co je to nepříznivý výběr?

nepříznivý výběr se obecně týká situace, kdy prodejci mají informace, které kupující nemají, nebo naopak, o nějakém aspektu kvality produktu. Jinými slovy, je to případ, kdy jsou využívány asymetrické informace. Asymetrické informace, nazývané také selhání informací, se stávají, když jedna strana transakce má větší materiální znalosti než druhá strana.

obvykle je informovanější stranou prodávající., Symetrická informace je, když obě strany mají stejné znalosti.

v případě pojištění je nepříznivým výběrem tendence těch, kteří jsou v nebezpečných pracovních místech nebo vysoce rizikovém životním stylu, nakupovat produkty, jako je životní pojištění. V těchto případech má kupující ve skutečnosti více znalostí(tj. V boji proti nepříznivému výběru pojišťovny snižují vystavení velkým nárokům omezením krytí nebo zvýšením pojistného.,

Porozumění, Nepříznivý Výběr

Nepříznivý výběr nastane, když jedna strana ve vyjednávání má relevantní informace druhé strany chybí. Asymetrie informací často vede ke špatným rozhodnutím, jako je podnikání s méně ziskovými nebo rizikovějšími segmenty trhu.,

v případě pojištění, vyhýbání se nepříznivému výběru vyžaduje identifikaci skupin lidí více ohrožených než běžná populace a účtování jim více peněz. Například životní pojišťovny procházejí upisováním při hodnocení, zda dát žadateli pojistku a jakou prémii účtovat.,

Upisovatelé obvykle hodnotí žadatel je výška, hmotnost, aktuální zdravotní stav, lékařská anamnéza, rodinná anamnéza, zaměstnání, koníčky, řidičský rekord, a životní styl, rizika, jako je kouření; všechny tyto problémy dopad žadatel zdraví a společnosti potenciál pro zaplacení pohledávky. Pojišťovna pak určí, zda má žadateli poskytnout pojistku a jakou pojistku si za převzetí tohoto rizika účtovat.,

Nepříznivý Výběr na Trhu

prodejce může mít lepší informace než kupující o produktech a nabízených služeb, uvedení kupujícího v nevýhodě v transakci. Například manažeři společnosti mohou ochotně vydávat akcie, když vědí, že cena akcií je nadhodnocena ve srovnání se skutečnou hodnotou; kupující mohou nakonec nakupovat nadhodnocené akcie a ztratit peníze. Na trhu ojetých automobilů může prodávající vědět o vadě vozidla a účtovat kupujícímu Více, aniž by problém odhalil.,

Negativní Výběr v Pojištění.

z Důvodu nepříznivého výběru, pojišťoven zjistíte, že vysoce rizikové lidé jsou více ochotni přijmout a platit vyšší pojistné na politiky. Pokud společnost účtuje průměrnou cenu, ale nakupují pouze vysoce rizikoví spotřebitelé, společnost utrpí finanční ztrátu tím, že vyplácí více výhod nebo nároků.

zvýšením pojistného pro vysoce rizikové pojistníky má však společnost více peněz, s nimiž tyto výhody platí. Například životní pojišťovna účtuje vyšší pojistné pro řidiče závodních automobilů., Auto pojišťovna účtuje více pro zákazníky žijící v oblastech s vysokou kriminalitou. Zdravotní pojišťovna účtuje vyšší pojistné pro zákazníky, kteří kouří. Naproti tomu zákazníci, kteří se nezabývají rizikovým chováním, mají menší pravděpodobnost, že budou platit za pojištění kvůli rostoucím nákladům na politiku.

hlavním příkladem nepříznivého výběru, pokud jde o životní nebo zdravotní pojištění, je kuřák, který úspěšně dokáže získat pojistné krytí jako nekuřák., Kouření je klíčovým určeným rizikovým faktorem pro životní pojištění nebo zdravotní pojištění, takže kuřák musí platit vyšší pojistné, aby získal stejnou úroveň krytí jako nekuřák. Zatajením své behaviorální volby kouření vede žadatel pojišťovnu k rozhodování o nákladech na krytí nebo pojistné, které jsou nepříznivé pro řízení finančního rizika pojišťovny.,

Další příklad nepříznivého výběru v případě, že auto pojištění, by byla situace, kde žadatel získá pojištění na základě poskytnutí adresy bydliště v oblasti s velmi nízkou kriminalitou, kdy žadatel skutečně bydlí v oblasti s velmi vysokou mírou kriminality. Je zřejmé, že riziko žadatele vozidla byly odcizeny, zničeny, nebo jinak poškozené, když pravidelně parkuje v high-zločin plocha je podstatně větší než v případě, že vozidlo bylo pravidelně parkuje v nízká zločinnost.,

nepříznivý výběr může nastat v menším měřítku, pokud žadatel uvádí, že vozidlo je zaparkováno v garáži každou noc, když je skutečně zaparkováno na rušné ulici.

Morální Hazard vs. Nepříznivý Výběr

Jako nepříznivý výběr, morální hazard nastává, když je asymetrické informace mezi oběma stranami, ale tam, kde změny v chování jedné strany je vystaven poté, co je dohoda uzavřena. Nepříznivý výběr nastane, když je nedostatek symetrických informací před dohodou mezi kupujícím a prodávajícím.,

morální hazard je riziko, že jedna strana nevstoupila do smlouvy v dobré víře nebo neposkytla nepravdivé údaje o svých aktivech, závazcích nebo úvěrové kapacitě. Například, v oblasti investičního bankovnictví, to může být známo, že vládní regulační orgány budou zachraňovat krachující banky; jako výsledek, zaměstnanci banky mohou vzít na nadměrné množství rizik, aby skóre lukrativní bonusy s vědomím, že pokud se jejich riskantní sázky nemusí vyjít, banka bude uložen stejně.,

problém s citrony

problém s citrony se týká problémů, které vznikají ohledně hodnoty investice nebo produktu v důsledku asymetrických informací, které má kupující a prodávající.

citrony problém byl předložen ve výzkumu papíru, „Trh pro ‚Citrony‘: Kvalitní Nejistoty a Tržní Mechanismus,“ napsal v pozdní 1960 George a. Akerlof, ekonom a profesor na University of California, Berkeley., Tag fráze identifikující problém pochází z příkladu ojetých vozů Akerlof používá k ilustraci pojmu asymetrické informace, jako vadné ojeté vozy jsou běžně označovány jako citrony.

citrony problém existuje na trhu pro spotřebitele a obchodní produkty, a také v aréně investice, související s rozdíly ve vnímané hodnoty investice mezi kupujícími a prodávajícími. Problém citrony je také převládající v oblastech finančního sektoru, včetně pojištění a úvěrových trhů., Například v oblasti podnikových financí má věřitel asymetrické a méně než ideální informace týkající se skutečné bonity dlužníka.