Mitä Ovat Arvo Tunnusluvut?

Pääomitussuhteet ovat indikaattoreita, jotka mittaavat velan osuutta yrityksen pääomarakenteessa. Ne ovat niitä mielekkäämpiä velkasuhteita, joita käytetään yrityksen taloudellisen terveydentilan arviointiin.

– Arvo tunnusluvut ovat velkaantumisaste, pitkän aikavälin velan pääoman suhde, ja koko velan pääoman suhde. Kaava jokainen näistä suhteista on:

– Arvo-suhde on tunnetaan myös nimellä vähimmäisomavaraisuusastetta.,

Ymmärrys-Arvo Tunnusluvut

Pohjimmiltaan, arvo tunnusluvut käsitellä miten yritys nostaa rahaa tai pääomaa. Velka ja oma pääoma ovat kaksi tärkeintä tapaa, joilla yritys voi rahoittaa toimintaansa.

velalla on joitakin etuja. Korkomaksut ovat verovähennyskelpoisia. Velka ei myöskään laimenna yrityksen omistusta, kuten lisäosakkeiden liikkeeseenlasku. Kun korot ovat alhaalla, pääsy velkamarkkinoille on helppoa, ja lainaamiseen on käytettävissä rahaa. Velka voi olla pitkäjänteistä tai lyhytaikaista, ja se voi koostua joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuun liittyvistä pankkilainoista., Oma pääoma voi olla velkoja kalliimpaa. Lisäpääoman hankkiminen antamalla lisää osakkeita voi heikentää omistusta yhtiössä.

toisaalta, oman pääoman ei tarvitse olla maksetaan takaisin. Yritys, jolla on liian paljon velka voi löytää sen toimintavapautta rajoittaa sen velkojien ja/tai sen kannattavuuteen loukkaantunut korkea korko-maksut. Pahimpia skenaarioita on vaikeuksia täyttää käyttö-ja velka velat ajallaan aikana epäsuotuisa taloudelliset olosuhteet., Jos yritys on erittäin kilpailuhenkinen ja velkaantuu voimakkaasti, sen kilpailijat käyttävät ongelmiaan hyväkseen saadakseen lisää markkinaosuutta.

Tyypit Arvo Tunnusluvut

tarkastellaan kolmen arvo tunnuslukuja tarkemmin.,

velkaantumisaste

Lasketaan jakamalla yrityksen velat sen osakkeenomistajien oman pääoman, velan ja oman pääoman suhde vertaa yhtiön kaikista velvoitteista, yhteensä omistusosuus sen osakkeenomistajille. Tässä mitataan toimittajien, luotonantajien, velkojien ja velkojien rahoittaman yhtiön taseen prosenttiosuutta suhteessa siihen, mihin osakkeenomistajat ovat sitoutuneet. Kaava:

velan suhde omaan pääomaan tarjoaa näkökulman yrityksen vipuvaikutus asennossa, että siinä verrataan yhteensä velat oma pääoma. Pienempi prosenttiosuus tarkoittaa sitä, että yritys käyttää vähemmän vipuvaikutusta ja sillä on vahvempi oma pääoma. Kuitenkin, se olisi pidettävä mielessä, että tämä suhde ei ole puhdas mittaaminen yritys on velkaa, koska se sisältää operatiiviset velat osana velat yhteensä.,

Pitkän aikavälin Velan pääoman Suhde

pitkän aikavälin velan pääoman suhde, muunnelma perinteisen velan ja oman pääoman suhde, osoittaa velkavipua yritys. Se lasketaan jakamalla pitkäaikainen velka käytettävissä olevalla kokonaispääomalla (pitkäaikainen velka, ensisijainen kanta ja yhteinen kanta)., Kaava:

Pitkän aikavälin Velka-Arvo = pitkäaikaiset Velat / (pitkäaikaiset Velat + oma Pääoma)

Vastoin intuitiivinen käsitys, käyttäen pitkän aikavälin velka voi auttaa alentaa yhtiön koko pääoman kustannus, koska lainanantajat eivät jaa voittoja tai varastossa arvostusta. Pitkän aikavälin velka voi olla hyötyä, jos yritys ennakoi vahvaa kasvua ja runsaasti voittoja sallii ajallaan velan lyhennykset. Toisaalta pitkäaikainen velka voi aiheuttaa suurta taloudellista rasitusta vaikeuksissa oleville yrityksille ja johtaa mahdollisesti maksukyvyttömyyteen.,

Yhteensä Velan pääoman Suhde

koko velan pääoman suhde toimenpiteiden kokonaismäärä maksamatta yhtiön velka (sekä pitkän aikavälin ja lyhyen aikavälin) prosentteina yrityksen koko osakekannan.

kaava velan kokonaismäärä arvo näyttää tältä:

Esimerkki-Arvo Tunnusluvut

Eri tunnusluvut voivat tuottaa erilaisia tuloksia, vaikka sama yritys.

katsotaan yhtiötä, jolla on lyhytaikaista velkaa 5 miljoonaa dollaria, pitkäaikaista velkaa 25 miljoonaa dollaria ja osakepääomaa 50 miljoonaa dollaria., Yhtiön osakekannan tunnusluvut olisi laskettu seuraavasti:

– Merkitys-Arvo Tunnusluvut

Kun taas korkea-arvo suhde voi lisätä oman pääoman tuotto, koska vero kilpi velan korkeampi velan osuus lisää riskiä konkurssin yritys.

Kuitenkin, hyväksyttävän tason arvo tunnusluvut yrityksen riippuu teollisuuden, joissa se toimii., Yritykset aloilla, kuten apuohjelmia, putkistojen, ja televiestintä—, jotka ovat pääomavaltaisia ja on ennustettavissa rahavirrat—on tyypillisesti arvo tunnusluvut korkeampi puolella. Toisaalta yritykset, joilla on suhteellisen vähän varallisuutta, joka voi olla luvannut kuin vakuudet, aloilla, kuten teknologia-ja vähittäiskauppa, on pienempi velkataso ja siksi pienempi arvo tunnusluvut.

yrityksen hyväksyttävä velkataso riippuu siitä, riittävätkö sen rahavirrat tällaisen velan hoitamiseen., Korkokate, toinen suosittu velkaantumisaste, toimenpiteet suhde yhtiön tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) sen edun kustannuksella. Esimerkiksi kahden suhde kertoo, että yhtiö tuottaa 2 dollaria jokaista dollaria kohden korkomenoissa.

Kuten kaikki suhteet, yrityksen arvo tunnuslukuja tulisi seurata ajan kuluessa tunnistaa, jos ne ovat vakaita. Niitä olisi myös verrattava vertaisyritysten vastaaviin suhdelukuihin, jotta voidaan varmistaa yrityksen vipuvaikutus suhteessa vertaisiin.,