor, ha a kereskedés során meghatározott árszintet ér el.

a Stop-loss megbízások eltérnek a hagyományos piaci megrendelésektől. Piaci megbízások esetén a befektető meghatározza, hogy egy adott részvényt a jelenlegi piaci elszámolási áron kíván kereskedni., Piaci megbízás alkalmazásával a befektető nem tudja meghatározni a végrehajtási árat. A stop-loss azonban lehetővé teszi a befektető által meghatározott limitárat.

, Hogy a Stop-Loss megbízás Munkát

A stop-loss megbízás lényegében egy automatikus kereskedelmi parancsot adott befektető által, hogy a bróker. A kereskedelem akkor hajt végre, ha a szóban forgó állomány ára meghatározott stop árra esik. Az ilyen megrendeléseket úgy tervezték, hogy korlátozzák a befektető veszteségét egy pozícióra.,

például tegyük fel, hogy hosszú pozíciója van a Tesla Inc. 10 részvényén. (TSLA) amit részvényenként 315 dollárért vásárolt. A részvények most 340 dollárért kereskednek. Azt szeretné, hogy továbbra is tartja az állomány, így részt vehet minden jövőbeli ár felértékelődése. Azonban nem akarja elveszíteni az összes nem realizált nyereséget, amelyet eddig felépített az állománysal. A nyereség nem realizált, mert még nem értékesítette a részvények; ha eladták válnak realizált nyereség., A vállalati adatok áttekintése után úgy dönt, hogy el akarja adni pozícióját, ha a TSLA részvények 325,50 dollárra esnek.

ahelyett, hogy heti öt napot figyelne a piacra, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a részvényeket eladják-e, ha a Tesla ára csökken, megadhat egy stop-loss megrendelést az Ön árának ellenőrzésére. A korábbi példa alapján megadhat egy stop-loss eladási megbízást a brókercégnek, hogy eladja a TSLA 10 részvényét, ha az ár 325.50 dollárra esik.,

milyen árat alkalmaznak a Stop-Loss kiváltására?

a legtöbb stop-loss megbízás esetében a brókerház általában az aktuális piaci ajánlati árat vizsgálja. Az ajánlati ár a legmagasabb ár, amelyen a befektetők hajlandóak megvásárolni az állományt egy adott időpontban. Ha az ajánlati ár eléri a megadott stop-loss árat, a megbízás végrehajtásra kerül, a részvényeket pedig eladják.

ahelyett, hogy a bróker a ask ár-más néven a piaci elszámolási ár-használják az ajánlatot ár, hogy végre stop-loss eladási megbízások., A bróker ezt az árat használja, mert az ajánlati ár az az érték, amelyet az eladó jelenleg a nyílt piacon kaphat. Visszatérve a példa, egy stop-loss megrendelés 10 részvények TSLA dollár 325.50 hatékonyan korlátozza a potenciális veszteségek, valamint a befektető észre, hogy a nyereség $10.50 / megosztás kell, hogy a raktáron árcsökkenés ($325.50 piaci ár kevesebb $315 költség alapon = $10.50).

a stop-loss megbízás egyetlen kockázata a leállítás lehetősége. A kikapcsolás akkor történik, amikor a biztonság váratlanul megállási pontot ér el, aktiválva a megrendelést., A megállás veszteséget okozhat egy olyan kereskedelemben, amely nyereséges—vagy jövedelmezőbb—lett volna, ha hirtelen megáll, amelyet nem rúgtak be. Ez a helyzet különösen akkor lehet izgalmas, ha az árak zuhannak, mint egy piaci hirtelen zuhanás során, de később visszaállnak. Nem számít, milyen gyorsan az ár visszapattan, ha a stop-loss aktiválódik,nincs megállás.

a stop-loss megbízás túl magasra is beállítható, így a befektető kevesebbet tud megvalósítani egy kereskedelemben, mintha inkább egy alsó mélyponton játszottak volna.,

Lehet Használni Stop-Loss megbízás, Ha Rövidre?,

a Stop-loss megbízások felhasználhatók a veszteségek korlátozására a rövid eladási pozíciókban. A Short selling vagy rövidzárlat olyan stratégia, amely a biztonság árának csökkenésére fogad. Egy befektető vagy kereskedő-eladó részvényeket kölcsönöz, majd eladja őket. Mielőtt a befektetőnek át kell adnia a részvényeket a vevőnek—vagy vissza kell adnia azokat a hitelezőnek -, a befektető arra számít, hogy a részvény értéke csökken, és alacsonyabb költséggel, a különbözetet nyereségként képes lesz megszerezni.

Ha egy befektető rövid egy adott állomány, akkor ki a stop-loss Vételi megbízás egy meghatározott áron., Ez a megbízás akkor hajtható végre, ha az állomány ára eléri a Vételi megbízás teljesítését kiváltó stop-loss árat, és bezárja a befektető rövid pozícióját az állományban.

mivel az ask ár az az ár, amelyen a befektető részvényeket vásárolhat a nyílt piacon, az ask árat használják a stop-loss megrendeléshez.

Stop-Loss vs. Limit Order

a stop-loss megbízás akkor indul el, amikor az állomány egy bizonyos árra esik. A stop-loss akkor, technikailag, piaci megbízás. Ez a piaci megbízás a következő áron érhető el., Ingatag helyzetben, az ár, amelyen a befektető ténylegesen értékesíti lehet sokkal alacsonyabb, mint várták, ami a befektető több pénzt veszít a vártnál.

ezzel szemben a limit megbízás egy bizonyos áron vagy annál jobb áron kereskedik. A limit megbízás biztosítja, hogy a befektető a vártnál alacsonyabb áron ne hajtsa végre a kereskedelmet. Limit megrendelések többe kerül a kereskedési díjak, mint a stop-loss megbízások. Továbbá a korlátoknak van egy időhorizontja, amely után automatikusan visszavonják., Ez az időkorlátozás korlátozást okozhat a visszavonás előtt, ha az ár soha nem éri el a kiváltó pontot.

a stop-loss megbízás hibridje, a limit sorrend pedig a stop-limit sorrend. Ez a módszer ötvözi a stop-loss megbízás és a limit rendelés jellemzőit. Amikor az állomány eléri a meghatározott árat, akkor a kereskedelmet limitmegrendelésként váltja ki, és csak ezen az áron vagy annál jobb áron kereskedik.

míg a befektető jobban tudja ellenőrizni a kereskedelmi árat stop-limit megrendeléssel, a hátránya az, hogy nincs garancia a kereskedelem átültetésére., Azokban a piacokon, ahol az ár csökken, a piaci érték a határár alá csökkenhet. Ebben az esetben a vásárlók a nyílt piacon vásárolnak a két ár közül.

valós példa a Stop-Loss megrendelésre

a stop-loss megbízás védő értéke hirtelen visszaüthet, erőszakos piaci cseppek, amikor az árak felolvadnak. Ez történt sok befektetővel, akik stop-loss megrendeléseket tartottak a 2010. május 6-i flash összeomlás során. Több száz részvény a New York-i tőzsdén 20% – kal vagy annál nagyobb mértékben esett vissza, kiváltva a megrendeléseket., De az árak olyan gyorsan zuhantak, hogy a kereskedelmi íróasztalok nem tudtak lépést tartani. Mire a megrendeléseket végrehajtották, ez volt az árak messze elmarad az eredeti stop-loss kiváltó. Ahhoz, hogy hozzá sértés sérülés, sok részvény vissza később a nap, mint a szabadesés csak tartott néhány órát.

egy 2010. május 15-i cikkben, amely felidézi az eseményeket,a Wall Street Journal egy szerencsétlen menedzsment tanácsadót idézett. A Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) részvényeit birtokolta, és a zuhanás előtti napon részvényenként 49,17 dolláros stop-loss megrendelést állított fel rájuk., Amikor-másnap délután-elérték ezt az árat, aktiválták a rendelését. Azonban olyan gyorsan elhaladtak a gáton, hogy mire végül eladták, az ár részvényenként 41, 15 dollár volt, eltörölve a tanácsadó összes nyereségét az elmúlt 18 hónapban. Frusztráló-különösen azért, mert a tőzsdén forgalmazott alap (ETF) végül a nap, a $57.71 részvényenként.,