i sin kerne måler bruttoresultatmargenen en virksomheds produktions-eller produktionsproceseffektivitet. Det fortæller ledere, investorer og andre interessenter, hvor stor en procentdel af salgsindtægterne der er tilbage efter at have trukket virksomhedens omkostninger til solgte varer.
eventuelle penge, der er tilbage, går til at betale salgs -, general-og administrationsomkostninger. Disse udgifter omfatter løn, forskning og udvikling, og markedsføring, og de vises længere nede resultatopgørelsen. Alt andet lige, jo højere bruttoresultatmargenen er, desto bedre.,
En Vigtig Måling Metrisk
bruttoavance fungerer som en særlig vigtig vurdering metrisk inden for brancher og sektorer, fordi det giver mulighed for en bedre æbler-til-æbler sammenligning mellem konkurrenter.
et selskab, der opretholder højere bruttoavancer end sine jævnaldrende, har næsten altid mere effektive processer og mere effektive samlede operationer. Disse effektivitet kan signalere, at virksomheden er en sikrere langsigtet investering, så længe værdiansættelsen ikke er for høj.,
Du kan finde det passende bruttoavanceområde for en branche ved at læse Brancherapporter fra aktieanalytikere, kreditvurderingsbureauer, statistiske tjenester og andre udbydere af finansielle data.
mange mæglerfirmaer har også forskningsværktøjer til rådighed. For eksempel, investorer, der har en konto med Charles Schwab, en af de største mæglere i Usa, få adgang til kommentar og analyse fra institutioner som den Schweiziske bank Credit Suisse., Virksomhedens kunder kan do .nloade og læse branchespecifikke finansielle rapporter, der inkluderer beregninger af bruttomargin. Andre større mæglere tilbyder lignende værktøjer.
Beregning af Brutto-Fortjeneste
Du kan beregne virksomhedens bruttoavance ved hjælp af følgende formel:
bruttomargin = bruttoresultat ÷ samlede indtægter
ved Hjælp af en virksomheds resultatopgørelse, finde bruttoresultat total ved at starte med det samlede salg, og trække den linjepost, “Omkostningerne for Solgte Varer.,”Dette giver dig virksomhedens fortjeneste efter at have dækket alle produktionsomkostninger, men inden du betaler administrative, faste omkostninger sammen med alt andet, der ikke direkte indgår i produktionen af virksomhedens .idgets.
eksempel på et fiktivt selskab
lad os sige, at du vil beregne bruttoresultatmargenen for et fiktivt firma kaldet Green .ich Golf Supply. Du kan finde resultatopgørelsen nederst på denne side. For denne øvelse, antager den gennemsnitlige golf forsyning selskab har en bruttomargin på 30%.,
Tag tal fra Greenwich Golf Supply ‘ s resultatopgørelse og sætte dem ind i den bruttoavance formel:
- $162,084 bruttoresultat ÷ $405,209 samlede indtægter = 0.40, eller 40%
svar .40 (eller 40%), afslører, at Green .ich er meget mere effektiv i produktionen og distributionen af sit produkt end de fleste af sine konkurrenter.
Når du ved, at et firma har en bedre bruttoresultatmargen, er det næste spørgsmål, som en potentiel investor, analytiker eller konkurrent ønsker at stille,” hvorfor?,”Hvad gør Green ?ich så meget mere rentabelt? Har det en kilde til billige input? Hvis ja, er det bæredygtigt?
som et eksempel på, hvordan bruttoavancemargener ikke altid er bæredygtige, kan du se flyselskaber. Visse flyselskaber afdækker prisen på brændstof, når de forventer, at oliepriserne stiger, hvilket giver disse virksomheder mulighed for at generere meget højere indtjening pr. Fordelen har grænser, fordi disse afdækningskontrakter udløber. Derfor er profitforøgelsen midlertidig.,
eksempel med et rigtigt firma
lad os antage, at en typisk smykkebutik genererer bruttoavancemargener på mellem 42% og 47%. Med det i tankerne, Hvordan virker Tiffany & Co. sammenligne? For at finde svaret skal du grave i virksomhedens resultatopgørelse for 2014.
for den pågældende periode havde Tiffany et bruttoavance på $2,537,175,000 med et salg på $4,249,913,000. At sætte dette i bruttoavance formel, vil du opdage, at:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 omregnet til en procentdel bliver 59.7%
Ifølge denne analyse, Tiffany virker langt mere effektiv end sine konkurrenter. Bruttoresultatmargenen antyder, at Tiffany kan konvertere mere af hver dollar i salg til en dollar i bruttoavance. Disse ekstra overskud giver Tiffany muligheder for at opbygge brandet, udvide og konkurrere mod andre virksomheder.,
Når du graver dybere ned i virksomhedens årlige økonomi i dens 10-K arkivering, finder du, at dette skyldes—i det mindste delvist—dets evne til at generere meget højere salg pr. Mens Tiffany genereret $3,100 per kvadratmeter i 2014, konkurrent Signet Jewelers (der driver Kay Guldsmede, Zales, og Jared), der genereres mindre end $2.000 per kvadratfod.
sporing af Bruttoresultatmargenen
generelt forbliver bruttoresultatet ret stabilt i hele virksomhedens levetid., Væsentlige udsving kan være et potentielt tegn på svig, regnskabsmæssige uregelmæssigheder, dårlig ledelse eller stigninger i omkostningerne til råvarer.
Hvis du analyserer resultatopgørelsen for en virksomhed og finder, at dens bruttomargin historisk har gennemsnitligt omkring 3% til 4%, men det seneste år så sine margener pludselig skyde op til 25%, bør det berettige en seriøs undersøgelse. Der kan være en helt legitim grund til stigningen, men du vil vide præcis, hvor, hvordan og hvorfor disse penge genereres.,
brug af Tiffany & Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold for en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det mulige tab af hovedstol.,