v jádru hrubé ziskové rozpětí měří efektivitu výroby nebo výrobního procesu společnosti. Říká manažerům, investorům a dalším zúčastněným stranám procento příjmů z prodeje zbývající po odečtení nákladů společnosti na prodané zboží.
zbylé peníze jdou na úhradu prodejních, všeobecných a administrativních nákladů. Tyto výdaje zahrnují platy, výzkum a vývoj a marketing a objevují se dále ve výkazu zisku a ztráty. Všechno ostatní stejné, čím vyšší je hrubé ziskové rozpětí, tím lépe.,
důležitá měřicí metrika
hrubá marže slouží jako zvláště důležitá hodnotící metrika v průmyslových odvětvích a odvětvích, protože umožňuje lepší srovnání jablek s jablky mezi konkurenty.
společnost, která udržuje vyšší hrubé ziskové marže než její vrstevníci, má téměř vždy efektivnější procesy a efektivnější celkové operace. Tato efektivita by mohla signalizovat, že společnost je bezpečnější dlouhodobou investicí, pokud její hodnota není příliš vysoká.,
odpovídající rozsah hrubých marží pro odvětví najdete čtením průmyslových zpráv od analytiků, ratingových agentur, statistických služeb a dalších poskytovatelů finančních dat.
mnoho makléřských firem má k dispozici také výzkumné nástroje. Například, investoři, kteří mají účet u Charles Schwab, jeden z největších makléřů ve Spojených Státech, získat přístup k komentáře a analýzy od instituce, jako Švýcarská banka Credit Suisse., Zákazníci firmy si mohou stáhnout a přečíst finanční zprávy specifické pro dané odvětví, které zahrnují výpočty hrubé ziskové marže. Podobné nástroje nabízejí i další významní makléři.
Výpočet Hrubé Ziskové Rozpětí
můžete vypočítat hrubý zisk společnosti rozpětí pomocí následujícího vzorce:
Hrubá zisková marže = hrubý zisk ÷ celkové příjmy
Pomocí společnosti výkaz zisku a ztráty, najít hrubý zisk celkem od celkového prodeje, a odečtením řádku položky „Náklady na Prodané Zboží.,“To vám dává zisk společnosti po pokrytí všech výrobních nákladů, ale před zaplacením jakýchkoli administrativních, režijních nákladů, spolu s čímkoli jiným, co přímo nezohledňuje výrobu widgetů společnosti.
příklad fiktivní společnosti
řekněme, že chcete vypočítat hrubé ziskové rozpětí fiktivní společnosti Greenwich Golf Supply. Jeho výkaz zisku a ztráty najdete v dolní části této stránky. Pro toto cvičení předpokládejme, že průměrná golfová dodavatelská společnost má hrubou marži 30%.,
Vezměte si čísla od Greenwich Golf Dodávek výkazu zisku a ztráty a zapojte je do hrubé ziskové marže vzorec:
- $162,084 hrubý zisk ÷ $405,209 celkové příjmy = 0.40, nebo 40%
odpověď .40 (nebo 40%), ukazuje, že Greenwich je mnohem efektivnější ve výrobě a distribuci svého produktu než většina jeho konkurentů.
Jakmile budete vědět, že společnost má lepší marže hrubého zisku, další otázka potenciální investor, analytik, nebo konkurent bych se chtěl zeptat, „Proč?,“Co dělá Greenwich mnohem výhodnější? Má zdroj nízkonákladových vstupů? Pokud ano, je to udržitelné?
Jako příklad toho, jak hrubé ziskové marže nejsou vždy udržitelné, můžete sledovat letecké společnosti. Některé letecké společnosti zajišťují cenu paliva, když očekávají růst cen ropy, což těmto firmám umožňuje generovat mnohem vyšší výdělky za let než konkurenti. Výhoda má limity, protože tyto zajišťovací smlouvy vyprší. Zvýšení zisku je proto dočasné.,
příklad se skutečnou společností
předpokládejme, že typický Klenotnictví vytváří hrubé ziskové marže mezi 42% a 47%. S ohledem na to, jak Tiffany & Co. porovnat? Chcete-li najít odpověď, kopat do výkazu zisku a ztráty společnosti 2014.
Pro dané období, Tiffany byl hrubý zisk ve výši $2,537,175,000 s prodejem dolarů 4,249,913,000. Dávat to do hrubé ziskové marže vzorec, zjistíte, že:
- $2,537,175,000 ÷ $4,249,913,000 = 0.597
- 0.,597 převedeno na procento se stává 59,7%
podle této analýzy se Tiffany jeví mnohem účinnější než její konkurenti. Hrubé ziskové rozpětí naznačuje, že Tiffany může převést více každého dolaru v prodeji na dolar hrubého zisku. Tyto dodatečné zisky dávají Tiffany příležitost budovat značku, expandovat a soutěžit s jinými firmami.,
Když budete kopat hlouběji do společnosti roční finance ve svých 10-K podání, zjistíte, že to je způsobeno, alespoň částečně—jeho schopnost generovat mnohem vyšší tržby na čtvereční stopu než jiné klenotnictví. Zatímco Tiffany generované $3,100 za čtvereční stopu v 2014, konkurenční Signet klenotníci (který provozuje Kay klenotníci, Zales, a Jared) generované méně než $2,000 za čtvereční stopu.
sledování hrubého ziskového rozpětí
obecně řečeno, hrubé marže zůstávají po celou dobu životnosti společnosti poměrně stabilní., Významné výkyvy mohou být potenciálním příznakem podvodu, účetních nesrovnalostí, špatného řízení nebo zvýšení nákladů na suroviny.
Pokud jste analýza výkazu zisku a ztráty z podnikání a najít jeho hrubá marže má historicky v průměru kolem 3% až 4%, ale poslední rok viděl jeho rozpětí najednou střílet až 25%, je třeba povolení vážné vyšetřování. Může existovat zcela legitimní důvod pro zvýšení, ale chcete přesně vědět, kde, jak a proč se tyto peníze generují.,
pomocí Tiffany & Co.,f Earnings
Fiscal year ended
Sept 30, 2019
Oct 1, 2018
Total Revenue
$405,209
$315,000
Cost of Sales
$243,125
$189,000
Gross Profit
$162,084
$126,000
The Balance does not provide tax, investment, or financial services and advice., Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci rizika nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost nesvědčí o budoucích výsledcích. Investování zahrnuje riziko včetně možné ztráty jistiny.,