co je Stop-Loss Order?

příkaz stop-loss – také známý jako příkaz stop—je typ počítačově aktivovaného, pokročilého obchodního nástroje, který většina makléřů umožňuje. Objednávka specifikuje, že investor chce provést obchod pro danou akcii, ale pouze pokud je během obchodování dosaženo stanovené cenové úrovně.

stop-loss objednávky se liší od běžného tržního řádu. S tržními příkazy investor specifikuje, že chce obchodovat s daným počtem akcií akcie za současnou cenu zúčtování na trhu., Pomocí tržního příkazu nemůže investor určit cenu provedení. Stop-loss však umožňuje cenu stanovenou investorem.

Jak Stop-Loss Příkazy Práce

stop-loss příkaz je v podstatě automatické obchodu, aby poskytnuté investorem na jejich zprostředkování. Obchod se provede, jakmile cena dotyčné akcie klesne na stanovenou cenu zastavení. Tyto příkazy jsou navrženy tak, aby omezily ztrátu investora na pozici.,

například předpokládejme, že máte dlouhou pozici na 10 akciích Tesla Inc. (TSLA) že jste si koupili za $315 na akcii. Akcie se nyní obchodují za 340 dolarů. Chcete pokračovat v držení akcií, abyste se mohli účastnit jakéhokoli budoucího zhodnocení cen. Nechcete však ztratit všechny nerealizované zisky, které jste dosud vybudovali s akciemi. Vaše zisky jsou nerealizované, protože jste prodal akcie; jednou prodal stanou realizované zisky., Po přezkoumání firemních dat, můžete se rozhodnout, že chcete prodat své pozice, pokud akcie TSLA spadnout na $325.50.

než sledovat trh pět dní v týdnu, abyste se ujistili, že akcie jsou prodávány, pokud cena Tesly klesne, můžete zadat příkaz stop-loss, abyste sledovali cenu za vás. Na základě předchozí příklad, můžete vstupní stop-loss prodat, aby se vaše zprostředkování k prodeji 10 akcií TSLA pokud cena klesne na $325.50.,

jaká cena se používá ke spuštění Stop-Loss?

u většiny objednávek stop-loss se makléřský dům obvykle dívá na převládající tržní nabídkovou cenu. Nabídková cena je nejvyšší cena, za kterou jsou investoři ochotni koupit akcie v daném okamžiku. Pokud nabídková cena dosáhne stanovené ceny stop-loss, objednávka se provede a akcie se prodají.

namísto makléře používajícího ask price-známou také jako Market-clearing price – používají nabídkovou cenu k provedení příkazů k prodeji stop-loss., Makléř používá tuto cenu, protože nabídková cena je hodnota, kterou může prodávající získat v současné době na otevřeném trhu. Vrátíme-li se například, stop-loss objednávka pro 10 akcií TSLA na $325.50 by účinně omezit potenciální ztráty, a investor realizovat zisk z $10.50 na akcii by měla cena akcie klesnout ($325.50 tržní cena méně 315 dolarů základě nákladů = $10.50).

jediným rizikem souvisejícím s příkazem stop-loss je potenciál zastavení. Zastavení se stane, když zabezpečení neočekávaně zasáhne bod stop-loss a aktivuje objednávku., Zastávka by mohla způsobit ztrátu na obchodu, který by byl ziskový—nebo výhodnější—kdyby se náhle nezastavil. Tato situace může být obzvláště tristní, pokud ceny klesnou stejně jako během krachu na trhu, ale následně se zotaví. Bez ohledu na to, jak rychle se cena odrazí, jakmile je spuštěna stop-loss, není to zastavení.

stop-loss, aby mohl být také nastavena příliš vysoko, což způsobuje, že investor, aby si uvědomit, méně na obchod, než kdyby vsadil víc na nižší dno.,

Můžete Použít Stop-Loss Příkazy Při Zkratu?,

Stop-loss příkazy lze také použít k omezení ztrát v krátkodobých prodejních pozicích. Krátký prodej, nebo zkratování, je strategie, která sází na pokles cen zabezpečení. Investor nebo obchodník-prodávající otevírá pozici tím, že si půjčuje akcie a poté je prodává. Než se investor musí dodat akcie na kupujícího—nebo je vrátit, aby věřitel—investor očekává, že podíl hodnoty klesat a být schopen je získat za nižší cenu, rozdíl si ponechá jako zisk.

Pokud je investor daný sklad krátký, může vydat příkaz k nákupu stop-loss za stanovenou cenu., Tato objednávka se provede, pokud cena akcie dosáhne ceny stop-loss, což vyvolá provedení buy-order a uzavře krátkou pozici investora na skladě.

Vzhledem k tomu, že zeptejte se cena je cena, za kterou investor může koupit akcie na volném trhu, cena se používá pro stop-loss objednávky.

Stop-Loss vs. a Limit Order

příkaz stop-loss se spustí, když akcie klesnou na určitou cenu. Stop-loss je pak technicky tržním řádem. Tento tržní příkaz se provádí za další dostupnou cenu., V nestálé situaci může být cena, za kterou investor skutečně prodává, mnohem nižší, než se očekávalo, což způsobí, že investor ztratí více peněz, než se očekávalo.

naproti tomu limitní objednávka obchoduje za určitou cenu nebo lépe. Limitní příkaz zajišťuje, že investor nevykonává obchod za nižší cenu, než se očekávalo. Limitní objednávky stojí v obchodních poplatcích více než příkazy stop-loss. Limity mají také časový horizont, po kterém se automaticky zruší., Toto časové omezení může způsobit, že se limity zruší dříve, než budou provedeny, pokud cena nikdy nedosáhne spouštěcího bodu.

hybrid příkazu stop-loss a limit je příkaz stop-limit. Tato metoda kombinuje vlastnosti příkazu stop-loss a limitního příkazu. Když akcie dosáhnou stanovené ceny, spustí obchod jako limitní příkaz a obchoduje pouze za tuto cenu nebo lépe.

Zatímco investor je schopen lépe řídit obchod cena se stop-limitní pokyn, nevýhodou je, že neexistuje žádná záruka, že obchod, který se odehraje., Na trzích, kde cena klesá, může tržní hodnota klesnout pod limitní cenu. V tomto případě budou kupující nakupovat na otevřeném trhu za nižší ze dvou cen.

Příklad ze Skutečného Života, Stop-Loss Objednávky

ochranné hodnotu stop-loss příkaz může selhat při náhlé, násilné kapky na trhu, kdy jsou ceny whipsawed. To se stalo mnoha investorům, kteří drželi příkazy stop-loss během havárie blesku 6. května 2010. Stovky akcií na Newyorské burze klesly o 20% nebo více, což vyvolalo objednávky., Ceny však klesaly tak rychle, že obchodní stoly nemohly držet krok. Než byly objednávky provedeny, bylo to za ceny hluboko pod jejich původními spouštěči stop-loss. Chcete-li přidat urážku zranění, mnoho akcií se zotavilo později během dne, protože volný pád trval jen několik hodin.

V 15. Května 2010 článek rekapituluje události, Wall Street Journal citoval jednoho nešťastného konzultant managementu. Vlastnil akcie Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), a den před nehodou, on nastavit stop-loss, aby na nich v $49.17 na akcii., Když-druhý den odpoledne-narazili na tuto cenu, aktivovali jeho objednávku. Nicméně, oni vyhodili přes bariéry tak rychle, že když se konečně prodává, cena na $41.15 na akcii, ničit všechny poradce zisky za posledních 18 měsíců. Frustrující-zejména proto, že fond obchodovaný na burze (ETF) skončil na den, na $57.71 na akcii.,