hver virksomhed er mest optaget af rentabiliteten. Et af de mest anvendte værktøjer til analyse af økonomiske forhold er rentabilitetsforhold. De bruges til at bestemme virksomhedens bundlinje for sine ledere og dets egenkapitalforrentning til sine investorer. Rentabilitetsforanstaltninger er vigtige for både virksomhedsledere og ejere. Ledelsen skal have et mål for rentabilitet for at styre virksomheden i den rigtige retning., Hvis en virksomhed har eksterne investorer, der har købt aktier i virksomheden, skal virksomhedsledelsen vise rentabilitet til disse aktieinvestorer.Rentabilitetsnøgletal, som beskrevet og illustreret nedenfor, viser en virksomheds samlede effektivitet i brugen af sine aktiver og resultater ved udgangen af hvert kvartal eller år. Rentabilitet nøgletal er opdelt i to typer: margin nøgletal og afkast nøgletal. Nøgletal, der viser margener repræsenterer virksomhedens evne til at oversætte salg dollars til overskud på forskellige stadier af måling., Nøgletal, der viser afkast, repræsenterer virksomhedens evne til at måle virksomhedens samlede effektivitet med at generere afkast for sine aktionærer.

komparativ Ratio Analyse

ledere bruger generelt enten trend-eller brancheanalyse. Trend analyse indebærer, i dette tilfælde, ser på virksomhedens rentabilitet nøgletal over tid og leder efter positive og negative tendenser., Industri analyse er en sammenligning af en virksomheds rentabilitet nøgletal til andre virksomheder i samme branche.

Marginforhold

Bruttoresultatmargen

bruttoresultatmargenen beregner omkostningerne ved solgte varer som en procent af salget—begge tal kan findes på resultatopgørelsen. Dette forhold ser på, hvor godt en virksomhed kontrollerer omkostningerne ved sin beholdning og fremstillingen af sine produkter og derefter overfører omkostningerne til sine kunder. Jo større bruttoresultatmargenen er, desto bedre for virksomheden.,

Beregn bruttoresultatmargenen ved først at trække omkostningerne ved solgte varer fra salget. Hvis salget er $ 100, og prisen på solgte varer er $60, er bruttoavancen $40. Derefter opdele bruttoavance ved salg, som ville være: $40 / $100 = 40%. Bruttoresultatmargenen, som er mængden af salgsindtægter, der kan bruges til forsyningsselskaber, lager og produktionsomkostninger, er 40% af salget.,

overskudsgraden

driftsresultat er normalt kaldet indtjening før renter og skat eller EBIT på en virksomheds resultatopgørelse. Driftsresultatet er EBIT i procent af salget. Det er et mål for en virksomheds samlede driftseffektivitet. Det adskiller sig fra bruttoresultatmargenen ved yderligere at trække udgifterne til almindelig daglig forretningsaktivitet fra salget.,

driftsfortjenstmargenen beregnes ved hjælp af denne formel: EBIT / salg. Hvis EBIT er $ 20 og salget er $100, så er driftsresultatet 20%. Begge udtryk i ligningen kommer fra selskabets resultatopgørelse.

overskudsgrad

Når du laver en simpel rentabilitet ratio analyse, netto overskudsgrad er oftest margin ratio, der anvendes., Nettoresultatmargenen viser, hvor meget af hver salgsdollar der er tilbage som nettoindkomst, efter at alle udgifter er betalt. For eksempel, hvis nettoresultatmargenen er 5%, betyder det, at 5 cent af hver dollar af salget er overskud. Nettoresultatet måler rentabiliteten efter overvejelse af alle udgifter inklusive skatter, renter og afskrivninger. Beregningen er: Nettoindkomst / nettoomsætning=_%. Begge udtryk i ligningen kommer fra resultatopgørelsen.,

Cash Flow Margin

cash flow margin ratio er et vigtigt forhold, som det udtrykker forholdet mellem pengestrømme fra driften og salget. Virksomheden har brug for kontanter til at betale udbytte, leverandører, servicegæld og investere i nye kapitalaktiver, så kontanter er lige så vigtigt som fortjeneste for et forretningsfirma. Cash Flo.Margin ratio måler en virksomheds evne til at oversætte salget til kontanter. Beregningen er kontanter fra drift af pengestrømme / nettoomsætning = _%., Tælleren af ligningen kommer fra firmaets opgørelse af pengestrømme. Nævneren kommer fra resultatopgørelsen.

Tilbage Nøgletal

Afkast på Aktiver

Afkastet på aktiver forhold er en vigtig rentabilitet forholdet, fordi den måler den effektivitet, som virksomheden styrer sine investeringer i aktiver, og hjælp dem til at generere profit. Den måler den fortjeneste, der er optjent i forhold til virksomhedens investeringsniveau i de samlede aktiver., Afkastet på aktiver er relateret til asset management-kategorien af finansielle nøgletal.

beregningen for afkastet på aktiver er: Nettoindkomst / samlede aktiver = _%. Nettoindkomst er taget fra resultatopgørelsen, og de samlede aktiver er taget fra balancen. Jo højere procentdelen er, desto bedre, fordi det betyder, at virksomheden gør et godt stykke arbejde ved at bruge sine aktiver til at generere salg.,

egenkapitalforrentning

return on equity ratio er måske den vigtigste af alle de finansielle nøgletal til et offentligt-holdt selskabets investorer. Det måler afkastet på de penge, investorerne har lagt i virksomheden. Det er forholdet potentielle investorer ser på, når de beslutter, om de skal investere i virksomheden eller ej. Beregningen er Nettoindkomst / aktionærer egenkapital = _%., Nettoindkomst kommer fra resultatopgørelsen, og aktiehaverens egenkapital kommer fra balancen. Generelt, jo højere procentdel, jo bedre, med nogle undtagelser, da det viser, at virksomheden gør et godt stykke arbejde ved hjælp af investorernes penge.

Kontant Afkast på Aktiver

Den kontante afkast på aktiver, ratio bruges normalt kun i mere avancerede rentabilitet ratio analyse., Det bruges som en kontant sammenligning til afkast af aktiver, da afkastet på aktiver er angivet på periodiseringsbasis. Der kræves kontanter til fremtidige investeringer. Beregningen er pengestrømme fra driftsaktiviteter / samlede aktiver = _%. Tælleren er taget fra opgørelsen af pengestrømme og nævneren fra balancen. Jo højere procentdelen er, desto bedre.,

at Binde Det Hele Sammen: DuPont Model

Der er mange finansielle nøgletal—likviditet nøgletal, gæld eller finansielle gearing nøgletal, effektivitet eller asset management nøgletal, og rentabilitet nøgletal—at det ofte er svært at se det store billede. Du kan blive skruet ned i detaljerne.