minden vállalat leginkább a jövedelmezőségével foglalkozik. A pénzügyi arányelemzés egyik leggyakrabban használt eszköze a nyereségességi Arány. Ezeket arra használják, hogy meghatározzák a vállalat vezetőinek alsó vonalát, valamint a befektetőknek a saját tőke megtérülését. A nyereségességi intézkedések mind a vállalati vezetők, mind a tulajdonosok számára fontosak. A vezetésnek jövedelmezőséggel kell rendelkeznie ahhoz, hogy az üzletet a helyes irányba irányítsa., Ha egy vállalkozás külső befektetőkkel rendelkezik, akik részvényeket vásároltak a társaságban, akkor a vállalatvezetésnek jövedelmezőséget kell mutatnia ezeknek a részvénybefektetőknek.
a nyereségességi arányok, amint azt az alábbiakban ismertetjük és szemléltetjük, azt mutatják, hogy a vállalat teljes mértékben hatékonyan használja eszközeit és teljesítményét minden negyedév vagy év végén. A nyereségességi arányok két típusra oszthatók: margin arányok és megtérülési arányok. Az árréseket mutató arányok azt mutatják, hogy a vállalat képes az értékesítési dollárt nyereségre fordítani a mérés különböző szakaszaiban., A megtérülést mutató mutatók azt mutatják, hogy a vállalat képes mérni a vállalat általános hatékonyságát a részvényesek megtérülésének előállításában.
összehasonlító arányelemzés
az arányok pénzügyi arányelemzése értelmetlen, kivéve, ha a menedzsernek van valami, amellyel összehasonlíthatja az arányokat.
a vezetők általában trend-vagy iparági elemzést használnak. A trendelemzés ebben az esetben magában foglalja a vállalkozás jövedelmezőségének időbeli alakulását, valamint a pozitív és negatív tendenciák keresését., Az iparági elemzés egy vállalkozás nyereségességi arányának összehasonlítása az ugyanazon iparágban működő más vállalkozások nyereségességével.
Margin Raties
bruttó haszonkulcs
a bruttó haszonkulcs kiszámítja az eladott áruk költségét az értékesítés százalékában-mindkét szám megtalálható az eredménykimutatásban. Ez az arány azt vizsgálja, hogy egy vállalat mennyire ellenőrzi leltárának költségeit és termékeinek gyártását, majd ezt követően átadja a költségeket ügyfeleinek. Minél nagyobb a bruttó haszonkulcs, annál jobb a vállalat számára.,
Számítsa ki a bruttó haszonkulcsot az értékesítésből értékesített áruk költségeinek első levonásával. Ha az értékesítés 100 dollár, az eladott áruk költsége 60 dollár, A bruttó nyereség 40 dollár. Ezután ossza meg a bruttó nyereséget az értékesítéssel, amely: $40 / $100 = 40%. A bruttó haszonkulcs, amely az értékesítési bevételek összege, amelyet a közművekre, a készletekre, a gyártási költségekre lehet fordítani, az értékesítés 40% – a.,
haszonkulcsa
A működési eredmény általában az úgynevezett adózás előtti kamatok, adók vagy EBIT üzleti jövedelem nyilatkozat. A működési haszonkulcs az EBIT az értékesítés százalékában. Ez a vállalat általános működési hatékonyságának mértéke. Ez különbözik a bruttó haszonkulcstól azáltal, hogy tovább kivonja a rendes, napi üzleti tevékenység költségeit az értékesítésből.,
a működési haszonkulcsot a következő képlet segítségével számítják ki: EBIT / Sales. Ha az EBIT 20 dollár, az értékesítés 100 dollár, akkor a működési haszonkulcs 20%. Az egyenlet mindkét feltétele a vállalat eredménykimutatásából származik.
nettó haszonkulcs
egyszerű nyereségességi arányelemzés során a nettó haszonkulcs a leggyakrabban margin használt., A nettó haszonkulcs azt mutatja, hogy az egyes értékesítési dollár mennyi marad nettó jövedelemként az összes költség kifizetése után. Például, ha a nettó haszonkulcs 5%, ez azt jelenti, hogy az összes eladott Dollár 5 cent nyereség. A nettó haszonkulcs az összes költség, beleértve az adókat, a kamatokat és az értékcsökkenést, figyelembe vételét követően méri a jövedelmezőséget. A számítás: nettó jövedelem / nettó értékesítés=_%. Az egyenlet mindkét feltétele az eredménykimutatásból származik.,
Cash-Flow Fedezeti
A cash-flow-fedezeti arány fontos arány, mivel ez fejezi ki a kapcsolat működésből származó cash-flow értékesítés. A társaságnak készpénzre van szüksége az osztalékfizetéshez, a beszállítókhoz, a szolgáltatási adóssághoz, valamint az új tőkejuttatásokba történő befektetéshez, így a készpénz ugyanolyan fontos, mint a nyereség egy üzleti vállalkozás számára. A Cash flow Margin ratio méri a vállalat azon képességét, hogy az értékesítést készpénzre fordítsa. A számítás a működési cash flow-kból / nettó értékesítésből származó készpénz = _%., Az egyenlet számlálója a cég Cash flow-kimutatásából származik. A nevező az eredménykimutatásból származik.
visszatérési arány
fontos nyereségességi arány, mivel méri azt a hatékonyságot, amellyel a vállalat eszközbe történő befektetését kezeli, és felhasználja őket nyereségszerzésre. Méri a nyereség összegét a vállalkozás teljes vagyonba történő befektetésének szintjéhez viszonyítva., Az eszközarány megtérülése a pénzügyi mutatók eszközkezelési kategóriájához kapcsolódik.
az eszközök megtérülési rátájának kiszámítása: nettó jövedelem / összes eszköz=_%. A nettó jövedelem az eredménykimutatásból származik, az összes eszköz pedig a mérlegből származik. Minél nagyobb a százalékos arány, annál jobb, mert ez azt jelenti, hogy a vállalat jó munkát végez eszközeinek felhasználásával értékesítés generálására.,
Sajáttőke
A sajáttőke-arány talán a legfontosabb mind közül a pénzügyi mutatók a nyilvánosan tartott vállalat befektetők. Méri a befektetők által a vállalatba fektetett pénz megtérülését. Ez az arány, amelyet a potenciális befektetők megvizsgálnak, amikor eldöntik, hogy befektetnek-e a társaságba. A számítás nettó jövedelem / részvényesek sajáttőke=_%., A nettó jövedelem az eredménykimutatásból származik, a részvényesek saját tőkéje pedig a mérlegből származik. Általában minél magasabb a százalékos arány, annál jobb, néhány kivétellel, mivel azt mutatja, hogy a vállalat jó munkát végez a befektetők pénzének felhasználásával.
Pénz az eszközarányos
A pénzt az eszközarányos arány általában csak a fejlettebb jövedelmezőség arány elemzése., Készpénz-összehasonlításként használják az eszközök megtérülésére, mivel az eszközök megtérülését eredményszemléletű alapon határozzák meg. Készpénz szükséges a jövőbeli beruházásokhoz. A számítás a működési tevékenységekből származó Cash Flow / Total Assets=_%. A számlálót a cash flow-k kimutatásából, a nevezőt a mérlegből veszik. Minél nagyobb a százalék, annál jobb.,
mindent összevetve: a DuPont modell
számos pénzügyi mutató—likviditási arány, adósság vagy pénzügyi tőkeáttétel arányok, hatékonyság vagy eszközkezelési arányok, valamint nyereségességi arányok—gyakran nehéz látni a nagy képet. Lehet, hogy leragadt a részletekben.
a pénzügyi vezetőknek módot kell találniuk arra, hogy összekapcsolják a pénzügyi mutatókat, és tudják, honnan származik az üzleti vállalkozás nyereségessége.,
a DuPont modell megmutathatja egy vállalkozás tulajdonosának, hogy az eszközök megtérülésének (vagy a befektetési megtérülés arányának) alkotóelemei honnan származnak, valamint a sajáttőke-megtérülés arányát. Például az eszközök megtérülése nettó nyereségből vagy eszközforgalomból származott? A saját tőke megtérülése nettó nyereségből, eszközforgalomból vagy a vállalkozás adósságpozíciójából származott? A DuPont modell nagyon hasznos a vállalkozások tulajdonosai számára annak meghatározásában, hogy szükség van-e pénzügyi kiigazításokra.,