a bruttó haszonkulcs a vállalat gyártási vagy gyártási folyamatának hatékonyságát méri. Elmondja a vezetőknek, a befektetőknek és más érdekelt feleknek, hogy az értékesítési bevételek hány százaléka maradt meg a vállalat eladott áruk költségeinek levonása után.

minden megmaradt pénz az eladási, általános és adminisztratív költségek kifizetésére szolgál. Ezek a költségek közé tartoznak a fizetések, a kutatás-fejlesztés, valamint a marketing, és úgy tűnik, lejjebb az eredménykimutatásban. Minden más egyenlő, annál nagyobb a bruttó haszonkulcs, annál jobb.,

fontos mérési mutató

a bruttó árrés különösen fontos értékelési mutatóként szolgál az iparágakon és ágazatokon belül, mivel lehetővé teszi a versenytársak közötti jobb alma-alma összehasonlítást.

egy olyan vállalat, amely magasabb bruttó haszonkulcsot tart fenn, mint társaik, szinte mindig hatékonyabb folyamatokkal és hatékonyabb átfogó műveletekkel rendelkezik. Ezek a hatékonyság azt jelezheti, hogy a vállalat biztonságosabb hosszú távú befektetés, mindaddig, amíg az értékelési többszöröse nem túl magas.,

az iparág számára megfelelő bruttó árréstartományt az equity research elemzői, hitelminősítő intézetei, statisztikai szolgáltatásai és más pénzügyi adatszolgáltatók által készített iparági jelentések olvasásával találhatja meg.

számos brókercég rendelkezik kutatási eszközökkel is. Például azok a befektetők, akiknek számlája van Charles Schwab-nál, az Egyesült Államok egyik legnagyobb brókerénél, hozzáférhetnek olyan intézmények kommentárjaihoz és elemzéseihez, mint a svájci Credit Suisse bank., A cég ügyfelei letölthetik és elolvashatják az iparágspecifikus pénzügyi jelentéseket, amelyek tartalmazzák a bruttó haszonkulcs számításokat. Más nagy brókerek hasonló eszközöket kínálnak.

Kiszámítása a Bruttó Haszonkulcs

lehet számolni, Hogy egy cég bruttó haszonkulcs a következő képlet segítségével:

a Bruttó haszonkulcs = bruttó profit ÷ összes bevétel

a vállalati eredménykimutatásban, meg a bruttó nyereség összesen kezdve teljes értékesítési, majd levonjuk a vonal pont “Költség Eladott Áruk.,”Ez megadja a vállalat nyereségét az összes termelési költség fedezése után, de mielőtt bármilyen adminisztratív, általános költséget fizetne, valamint bármi mást, amely nem közvetlenül befolyásolja a vállalat widgetek előállítását.

példa egy kitalált társaságra

tegyük fel, hogy ki akarja számítani a Greenwich Golf Supply nevű kitalált társaság bruttó haszonkulcsát. Az oldal alján található jövedelemkimutatása. Ehhez a gyakorlathoz, tegyük fel, hogy az átlagos golf supply company bruttó árrése 30%.,

Venni a számok, a Greenwich-i Golf ellátása eredménykimutatásban, majd csatlakoztassa őket a bruttó haszonkulcs képlet:

• $162,084 bruttó nyereség ÷ $405,209 összes bevétel = 0.40, vagy 40%

A válasz .40 (vagy 40%), kiderül, hogy Greenwich sokkal hatékonyabb a termelés és a forgalmazás a termék, mint a legtöbb versenytársa.

miután tudod, hogy egy vállalat jobb bruttó haszonkulccsal rendelkezik, a következő kérdés, amelyet egy potenciális befektető, elemző vagy versenytárs feltenne, az: “miért?,”Mitől Greenwich sokkal jövedelmezőbb? Van-e forrása az alacsony költségű bemeneteknek? Ha igen, fenntartható?

példaként arra, hogy a bruttó haszonkulcs nem mindig fenntartható, megnézheti a légitársaságokat. Egyes légitársaságok fedezik az üzemanyag árát, amikor arra számítanak, hogy az olajárak emelkednek, lehetővé téve ezeknek a cégeknek, hogy repülésenként sokkal magasabb jövedelmet generáljanak, mint a versenytársak. Az előny korlátokkal rendelkezik, mivel ezek a fedezeti szerződések lejárnak. Ezért a profitnövelés átmeneti.,

példa egy valódi társasággal

tegyük fel, hogy egy tipikus ékszerüzlet 42-47% – os bruttó haszonkulcsot generál. Ezt szem előtt tartva, hogyan Tiffany & Co. összehasonlítani? A válasz megtalálásához ássa be a vállalat 2014-es eredménykimutatását.

a szóban forgó időszakra a Tiffany bruttó nyeresége $2,537,175,000 volt, 4,249,913,000 dolláros értékesítéssel. Ha ezt a bruttó haszonkulcs képletbe helyezi, akkor rájössz, hogy:

• $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
• 0.,Az 597 százalékos arány 59,7%

az elemzés szerint a Tiffany sokkal hatékonyabbnak tűnik, mint versenytársai. A bruttó haszonkulcs azt sugallja, hogy a Tiffany képes átalakítani több minden dollár értékesítés egy dollár bruttó nyereség. Ezek az extra profitok lehetőséget adnak a Tiffany számára a márka felépítésére, bővítésére és más cégekkel való versenyre.,

ha mélyebben belemerül a vállalat éves pénzügyeibe az 10 – k bejelentésében, úgy találja, hogy ez—legalábbis részben—annak a képességének köszönhető, hogy négyzetméterenként sokkal nagyobb értékesítést generálhat, mint más ékszerüzletek. Míg 2014-ben a Tiffany 3100 dollárt termelt négyzetméterenként, addig a Signet ékszerészek (amelyek Kay ékszerészeket, Zalest és Jaredet üzemeltetik) kevesebb mint 2000 dollárt termeltek négyzetméterenként.

A bruttó haszonkulcs nyomon követése

általánosságban elmondható, hogy a bruttó árrés meglehetősen stabil marad a vállalat egész élettartama alatt., Jelentős ingadozások lehetnek a csalás, a számviteli szabálytalanságok, a rossz gazdálkodás vagy a nyersanyagok költségeinek növekedése.

Ha egy vállalkozás eredménykimutatását elemzi, és úgy találja, hogy a bruttó árrés történelmileg átlagosan körülbelül 3-4% volt, de a legutóbbi évben hirtelen 25% – ra emelkedett, komoly vizsgálatot kell indokolnia. Lehet, hogy teljesen jogos oka van a növekedésnek, de pontosan tudni szeretné, hogy hol, hogyan és miért keletkezik ez a pénz.,

Tiffany& Co.,f Earnings

Fiscal year ended

Sept 30, 2019

Oct 1, 2018

Total Revenue

$405,209

$315,000

Cost of Sales

$243,125

$189,000

Gross Profit

$162,084

$126,000

The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Az információkat az adott befektető befektetési céljainak, kockázattűrésének vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül nyújtják be, és nem minden befektető számára alkalmasak. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket. A befektetés magában foglalja a kockázatot, beleértve a tőke esetleges elvesztését.,