sen ytimessä, bruttokate marginaali mittaa yrityksen valmistus-tai tuotantoprosessin tehokkuutta. Se kertoo johtajille, sijoittajille ja muille sidosryhmille myyntitulojen prosenttiosuuden, joka jää jäljelle vähennettyään yhtiön myytyjen tavaroiden kustannukset.
kaikki yli jääneet rahat menevät myynti -, yleis-ja hallintokulujen maksamiseen. Näihin kuluihin kuuluvat palkat, tutkimus ja kehittäminen sekä markkinointi, ja ne näkyvät tuloslaskelman alapuolella. Kaikki muu yhtä suuri, mitä korkeampi bruttovoittomarginaali, sen parempi.,
Tärkeä Mittaus Metristä
myyntikate toimii erityisen tärkeää arviointi metrinen sisällä teollisuudenaloilla ja sektoreilla, koska se mahdollistaa paremman omenat-to-omenat vertailu kilpailijoiden kesken.
yritys, joka ylläpitää korkeampi bruttokate kuin sen ikäisensä lähes aina on tehokkaammat prosessit ja tehokkaampi yleistä toimintaa. Nämä tehokkuusedut voivat olla merkki siitä, että yhtiö on turvallisempi pitkän aikavälin investointi, kunhan sen arvostusmäärä ei ole liian suuri.,
Voit löytää sopiva myyntikate-alue teollisuuden lukemalla alan raportit equity research analyytikot, luottoluokituslaitokset, tilastopalvelut ja muut taloudelliset tiedot tarjoajat.
monilla välitysyrityksillä on myös tutkimusvälineitä saatavilla. Esimerkiksi sijoittajat, jotka ovat tilin Charles Schwab, yksi suurimmista välittäjät yhdysvalloissa, saada kommentteja ja analyysejä laitosten, kuten Sveitsiläisen pankin Credit Suisse., Yrityksen asiakkaat voivat ladata ja lukea toimialakohtaisia tilinpäätöksiä, jotka sisältävät bruttovoittomarginaalilaskelmat. Muut suuret välittäjät tarjoavat samanlaisia työkaluja.
Laskettaessa Brutto Voittomarginaali
Voit laskea yhtiön brutto voittomarginaali käyttäen seuraavaa kaavaa:
myyntikate = myyntikate ÷ yhteensä tulot
Käyttää yrityksen tuloslaskelmaan, löytää myyntikate yhteensä alkaen yhteensä myynti, ja vähentämällä linja erään ”Myytyjä.,”Tämä antaa sinulle yhtiön voiton jälkeen, joka kattaa kaikki tuotantokustannukset, mutta ennen kuin maksat mitään hallinnollisia, yleiskustannukset, sekä jotain muuta, joka ei suoraan huomioida tuottaa yhtiön widgetit.
Esimerkki Kuvitteellinen Yritys
oletetaan, että haluat laskea brutto voittomarginaali kuvitteellinen yritys nimeltä Greenwich Golf-Tarjontaa. Löydät sen tuloslaskelman tämän sivun alalaidasta. Tässä harjoituksessa oletetaan, että keskimääräinen golf supply company on bruttokate 30%.,
Ota numerot Greenwich Golf Tarjonta on tuloslaskelma ja kytkeä ne osaksi brutto voittomarginaali kaava:
- $162,084 myyntikate ÷ $405,209 tulot yhteensä = 0.40 eli 40%
vastaus .40 (tai 40%) paljastaa, että Greenwich on tuotteensa tuotannossa ja jakelussa paljon tehokkaampi kuin suurin osa kilpailijoistaan.
Kun tiedät, että yritys on parempi brutto voittomarginaali, seuraava kysymys potentiaalinen sijoittaja, analyytikko tai kilpailija olisi halunnut kysyä, ”Miksi?,”Mikä tekee Greenwichistä niin paljon kannattavamman? Onko sillä edullisten tuotantopanosten lähde? Jos on, onko se kestävää?
esimerkkinä siitä, miten bruttokate eivät aina ole kestävää, voit katsella lentoyhtiöt. Tietyt lentoyhtiöt suojaavat polttoaineen hintaa, kun ne odottavat öljyn hinnan nousevan, jolloin nämä yritykset voivat tuottaa paljon suurempia voittoja lentoa kohden kuin kilpailijat. Etuudella on rajansa, koska suojaussopimukset päättyvät. Siksi voitontavoittelu on väliaikaista.,
Esimerkki, Jossa Todellinen Yritys
oletetaan, että tyypillinen kultakauppa tuottaa bruttokate välillä 42% ja 47%. Tämä mielessä, miten Tiffany & Co. vertaa? Vastauksen saat kaivelemalla yhtiön vuoden 2014 tuloslaskelmaa.
kauden kyseessä, Tiffany oli myyntikate $2,537,175,000 myynti $4,249,913,000. Laittamalla tämän brutto voittomarginaali kaava, huomaat, että:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 muuntaa prosenttiosuus tulee 59,7 prosenttia
Mukaan tämä analyysi, Tiffany näyttää paljon tehokkaampi kuin sen kilpailijat. Brutto voittomarginaali viittaa siihen, että Tiffany voi muuntaa enemmän jokainen dollari myynti osaksi dollari myyntikate. Nämä ylimääräiset voitot antavat Tiffanylle mahdollisuuden rakentaa brändiä, laajentaa ja kilpailla muita yrityksiä vastaan.,
Kun olet kaivaa syvemmälle yhtiön vuotuinen tilinpäätös sen 10-K arkistointi, huomaat, että tämä johtuu—ainakin osittain—sen kyky tuottaa paljon suurempi myynti per neliö jalka kuin muita koruja myymälöissä. Vaikka Tiffany tuotti $3,100 per neliöjalka vuonna 2014, kilpailija Signet Jewelers (joka toimii Kay Jewelers, Zales, ja Jared) tuotettu alle $2,000 per neliöjalka.
Seuranta Brutto Voittomarginaali
Yleisesti ottaen, katteet pysyvät melko vakaina koko yrityksen eliniän., Merkittävät vaihtelut voivat olla merkki petoksista, kirjanpidon väärinkäytöksistä, huonosta hallinnosta tai raaka-ainekustannusten noususta.
Jos olet analysointi tuloslaskelman liiketoiminnan ja löytää sen myyntikate on historiallisesti keskimäärin noin 3%: sta 4%, mutta eniten viime vuonna näki sen marginaalit yhtäkkiä ampua jopa 25%, se olisi perusteltua vakava tutkimus. Siellä voi olla täysin perusteltua syytä lisätä, mutta haluat tietää tarkalleen, missä, miten, ja miksi se raha syntyy.,
Tiffany & Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Tiedot on esitetty ottamatta huomioon investoinnin tavoitteet, riskinsietokyky tai taloudelliset olosuhteet mitään erityisiä sijoittaja ja ei välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei kerro tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.,