Sijoittajat käyttävät monia eri tunnuslukuja ja mittareita arvioimaan kannattavia ehdokkaita heidän salkkuja. Yksi näistä on osinkosuhde (DPR), jossa tarkastellaan dollari määrä osinkoa yritys maksaa, suhteessa sen tuotot yhteensä.

Mitä osinkosuhde Kertoo,

DPR ilmaisee mitä osuus tuloksesta yritys maksaa omistajilleen tai osakkailleen. Rahaa yhtiö ei maksa yleensä menee maksaa pois yrityksen velat tai investoida keskeisiä toimintoja., DPR ei yksin pysty määrittelemään yrityksen terveyttä, mutta se antaa käsityksen siitä, miten yhtiö priorisoi investointeja tulevaan kasvuun.

Miten Laskea osinkosuhde

Voit laskea DPR jakamalla osinkoja per osake yhtiön osakekohtainen tulos:

DPR = osakekohtainen Osinko / osakekohtainen TULOS

esimerkiksi, jos yritys maksaa $1 per osake vuotuinen osinkojen ja oli $3 EPS, DPR olisi 33%., ($1 / $3 = 33%)

Miten Tulkita voitonjako Korko

todellinen kysymys on, onko 33% vastaa hyvä tai huono voitto, joka vaihtelee riippuen tulkinnasta. Kasvavat yritykset tyypillisesti säilyttää enemmän voittoja rahoittaa kasvua, joka tarjoaa mahdollisuuden edullisempia osinkoja tulevaisuudessa, mutta tarjoaa pienempi tai osinkoa ei läsnä.

Yritykset maksavat korkeampia osinkoja voidaan kypsillä aloilla, joilla on vähän tilaa lisää kasvua, joten maksaa korkeampia osinkoja voidaan parhaiten hyödyntää voitot., Toimiala, jolla on yksi erityinen tuotelinja, kuuluisi tähän ryhmään. Jos teollisuus alkoi monipuolistaa—yksi hyvä esimerkki on apuohjelma yritykset—se olisi tullut enemmän tarkoituksenmukaista siirtää joitakin voitot osaksi tulevia investointeja.

Miten Arvioida Osinko Kestävyyttä

Voit päätellä, muita tietoja yhtiön vahvuus DPR, kuten osingon tason kestävyyttä. Yrityksillä on motivaatio maksaa osinkoja sellaisella tasolla, jonka ne tietävät pystyvänsä ylläpitämään, sen sijaan että ne tarjoaisivat aggressiivista osinkoa miellyttääkseen osakkeenomistajia., Jotkut yritykset ovat oppineet kantapään kautta, että leikkaus osingot järkyttää osakkeenomistajat, ajaa alas yhtiön osakekurssi, ja heijastaa huonosti johtoryhmän kykyjä.

Seuraavat yrityksen osingonjako trendejä ajan vajat lisää tietoa. Jos yrityksen DPR nousee ajan myötä, se voi kertoa yhtiön kypsymisestä terveelliseen ja vakaaseen toimintaan. Vastaavasti, jos osinko nousee, yhtiöllä voi olla vaikeuksia ylläpitää näin suurta osinkoa tulevilla kausilla.,

Riippumatta siitä, se on tärkeää tarkastella DPR yhteydessä yritys, sen toimiala ja sen kilpailijat. Vaikka suhdeluku antaa jonkin verran näkemystä, yritykset tarjoavat osakkeenomistajan arvoa muilla tavoin kuin osingonmaksulla. Esimerkiksi kassavirran riittävyys velan ottamisen välttämiseksi on pitkällä aikavälillä arvokasta.

Yksi tärkeä nyrkkisääntö: Jos yhtiön osinko voitto-suhde ylittää 100%, yhtiö maksaa ulos enemmän osinkoja kuin rahaa se on ottaa. Tämä ei ole ajan mittaan kestävä strategia, jos yhtiö haluaa pysyä toiminnassa., Yritykset tekevät joskus näin, jos ne menettävät rahaa eivätkä halua osakkeenomistajien myyvän osaketta.

Näin, seuranta muutoksia yrityksen DPR ajan tarjoaa paljon enemmän mielekästä analyysia.