každá firma se nejvíce zabývá svou ziskovostí. Jedním z nejčastěji používaných nástrojů analýzy finančních poměrů jsou poměry ziskovosti. Používají se k určení spodní linie společnosti pro její manažery a návratnosti vlastního kapitálu pro její investory. Zisková opatření jsou důležitá pro manažery a vlastníky společností. Management musí mít míru ziskovosti, aby řídil podnikání správným směrem., Pokud má podnik externí investory, kteří ve společnosti zakoupili akcie, musí vedení společnosti prokázat ziskovost těmto akciovým investorům.

poměr ziskovosti, jak je popsáno a znázorněno níže, ukazuje celkovou efektivitu společnosti při využívání jejích aktiv a výkonnosti na konci každého čtvrtletí nebo roku. Poměry ziskovosti jsou rozděleny do dvou typů: maržové poměry a návratové poměry. Poměry, které ukazují marže, představují schopnost firmy převádět prodejní dolary do zisku v různých fázích měření., Poměry, které ukazují výnosy, představují schopnost firmy měřit celkovou efektivitu firmy při vytváření výnosů pro její akcionáře.

srovnávací analýza poměru

manažeři obvykle používají buď trend nebo průmyslovou analýzu. Analýza trendů zahrnuje v tomto případě pohled na poměr ziskovosti podniku v průběhu času a hledání pozitivních a negativních trendů., Analýza průmyslu je srovnání poměrů ziskovosti podniku s poměry jiných podniků ve stejném odvětví.

Marže Poměr

Hrubé Ziskové Rozpětí

hrubé marže Se vypočítá náklady na prodané zboží jako procento z prodeje—obě čísla lze nalézt ve výkazu zisku a ztráty. Tento poměr se zabývá tím, jak dobře společnost kontroluje náklady na své zásoby a výrobu svých výrobků a následně předává náklady svým zákazníkům. Čím větší je hrubé ziskové rozpětí, tím lépe pro společnost.,

Vypočítejte hrubé ziskové rozpětí tím, že nejprve odečtete náklady na prodané zboží z prodeje. Pokud jsou prodeje $100 a náklady na prodané zboží jsou $ 60, hrubý zisk je $ 40. Pak vydělte hrubý zisk prodejem, který by byl: $40 / $100 = 40%. Hrubé ziskové rozpětí, což je výše tržeb z prodeje, které lze věnovat službám, zásobám a výrobním nákladům, je 40% tržeb.,

Provozní Ziskové Rozpětí

provozní zisk se obvykle nazývá zisk před úroky a zdaněním nebo EBIT na služební příjem prohlášení. Provozní ziskové rozpětí je EBIT jako procento z prodeje. Jedná se o měřítko celkové provozní efektivity společnosti. Od hrubého ziskového rozpětí se liší dalším odečtením nákladů na běžnou denní obchodní činnost od prodeje.,

provozní ziskové rozpětí se vypočítá podle tohoto vzorce: EBIT / Sales. Pokud je EBIT $ 20 a tržby jsou $100, pak provozní ziskové rozpětí je 20%. Obě podmínky rovnice pocházejí z výkazu zisku a ztráty společnosti.

Čistý Zisk Rozpětí

Když děláte jednoduché ziskovost poměr analýza, čistý zisk marže je většinou poměr marže použity., Čisté ziskové rozpětí ukazuje, kolik z každého prodejního dolaru zůstává jako čistý příjem po zaplacení všech výdajů. Například pokud je čisté ziskové rozpětí 5%, znamená to, že 5 centů každého dolaru z prodeje je zisk. Čisté ziskové rozpětí měří ziskovost po zvážení všech výdajů včetně daní, úroků a odpisů. Výpočet je: čistý příjem / čistý prodej =_%. Obě podmínky rovnice pocházejí z výkazu zisku a ztráty.,

Cash Flow Rozpětí

cash flow marže poměr je důležitý poměr, jak to vyjadřuje vztah mezi peněžní tok z provozní činnosti a prodeje. Společnost potřebuje hotovost k výplatě dividend, dodavatelů, dluhu za služby a investování do nových kapitálových aktiv, takže hotovost je stejně důležitá jako zisk pro obchodní firmu. Poměr marže peněžních toků měří schopnost firmy převést tržby na hotovost. Výpočet je hotovost z provozních peněžních toků / čistý prodej = _%., Čitatel rovnice pochází z výpisu peněžních toků firmy. Jmenovatel pochází z výkazu zisku a ztráty.

Návrat Poměrů

Návratnost Aktiv

Návratnost aktiv poměr je důležitý poměr ziskovosti, protože to měří efektivnost, s jakou společnost řídí své investice do aktiv, a pomocí nich generovat zisk. Měří výši dosaženého zisku vzhledem k úrovni investic firmy do celkových aktiv., Poměr návratnosti aktiv souvisí s kategorií finančních poměrů pro správu aktiv.

výpočet poměru návratnosti aktiv je: čistý příjem / celková aktiva = _%. Čistý příjem je převzat z výkazu zisku a ztráty a celková aktiva jsou převzata z rozvahy. Čím vyšší procento, tím lépe, protože to znamená, že společnost dělá dobrou práci pomocí svých aktiv generovat tržby.,

Návratnost vlastního Kapitálu

návratnost vlastního kapitálu poměr je snad nejdůležitější ze všech finančních ukazatelů na veřejně-držel investorů společnosti. Měří návratnost peněz, které investoři vložili do společnosti. Je to poměr potenciální investoři se podívat na při rozhodování o tom, zda investovat do společnosti. Výpočet je čistý příjem / akciový kapitál=_%., Čistý příjem pochází z výkazu zisku a ztráty a vlastní kapitál akcionáře pochází z rozvahy. Obecně platí, že čím vyšší je procento, tím lépe, až na některé výjimky, protože ukazuje, že společnost odvádí dobrou práci pomocí peněz investorů.

Peníze, Návratnost Aktiv

peněžní návratnost aktiv poměr se obecně používá pouze v pokročilejší ziskovost, poměr analýzy., Používá se jako hotovostní srovnání pro návratnost aktiv, protože návratnost aktiv je uvedena na akruálním základě. Hotovost je nutná pro budoucí investice. Výpočet je peněžní tok z provozních činností / celková aktiva = _%. Čitatel je převzat z výkazu peněžních toků a jmenovatele z rozvahy. Čím vyšší je procento, tím lépe.,

Vázání, To Všechno Dohromady: DuPont Model

Existuje mnoho poměrových ukazatelů—ukazatele likvidity, zadlužení nebo finanční pákový poměry, účinnosti nebo asset management poměry, a ukazatele rentability—že je často těžké vidět velký obrázek. Můžete se dostat do detailu.