mikä on Stop-Loss Order?

stop-loss order-tunnetaan myös stop order-on eräänlainen tietokoneaktivoitu, kehittynyt kaupan työkalu, jonka useimmat välittäjät sallivat. Toimeksiannossa tarkennetaan, että sijoittaja haluaa toteuttaa tietyn osakekannan kaupan, mutta vain, jos kaupankäynnin aikana saavutetaan tietty hintataso.

Stop-loss-tilaukset poikkeavat tavanomaisesta markkinatilauksesta. Markkinatoimeksiannoilla sijoittaja tarkentaa haluavansa käydä kauppaa tietyn osakemäärän nykyisellä markkinaselvityshinnalla., Markkinatoimeksiannon avulla sijoittaja ei voi määrittää toteutushintaa. Stop-loss mahdollistaa kuitenkin sijoittajalle määrätyn rajahinnan.

Miten Stop-Loss Tilauksia, Työtä

stop-loss, jotta on pohjimmiltaan automaattinen kaupan järjestyksen antama sijoittaja niiden välitys. Kauppa toteutuu, kun kyseisen osakkeen hinta laskee tiettyyn pysäytyshintaan. Tällaisten toimeksiantojen tarkoituksena on rajoittaa sijoittajan tappiota positiosta.,

oletetaan esimerkiksi, että sinulla on pitkä positio 10 osakkeet Tesla Inc. Ostit sen 315 dollarilla osakkeelta. Osakkeet ovat nyt kaupankäynnin $340 kukin. Haluat edelleen pitää osaketta, jotta voit osallistua mihin tahansa tulevaan hinnannousuun. Kuitenkin, et halua menettää kaikki realisoitumattomia voittoja olet rakentanut tähän mennessä varastossa. Voitot ovat realisoitumattomia, koska et ole myynyt osakkeita; kun ne on myyty, niistä tulee realisoituneita voittoja., Yhtiön tietojen tarkastelun jälkeen päätät, että haluaisit myydä pois asemastasi, jos TSLA: n osakkeet putoavat 325,50 dollariin.

Pikemminkin kuin katsella markkinoilla viisi päivää viikossa varmistaa, että osakkeet myydään, jos Teslan hinta putoaa, voit syöttää stop-loss, jotta voidaan seurata, hinta sinulle. Perustuu aikaisempaan esimerkiksi, voit syöttää stop-loss-myyntitoimeksiannon omaan välitys myydä 10 osaketta TSLA jos hinta putoaa $325.50.,

Mitä Hintaa Käytetään Laukaista Stop-Loss?

useimpien stop-loss-tilausten osalta välityskeskus tarkastelee yleensä vallitsevaa markkinatarjoushintaa. Tarjoushinta on korkein hinta, jolla sijoittajat ovat valmiita ostamaan osakkeen tiettynä ajankohtana. Jos tarjoushinta saavuttaa määritetyn stop-loss-hinnan, tilaus suoritetaan ja osakkeet myydään.

sen Sijaan, että välittäjä käyttää kysy hinta—joka tunnetaan myös markkinoiden clearing hinta—he käyttävät tarjouksen hinta, joka suoritetaan, stop-loss myydä tilauksia., Välittäjä käyttää tätä hintaa, koska tarjouksen hinta on arvo myyjä voi saada tällä hetkellä avoimilla markkinoilla. Palatakseni meidän esimerkiksi, stop-loss, jotta sijoitettu 10 osaketta TSLA dollaria 325.50 tehokkaasti rajoittaa mahdollisia tappioita, ja sijoittaja ymmärtää, voittoa $10.50 / osake, olisi osakekurssi pudota ($325.50 markkinoilla hinta alle $315 kustannusten perusteella = $10.50).

ainoa vaara mukana, stop-loss, jotta on mahdollisuuksia olla pysähtyi ulos. Pysähtyminen tapahtuu, kun tietoturva yllättäen osuu stop-loss-pisteeseen, jolloin tilaus aktivoituu., Pysähdys voisi aiheuttaa tappiota kaupalle, joka olisi ollut kannattavaa—tai kannattavampaa—jos äkillinen pysähdys ei olisi käynnistynyt. Tämä tilanne voi olla erityisen ärsyttävää, jos hinnat syöstä kuin ne aikana markkina-flash crash—romahtaneet, mutta myöhemmin talteen. Ei ole väliä kuinka nopeasti hinta rebound, kun stop-loss laukeaa, sitä ei voi pysäyttää.

stop-loss, jotta voisi myös olla asetettu liian korkealle aiheuttaen sijoittaja ymmärtää, vähemmän kauppaa kuin jos ne olisi pelannut enemmän alemmalle pohjalle.,

Voit Käyttää Stop-Loss Tilauksia, Kun Oikosulun?,

Stop-loss-tilauksia voidaan käyttää myös lyhyeksimyyntipositioiden tappioiden rajoittamiseen. Lyhyeksi myynti eli oikosulku on strategia, jossa panostetaan arvopaperin hinnan laskuun. Sijoittaja tai elinkeinonharjoittaja-myyjä avaa position lainaamalla osakkeita ja myymällä niitä. Ennen kuin sijoittaja on toimittaa osakkeet ostajalle—tai palauttaa ne lainanantajalle—sijoittaja odottaa osakkeen arvo pudota ja voi saada ne halvemmalla, pussittamalla ero kuin voittoa.

Jos sijoittaja on lyhyt tietyn varastossa, he voivat antaa stop-loss ostaa jotta sovittuun hintaan., Tämä jotta suorittaa, jos osakkeen hinta saavuttaa stop-loss hinta liipaisu ostaa-toimeksiantojen ja sulkemalla pois sijoittajan lyhyt positio varastossa.

Koska hinta on hinta, jolla sijoittaja voi ostaa osakkeita avoimilla markkinoilla, kysy hintaa käytetään stop-loss järjestyksessä.

Stop-Loss vs. rajahintatoimeksianto

stop-loss, jotta laukaisee, kun varastosta osuu tietty hinta. Stop-loss on silloin teknisesti markkinatilaus. Tämä markkinatilaus suoritetaan seuraavaan hintaan saatavilla., Ailahtelevassa tilanteessa sijoittajan todellinen myyntihinta voi olla paljon ennakoitua alhaisempi, jolloin sijoittaja menettää odotettua enemmän rahaa.

sen sijaan rajatilaus käy kauppaa tiettyyn hintaan tai parempaan. Rajatilauksella varmistetaan, että sijoittaja ei toteuta kauppaa ennakoitua halvemmalla. Limit orders cost more in trading fees than stop-loss orders. Lisäksi rajoituksilla on aikahorisontti, jonka jälkeen ne automaattisesti peruvat., Tämä aikarajoitus voi aiheuttaa rajoituksia perua ennen kuin ne toteutetaan, jos hinta ei koskaan saavuttaa sen laukaisupiste.

stop-loss-tilauksen hybridi ja raja-arvojärjestys on stop-limit-järjestys. Tässä menetelmässä yhdistyvät stop-loss-tilauksen ja limit-tilauksen ominaisuudet. Kun varastossa saavuttaa tietyn hinnan, se laukaisee trade limit-toimeksiantona ja kaupat vain, että hinta tai parempi.

Kun sijoittaja pystyy paremmin hallitsemaan kaupan hinta stop limit order, haittapuoli on, että ei ole takeita siitä, että kauppa tulee ilmi., Markkinoilla, joilla hinta laskee, markkina-arvo voi pudota alle rajahinnan. Tällöin ostajat ostavat avoimilta markkinoilta halvemmalla.

tosielämän Esimerkki Stop-Loss Order

suojaava arvo stop-loss, jotta voi kostautua aikana äkillinen, väkivaltainen markkinoilla laskee, kun hinnat ovat whipsawed. Tämä tapahtui monille sijoittajille, jotka pitävät stop-loss tilauksia aikana toukokuun 6, 2010 flash crash. Sadat osakkeet New Yorkin pörssissä laskivat vähintään 20 prosenttia, mikä käynnisti tilaukset., Mutta hinnat syöksyivät niin nopeasti, että kauppapöydät eivät pysyneet perässä. Kun tilaukset toteutettiin, se oli hinnoissa paljon alle niiden alkuperäisen stop-loss laukaisee. Loukkaantumisten lisäksi moni osakas toipui myöhemmin päivällä, kun vapaalasku kesti vain muutaman tunnin.

Toukokuussa 15, 2010 artiklan recapping tapahtumia, Wall Street Journal mainittu yksi onnettomat johdon konsultti. Hän omisti osakkeita Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), ja päivä ennen kaatua, hän asettaa stop-loss järjestyksessä ne $49.17 / osake., Kun-seuraavana iltapäivänä-he saivat sen hinnan, he aktivoivat hänen tilauksensa. Kuitenkin, he puhalsivat ohi este niin nopeasti, että kun he lopulta myytiin, hinta oli $41.15 per osake, pyyhkiä pois kaikki konsultin voitot viimeiset 18 kuukautta. Turhauttavaa—varsinkin kun pörssilistattu rahasto (ETF) päätyi päivälle, 57,71 dollariin osakkeelta.,