az adósságszolgálati arány az egyik módja annak, hogy kiszámítsuk egy vállalkozás adósságának visszafizetési képességét. Összehasonlítja a jövedelmet az adóssághoz kapcsolódó kötelezettségekkel. A bankárok gyakran kiszámítják ezt az arányt annak megfontolása részeként, hogy jóváhagyják-e az üzleti kölcsönt.
megtanulják, hogyan kell kiszámítani ezt az arányt, és miért számít.
mi az adósságszolgálati Arány?,
az adósságszolgálati Arány—más néven adósságszolgálati fedezeti arány-összehasonlítja a gazdálkodó egység működési jövedelmét adósságkötelezettségeivel. Ennek a kapcsolatnak az arányként történő kifejezése lehetővé teszi az elemzők számára, hogy gyorsan felmérjék a vállalat adósságainak visszafizetésének képességét, beleértve a kötvényeket, kölcsönöket vagy hitelkereteket. Ez különösen fontos számítás a bankárok számára, akik eldönthetik, hogy megengedik-e egy vállalkozásnak, hogy több adósságot vállaljon.
az arány neve az adósságszolgálatból származik,amely az adósság visszafizetéséhez szükséges pénzösszeg., Az adósságszolgálat közös időkerete egy év.
Ha van egy $100,000 kölcsön 6% kamat 10 év, például adósságszolgálat lehet mérni 12 havi kifizetések $ 1,110. 21. Más szavakkal, az éves adósságszolgálata erre a kölcsönre 13 322, 52 dollár.
hogyan számolja ki az adósságszolgálati arányt?
az adósságszolgálati arány kiszámításához ossza meg a vállalat nettó működési jövedelmét adósságszolgálatával., Ez általában évente történik, így összehasonlítja az éves nettó működési jövedelmet az éves adósságszolgálattal, de bármilyen időkeretre elvégezhető.
hogyan működik az adósságszolgálati Arány?
az adósságszolgálati arány jobb megértése érdekében vegye figyelembe ezt a példát. Egy vállalkozásnak két rövid lejáratú hitele van, amelyek összesen (tőkével és kamatokkal) $100,000. Az üzletnek van egy lízingje egy vállalati autóra is, amelynek éves kifizetése 8000 dollár., Ezért ez a cég összesen $108,000 éves adósságszolgálat.
kiszámíthatja a vállalat nettó működési jövedelmét-más néven kamat-és adó előtti jövedelmet (EBIT)—úgy, hogy mind a közvetlen, mind a közvetett költségeket kivonja a teljes bevételből.
az egyik eredménye a legalacsonyabb arány, amelyet a vállalat kaphat, mielőtt veszteséggel kezdi meg működését. Ez az 1: 1 arány azt jelenti, hogy a vállalkozás egy évre vonatkozó összes nettó jövedelmét fel kell használni a meglévő adósság kifizetésére. Ha a képlet eredménye 0-ra csökken.,8, például, akkor ez azt jelenti, hogy a vállalat minden nettó jövedelmét adósságfizetésre irányíthatja, és csak kötelezettségeinek 80% – át fedezheti.
az üzleti hitel fontos kulcsa
az adósságszolgálat az üzleti hitel (tőke, biztosíték, kapacitás és karakter) négy C—jének egyike-a hitel visszafizetésére szolgáló “kapacitás”. Az adósságszolgálat mérései igazolják, hogy egy vállalkozás Bevételeket generálhat az üzleti hitelek, lízingek és egyéb tartozások kifizetésére.
a hitelező csak akkor kölcsönöz pénzt vállalkozásának, ha ésszerű elvárásuk van a kölcsön visszafizetésére., A visszafizetés egyik fő tényezője a hitelfelvevő által szállított jelenlegi adósság. Az üzleti hitelminősítő ezt is megmutatja, de sok hitelező úgy találta, hogy az adósságszolgálat a visszafizetési potenciál megbízható mutatója.
a bankok és más hitelezők előnyben részesítik, hogy az adósságszolgálatot külön-külön sorolják fel az eredménykimutatásban (P&L). Az adósságszolgálatot az Ön vállalkozásának jelenlegi költségének tekintik. Az adósságszolgálat költségként történő felsorolása azt mutatja, hogy miként járul hozzá más kiadásokhoz, összehasonlítva azzal a jövedelemmel, amelyet vállalkozása minden hónapban kap.,
a jövedelemadó szempontjából az üzleti hitelek kamata (és egyes tőkeszükségletek kifizetése) levonható üzleti költségnek minősül. A hitel fő nem levonható üzleti költség.
az adósságszolgálati Arány korlátai
az adósságszolgálati Arány egyik korlátozása az, hogy nem működik jól az új vállalkozások számára. Egy új vállalkozásnak nem lesz nyilvántartása a nettó jövedelemről, így az adósságszolgálati arány kiszámítása az adósság visszafizetésének képtelenségét mutatja., Ezért ezek a vállalkozások küzdhetnek az üzleti hitel biztosításáért, és lehet, hogy kreatív finanszírozási módszereket kell keresniük, amíg nem tudnak elegendő nettó jövedelmet bizonyítani az adósságszolgálat ellensúlyozásához.
míg az adósságszolgálat egy vállalkozás költségeinek nagy része lehet, nem ez az egyetlen. A nettó működési jövedelem elszámolja ezeket a költségeket, így nem befolyásolja az adósságszolgálati Arány pontosságát. Az adósságszolgálati arány azonban nem fog sok részletet mondani egy vállalkozás költségeiről. Azoknak az elemzőknek, akik ki akarják ásni a költségeket, más számításokat és méréseket kell alkalmazniuk.,
Key Takeaways
- az adósságszolgálati Arány összehasonlítja egy vállalkozás nettó működési jövedelmét az adóssággal kapcsolatos kötelezettségeivel.
- egynél több eredmény azt mutatja, hogy képes visszafizetni az adósságot és még mindig profitot, az egyik alatti eredmény pedig azt mutatja, hogy nem tudja kifizetni az adósságot.
- ezt a számítást leggyakrabban a hitelkérelmezési folyamat során használják-a hitelezők biztosítani akarják, hogy a hitelfelvevők tiszteletben tartsák adósságfizetéseiket.,