Den tredje periode af leagues historie, den periode, konflikten, åbnede med Mukden Hændelsen, et pludseligt angreb på September 18, 1931, af den Japanske hær på de Kinesiske myndigheder i Manchuriet. Dette var helt klart en krigshandling i strid med pagten. Japan erklærede først, at tropperne ville blive trukket tilbage, men senere (februar 1932) skabte en marionetstat Manchukuo og hævdede, at dette fjernede ethvert juridisk grundlag for Ligaintervention., Dette var den første store test af Pagtssystemet, og man kunne ikke forestille sig mere vanskelige omstændigheder. Mange af de mindre medlemmer af ligaen, og Liga tilhængere overalt, opfordrede til streng anvendelse af pagten og en økonomisk boykot af Japan. De øverste rådsmedlemmer var imidlertid selv i grebet af økonomisk krise, og samarbejdet mellem De Forenede Stater og USSR var sikker på at blive afvist. Økonomiske sanktioner blev aldrig alvorligt planlagt. Efter lange forhandlinger, hvor USA gav sin støtte, selv tillader en USA, delegeret til at sidde sammen med Rådet gennem en session, en undersøgelseskommission blev udnævnt. Når man nåede Manchuria i April 1932, fandt Kommissionen den nye stat Manchukuo allerede etableret. Ikke desto mindre udarbejdede Kommissionen en fuldstændig rapport, som konkluderede, at Manchuriet skulle vende tilbage til kinesisk suverænitet med forskellige garantier for Japans rettigheder og behov. Konklusionerne i denne rapport blev enstemmigt vedtaget af forsamlingen (februar 1933). Japan afviste dem og en måned senere trak sig tilbage fra ligaen.,
Således året 1933 så League ‘ s manglende evne til at beskytte Kina imod aggression, fordelingen af nedrustning konference, og tilbagetrækning af Japan og Tyskland. Det så også sammenbruddet af en anden stor virksomhed, Verdensøkonomiske konference i juni 1933., Fra begyndelsen havde ligaen lagt stor vægt på arbejdet i sin økonomiske og finansielle organisation. Dens første store konference om emnet (Bru .elles, juni 1920) var faktisk forud for den første forsamling. Derefter havde det i flere år fulgt en stigende kurve. Efter at have taget en stor andel i at genoprette en vis stabilitet i de europæiske valutaer, havde den vendt sig til de dybere økonomiske problemer., Den første Verdensøkonomiske konference, der blev afholdt i 1927, sluttede med en enstemmig rapport, der beskriver behovet for en friere og fyldigere strøm af international handel, de hindringer, der hindrede den, og de foranstaltninger, der var nødvendige for at nå den. I de næste to år blev der gjort store fremskridt i retning af at gennemføre sine anbefalinger. Alt dette faldt imidlertid i den økonomiske storm, da hvert land forsøgte at beskytte sin egen økonomi ved told, kvoter og forbud. De planer og konventioner, der blev udarbejdet i Gen Genevave, herunder Briands plan for Europas Forenede Stater, blev fejet væk., Konferencen sluttede med hurtig og næsten total fiasko.
ikke desto mindre blev ligaens normale aktiviteter hverken afbrudt eller reduceret. De Forenede Stater deltog nu i det meste af sit arbejde. Sovjetunionen, som havde forhindret og latterliggjort ligaens politiske arbejde, ændrede sin holdning i 1934 som følge af frygt for Tyskland og Japan., Dens krav om optagelse mødte en vis modstand og meget misgivende, men det store flertal af medlemmerne nægtede at kaste en stormagt tilbage i isolation, som nu formelt forpligtede sig til at opfylde alle Pagtens forpligtelser. I sandhed, SOVJETUNIONEN gjorde give løbende støtte til Ligaen indtil kort før udbruddet af anden Verdenskrig. I mellemtiden, optagelse af Mexico, Ecuador og vende tilbage til Argentina (fraværende siden 1920, men det var ikke formelt trukket tilbage) afsluttet den latinamerikanske medlemskab., Ligaens tilstedeværelse i Mellemøsten og Sydvestasien blev udvidet ved indrejse af Tyrkiet, Afghanistan og Irak. I Europa blev en farlig krise efter mordet på Kong Ale .ander af Jugoslavien (9.oktober 1934) afgjort af Rådets gode kontorer., En anden kritisk øjeblik, der af Saar-folkeafstemning (13 januar 1935), gav anledning til dannelsen, for måske første gang i historien, for en ægte international fredsbevarende styrke—3,300 mænd fra den hære af Storbritannien, Italien, Holland, Sverige og østrig—hvis tilstedeværelse sikres, at folkeafstemning vil finde sted uden lidelse., I Sydamerika var Rådet, skønt det ikke kunne afvikle Chaco-krigen mellem Bolivia og Paraguay (1932-35), vellykket med at afslutte fjendtlighederne mellem Colombia og Peru (1934) og accepterede ansvaret for en tid at administrere det omtvistede område Leticia.
den 3.oktober 1935 Mussoliniinvaderede Etiopien efter at have afvist alle bestræbelser på at afskrække ham fra den aggression, som han åbent planlagde. Den følgende sommer havde han besat og annekteret hele landet, på trods af de økonomiske sanktioner, der blev håndhævet mod ham i udførelsen af pagten., Fra dette nederlag var ligaen ikke bestemt til at komme sig. Italiens fascistiske regering blev først overrasket over ligaens hurtige handling. Under britisk ledelse blev medlemmerne med kun tre undtagelser enige om at stoppe eksporten af våben og råvarer til Italien, at standse udvidelsen af den finansielle kredit til Italien og at ophøre med al import fra italienske kilder. I December begyndte virkningen af disse foranstaltninger at mærkes alvorligt, og Ligamedlemmerne var ved at overveje at indføre en embargo på olie, som tilsyneladende hurtigt ville tvinge Mussolini til at trække sig tilbage fra Etiopien.,
Mussolini blev reddet, og alle yderligere sanktioner blev arresteret af den britiske og franske regerings pludselige handling., Uden at høre deres kolleger foreslog de Italien og Etiopien en løsning beregnet til at give den invaderende maksimal tilfredshed. Selvom de eksisterende sanktioner trak i flere måneder, kunne de ikke forhindre den italienske sejr. I maj 1936 Italien annekteret Etiopien, og i Juli Forsamlingen sætte en stopper for sanktioner, selv om det fortsatte med at behandle Etiopien som et uafhængigt medlem af ligaen.